HELOC: Memahami Garis Ekuitas Ekuitas Rumah

Bagaimana HELOC mempengaruhi skor kredit Anda

Meskipun HELOC bertindak sangat mirip dengan kartu kredit, memberi Anda akses berkelanjutan ke ekuitas rumah Anda, ada satu perbedaan besar dalam hal skor kredit Anda: Beberapa biro memperlakukan HELOC dengan ukuran tertentu seperti pinjaman angsuran alih-alih memutar jalur kredit.

Ini berarti meminjam 100% dari batas HELOC Anda mungkin tidak memiliki efek negatif yang sama seperti memaksimalkan kartu kredit Anda. Seperti halnya jalur kredit, HELOC baru di laporan Anda kemungkinan akan mengurangi skor kredit Anda untuk sementara.

»LEBIH BANYAK: Dapatkan laporan skor kredit gratis Anda

[Kembali ke atas]

Alasan untuk mendapatkan jalur kredit ekuitas rumah

A HELOC paling baik digunakan untuk perbaikan dan peningkatan rumah. Sementara itu tergoda untuk memanfaatkan kemudahan HELOC untuk segala macam hal - seperti liburan, mobil baru, apa pun - splurges itu bukan penggunaan kekayaan dari nilai rumah Anda dan dapat menempatkan Anda pada risiko kehilangan rumah jika Anda gagal dalam pinjaman.

Bonus: Bunga pada HELOC Anda mungkin dapat dikurangkan dari pajak jika Anda menggunakan uang untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah Anda, menurut IRS.

Alasan untuk menghindari jalur kredit ekuitas rumah

Tentu, kamu bisa gunakan juga HELOC untuk membantu Anda mencapai sasaran keuangan - konsolidasi utang kartu kredit, memulai bisnis baru, atau membayar uang kuliah anak Anda - tetapi jarang melakukannya.

Meskipun HELOC mungkin menawarkan suku bunga yang lebih rendah, HELOC juga memperkenalkan risiko penyitaan jika Anda tidak dapat membayar pinjaman. Pertimbangkan mengetuk dana darurat atau mengambil pinjaman pribadi sebagai gantinya.

Terlepas dari tujuan Anda, selalu hindari HELOC jika:

Penghasilan Anda tidak stabil.Jika mungkin penghasilan Anda akan berubah menjadi lebih buruk pada titik mana pun selama pinjaman, HELOC mungkin merupakan ide yang buruk. Jika Anda tidak dapat mengikuti pembayaran bulanan Anda, kreditur mungkin memaksa Anda keluar dari rumah Anda. Undang-undang penyitaan tentang waktu dan prosedur berbeda-beda menurut negara.

Selain itu, bank Anda mungkin memutuskan untuk membekukan HELOC Anda jika rumah Anda kehilangan nilai secara dramatis atau bank cukup yakin Anda tidak akan dapat membayar kembali pinjaman. HELOC yang dibekukan tidak berarti penyitaan, tetapi memotong jalur kredit.

Anda tidak dapat membayar biaya di muka. Mengambil HELOC bisa mahal. Anda harus membayar banyak biaya yang sama yang Anda lakukan ketika Anda mengambil hipotek pertama Anda. Ini termasuk biaya pendaftaran, pencarian judul, penilaian, biaya dan poin pengacara. Secara total, biaya ini dapat membuat Anda kembali ratusan dolar.

Anda tidak ingin meminjam banyak uang. Biaya awal yang berat yang disebutkan di atas mungkin tidak sepadan jika Anda hanya memerlukan sedikit kredit. Dalam hal ini, Anda mungkin lebih baik dengan kartu kredit berbunga rendah, mungkin dengan periode bebas bunga pengantar.

Anda tidak dapat membayar kenaikan suku bunga. Kecuali Anda bisa mendapatkan HELOC dengan tarif tetap - dan itu jarang - Anda perlu mempersiapkan suku bunga untuk naik selama masa pinjaman. Semua pinjaman dengan suku bunga yang disesuaikan memiliki topi seumur hidup; yang menunjukkan batas atas suku bunga. Bisakah Anda membayar tarif itu? Jika tidak, pikirkan dua kali untuk mendapatkan pinjaman. Juga, lihat apakah pinjaman Anda akan memiliki batasan berkala. Ini adalah jumlah maksimum suku bunga Anda dapat naik dalam jangka waktu tertentu. Seberapa cepat tingkat bunga Anda, dan pembayaran bulanan, naik? Pastikan anggaran Anda dapat mengelolanya.

Anda menggunakannya untuk kebutuhan dasar. Jika Anda memerlukan uang tambahan untuk pembelian sehari-hari, dan Anda mengalami masalah hanya untuk memenuhi kebutuhan, HELOC tidak sebanding dengan risikonya. Dapatkan keuangan Anda dalam bentuk sebelum mengambil utang tambahan.

[Kembali ke atas]

Mendapatkan tingkat HELOC terbaik

Ini untuk Anda: Semakin banyak Anda melakukan penelitian, semakin besar pula imbalan Anda. Ketika Anda mencari kesepakatan terbaik pada garis ekuitas rumah suku bunga kredit, dapatkan penawaran dari berbagai pemberi pinjaman.

Pertama, pastikan nilai kredit Anda dalam kondisi baik. Kemudian, periksa penyedia bank atau hipotek utama Anda; mungkin menawarkan diskon kepada pelanggan yang sudah ada. Dapatkan penawaran dan bandingkan tarifnya dengan setidaknya dua kreditur lainnya. Saat Anda berbelanja, perhatikan penawaran perkenalan, tarif awal yang akan berakhir pada akhir jangka waktu tertentu.

Lihat topi di tingkat bunga Anda, baik topi seumur hidup, dan topi periodik jika itu berlaku. Topi adalah batas maksimum kenaikan suku bunga. Tingkat persentase tahunan pada HELOC Anda kemungkinan besar variabel; berfluktuasi dengan pasar. Pastikan Anda mengetahui tingkat maksimum yang dapat Anda bayar - dan Anda dapat membayar pembayaran berdasarkan itu.

»LEBIH BANYAK: Lihat tarif hipotek hari ini

[Kembali ke atas]

Pinjaman ekuitas rumah vs HELOC

Meskipun HELOC berperilaku seperti jalur kredit bergulir, memungkinkan Anda memanfaatkan nilai rumah Anda hanya dalam jumlah yang Anda butuhkan saat Anda membutuhkannya, pinjaman ekuitas rumah menyediakan penarikan sekaligus yang dibayar kembali dalam angsuran.

Kredit ekuitas rumah biasanya diterbitkan dengan suku bunga tetap. Ini dapat menghemat guncangan pembayaran di masa mendatang jika suku bunga meningkat. Bekerja dengan pemberi pinjaman Anda untuk memutuskan opsi mana yang terbaik untuk kebutuhan pembiayaan Anda.

Lebih dari Investmentmatome:

Jelajahi pemberi pinjaman HELOC terbaik Lihat alasan terbaik untuk mendapatkan HELOC Temukan bagaimana cara mendapatkan tingkat HELOC terbaik [Kembali ke atas]