Apakah formulir pajak IRS 5498?

Oleh Brian Kuhn

Pelajari lebih lanjut tentang Brian di Situs kami, Minta Penasihat

Pada akhir Mei atau awal Juni, terkadang formulir IRS diterima melalui pos. Mengapa dokumen pajak lain tiba ketika musim pajak berakhir dua bulan yang lalu? Terkadang orang merasa khawatir bahwa mereka lupa melaporkan transaksi saat mereka kembali atau IRS mencoba memberi tahu mereka tentang penghasilan kena pajak tambahan, dan karenanya pajak terhutang. Namun, dalam kasus 5498, untungnya mereka dapat yakin bahwa segala sesuatunya baik-baik saja, meskipun waktu yang aneh dari surat itu.

IRS melacak setiap nilai IRA investor tunggal dan lokasi aset tersebut sejak awal keberadaannya sampai ke distribusi terakhir yang diambil oleh penerima manfaat mereka jauh setelah kematian mereka. Mengapa IRS melakukan hal semacam itu? Coba tebak: pendapatan pajak. Dapatkah Anda membayangkan sistem tenaga kerja dan komputer yang diperlukan untuk melacak nilai dan lokasi setiap IRA di negara ini dari generasi ke generasi? Di situlah 5498 masuk.

Ini bukan proses yang sempurna tetapi setiap kali kontribusi IRA dibuat, atau rencana perusahaan seperti 401 (k), 403 (b), atau TSP digulirkan ke IRA, perusahaan penerima wajib melaporkan ke pemilik dan kepada IRS penerimaannya menggunakan 5498. Ini bertindak sebagai dokumen offsetting terhadap apa yang wajib pajak lakukan ketika mereka kembali untuk tahun terjadinya transaksi. Secara umum, jika kontribusi IRA dibuat, tindakan itu mengurangi penghasilan kena pajak dan juga jumlah pajak yang harus dibayar. Dalam kasus rollover tampaknya IRS bahwa uang telah dihapus dari rencana yang memenuhi syarat yang hingga saat itu adalah pra-pajak. IRS mengajukan pertanyaan seperti, "Apakah uang itu benar-benar masuk ke akun IRA?" Dan, "ketika uang ini dihapus dari rencana yang memenuhi syarat apakah itu masuk ke kantong pemilik, atau rekening penangguhan pajak lain?" Selama itu 5498 dipertahankan dalam file untuk tahun pajak yang sesuai Anda harus baik-baik saja jika IRS pernah datang menelepon.

Jika Anda menerima 5498, itu artinya Anda membuat kontribusi IRA atau melakukan rollover tahun lalu. Kedua tindakan ini adalah upaya untuk memposisikan diri Anda lebih baik untuk masa depan sehingga Anda harus dipuji. Jika Anda ingin melakukan salah satu dari hal-hal ini di mana seseorang seperti perencana keuangan dapat datang dan membantu.

Sering kali rencana pensiun majikan lama tidak masih ada di sana karena pilihan investasi telah diakui sebagai yang terbaik yang tersedia. Seringkali hanya karena opsi yang lebih baik tidak muncul dengan sendirinya, atau proses benar-benar melakukan rollover membingungkan. Bagaimana Anda mengisi formulirnya? Dari mana Anda mendapatkan formulir karena Anda tidak lagi bekerja di perusahaan dan dalam beberapa kasus belum bertahun-tahun? Ke mana formulir pergi setelah Anda menyelesaikannya? Bagaimana Anda memastikan Anda tidak secara tidak sengaja menerima penerimaan dana, menyebabkan peristiwa kena pajak?

Mengelola keuangan pribadi Anda terkadang bukan tentang analisis investasi yang rumit. Ini hanya tentang mendapatkan bantuan yang cepat dan efisien sehingga Anda dapat melanjutkan daftar kehidupan yang harus Anda kerjakan.