Menggunakan Asuransi Jiwa untuk Membayar Pensiun

Bagi banyak orang, asuransi jiwa dan perencanaan pensiun adalah dua hal yang terpisah. Perencanaan pensiun adalah untuk Anda, dan asuransi jiwa adalah untuk penerima manfaat Anda. Namun, beberapa penasihat keuangan juga merekomendasikan asuransi jiwa sebagai salah satu cara untuk merencanakan pensiun.

Karena biaya yang terlibat, strategi ini kontroversial - tetapi mungkin ada sisi atas, jika Anda cocok.

Rencana asuransi jiwa permanen dapat menawarkan manfaat

Di antara banyak jenis asuransi jiwa yang tersedia, kebijakan kehidupan permanen kadang-kadang disebut-sebut sebagai cara untuk melengkapi tabungan pensiun. Ketika Anda membeli rencana asuransi jiwa permanen - apakah itu asuransi jiwa variabel, universal atau keseluruhan, atau hibrida - beberapa premi Anda masuk ke akun terpisah yang membangun nilai tunai di samping atau di samping manfaat kematian Anda.

Salah satu keuntungan dari asuransi jiwa permanen adalah kemampuan untuk menarik atau meminjam terhadap nilai tunai ini. Anda mungkin melakukan ini untuk membayar hipotek Anda selama beberapa bulan, jika Anda kehilangan pekerjaan Anda, atau untuk membiayai pensiun Anda. Perlu diingat bahwa pinjaman dan penarikan akan menurunkan tunjangan kematian Anda kecuali mereka dibayar kembali. Jika Anda meminjam lebih dari nilai penyerahan, kebijakan Anda bisa berakhir.

Di sisi lain, ada keuntungan pajak untuk mendapatkan uang tunai dari asuransi jiwa Anda untuk pensiun atau tujuan lain. “Distribusi melalui pinjaman 100% bebas pajak. … Jika nilai tunai ditarik dari polis, sebagian adalah pengembalian premi dan sebagian akan dikenakan pajak sebagai pendapatan, ”kata John Buerger dari ALTUS Wealth Solutions di San Luis Obispo, California.

Keuntungan pajak, tetapi dengan biaya

Ada juga keuntungan pajak untuk menggunakan sebagian dari nilai tunai Anda untuk mendanai pensiun secara khusus, menurut Buerger.

“Jika seseorang memiliki $ 50.000 yang keluar dari IRA mereka atau 401 (k) setiap tahun bersama dengan $ 25.000 lainnya dalam Jaminan Sosial, seluruh $ 75.000… dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Jika $ 50.000 itu keluar dari asuransi jiwa, maka penghasilan kena pajak hanya akan menjadi $ 25.000. Tidak hanya $ 50.000 tidak dikenakan pajak, ada kemungkinan bahwa orang tersebut akan berada di braket pajak yang lebih rendah yang berarti pajak atas pendapatan Jaminan Sosial juga bisa lebih rendah, ”katanya.

Tetapi banyak penasihat tidak menyarankan menggunakan asuransi jiwa untuk mendanai pensiun karena satu alasan besar: "Ini cara yang sangat mahal untuk berinvestasi," kata Jeff Vistica, penasihat keuangan di Carlsbad, California.

"Biaya asuransi, biaya pemasaran dan komisi, pajak premium, biaya subakun … cepat bertambah dan akan menggerogoti laba Anda," katanya. Vistica memperkirakan bahwa biaya-biaya ini memakan biaya sekitar 3% per tahun.

Sebaliknya, penasihat sering merekomendasikan mempertahankan biaya investasi pada atau di bawah 1%.

Biaya tinggi yang terkait dengan rencana asuransi jiwa menciptakan "hambatan" pada kinerja, kata Buerger. “Biasanya, kami melihat sesuatu yang lebih dekat dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 4-6% dari nilai tunai asuransi jiwa yang efektif, sedangkan kinerja pasar jangka panjang bisa lebih tinggi,” tambahnya.

Pertimbangkan untuk memaksimalkan kendaraan lain terlebih dahulu

Ini tidak berarti bahwa tidak ada yang harus mempertimbangkan untuk mendanai pensiun mereka melalui asuransi jiwa. Vistica menyarankan bahwa jika Anda sudah memaksimalkan kendaraan pensiun lain - seperti 401 (k) dan IRA - dan memiliki kebutuhan asuransi jiwa, Anda mungkin cocok.

Tetapi “Saya bukan penggemar berat menggunakan asuransi jiwa untuk membantu mendanai pensiun,” katanya. "Asuransi jiwa pertama-tama harus dilihat sebagai cara untuk melindungi keluarga atau bisnis Anda jika sesuatu terjadi pada Anda."

Jika Anda lebih tua dan memiliki kekayaan bersih yang tinggi, Anda akan mendapatkan penghematan pajak terbesar dari penarikan asuransi jiwa, meskipun seperti catatan Buerger, "Penghematan pajak masih menghemat pajak."

Jika Anda belum membutuhkan asuransi jiwa dan belum mencapai penghasilan tertinggi Anda, Anda akan mendapatkan kesepakatan yang lebih baik dengan Roth IRA. Dan jika Anda tidak berkontribusi maksimal pada 401 (k) dan IRA Anda, pertimbangkan untuk menerapkannya ke dalam anggaran Anda sebelum bertransisi ke asuransi jiwa.

Alice Holbrook adalah penulis staf yang menangani asuransi dan berinvestasi untuk Investmentmatome . Ikuti dia di Twitter @aliceInvestmentmatome.

Gambar melalui iStock.