Pengertian & Contoh Risiko Terbatas |
Risiko deteksi dan pengujian pen
Daftar Isi:
Apa itu:
Di bidang keuangan, risiko terbatas menjelaskan setiap strategi investasi yang dimaksudkan untuk melindungi investasi atau portofolio terhadap kerugian. Membatasi risiko biasanya melibatkan sekuritas yang bergerak dalam arah yang berlawanan dari aset yang dilindungi.
Bagaimana cara kerjanya (Contoh):
Mari kita asumsikan bagian dari portofolio investasi Anda termasuk 100 saham Perusahaan XYZ, yang memproduksi autos. Karena industri otomotif bersifat siklus (artinya Perusahaan XYZ biasanya menjual lebih banyak mobil dan lebih menguntungkan selama booming ekonomi dan menjual lebih sedikit mobil dan kurang menguntungkan selama kemerosotan ekonomi), saham XYZ Perusahaan mungkin akan bernilai lebih rendah jika ekonomi mulai memburuk. Bagaimana Anda membatasi risiko Anda?
Salah satu caranya adalah membeli saham defensif. Saham-saham ini mungkin berasal dari makanan, utilitas, atau industri lain yang menjual produk yang konsumen mempertimbangkan kebutuhan dasar. Selama kemerosotan ekonomi, saham-saham ini cenderung memperoleh atau setidaknya mempertahankan nilainya. Dengan demikian, saham-saham ini dapat bertambah ketika saham XYZ Anda kalah.
Cara lain untuk melakukan lindung nilai adalah dengan membeli kontrak opsi put pada saham (ini pada dasarnya akan memungkinkan Anda untuk "mengunci" harga jual tertentu pada XYZ, jadi bahkan jika stok jatuh, Anda tidak akan banyak menderita). Anda juga bisa menjual kontrak berjangka, berjanji untuk menjual saham Anda dengan harga tertentu pada titik tertentu di masa depan. Anda juga dapat membatasi risiko Anda dengan menggunakan opsi indeks.
Anda dapat mengukur risiko terbatas. Istilah delta, misalnya, menggambarkan berapa harga suatu opsi akan bergerak untuk setiap perubahan $ 1 dalam harga saham yang mendasarinya. (Delta berubah dengan setiap perubahan harga, volatilitas, dan waktu kedaluwarsa; tetapi untuk perubahan kecil hingga sedang, delta adalah perkiraan yang baik dari perubahan harga yang mungkin Anda lihat dalam opsi.)
Mengapa Penting:
Menempatkan risiko terbatas dalam portofolio adalah seperti membeli asuransi. Ini adalah perlindungan terhadap kejadian yang tak terduga. Inilah sebabnya mengapa lindung nilai portofolio adalah teknik penting untuk dipelajari. Meskipun perhitungannya bisa rumit, sebagian besar investor menemukan bahwa bahkan perkiraan yang masuk akal akan memberikan pagar yang memuaskan. Hedging sangat membantu ketika seorang investor telah mengalami periode keuntungan yang panjang dan merasa peningkatan ini mungkin tidak berkelanjutan di masa depan. Seperti semua strategi investasi, membatasi risiko seseorang membutuhkan sedikit perencanaan. Namun, keamanan yang disediakan oleh strategi ini dapat membuat waktu dan upaya dalam periode penurunan harga saham.