Memanfaatkan Pasar Saham Volatile Saat Ini |

Untuk kedua kalinya dalam tiga tahun, pasar sedang mengalami fase yang memilukan, disorot oleh multi-ratus titik tetes di Dow Jones Industrial Average (DJIA). Namun nasihat dalam waktu seperti itu tetap konstan: Anda perlu melihat pada saat-saat yang menakutkan ini sebagai peluang untuk mendapatkan keuntungan.

Contoh kasus: Ketika indeks S & P 500 akhirnya mencapai titik terendah di bulan Maret, 2009, kemudian naik 102% sebelum kemunduran yang dimulai musim semi ini. Siapa pun yang mulai membeli saham beberapa bulan sebelum S & P 500 mencapai dasar, pasti harus menanggung lebih banyak rasa sakit, tetapi pada akhirnya mereka masih dihargai - cukup mahal - untuk ketabahan mereka.

Kali Ini, Ini Berbeda …

Penjualan pasar saat ini sangat berbeda dari yang kita lihat di musim dingin tahun 2008/2009. Saat itu, krisis perbankan global mendorong saham begitu jauh sehingga hampir setiap saham pasti akan rebound selama sistem perbankan diselenggarakan bersama. Benar saja, hampir semua saham naik secara signifikan selama dua tahun ke depan.

Di pasar saat ini, bagaimanapun, investor telah menjual karena takut bahwa AS dan Eropa menuju resesi - skenario murung yang mungkin atau mungkin tidak terjadi meskipun harga saham sudah mengantisipasi itu.

Meskipun kemungkinan kemerosotan yang dalam atau bertahan lama jauh, tidak ada alasan untuk melawan sentimen pesimis ketika begitu banyak permainan berisiko rendah dapat dimiliki; semua itu akan berjalan dengan baik di hampir semua jenis lingkungan ekonomi.

Mencari Saham Bargain

Satu indikator saham yang dapat Anda gunakan untuk memisahkan pemenang dari yang kalah di pasar ini: arus kas bebas. FCF berfungsi sebagai indikator keberhasilan yang lebih baik daripada laba bersih, karena ini menunjukkan berapa banyak uang yang harus dikurangi oleh perusahaan, membeli kembali saham, mengembangkan produk baru, atau memperluas.

S & P 500 adalah tuan rumah bagi berbagai perusahaan yang harus terus menghasilkan arus kas bebas di saat baik atau buruk. Saya baru-baru ini fokus pada saham di S & P 500 yang berdagang pada nilai-nilai terendah dalam kaitannya dengan arus kas bebas mereka (Anda dapat melihat daftar saya di sini).

Perusahaan-perusahaan ini berhasil menghasilkan arus kas bebas yang kuat bahkan selama resesi tahun 2008, dan investor dapat dengan aman berasumsi bahwa mereka dapat terus melakukannya bahkan di ekonomi lemah saat ini.

Strategi lain: fokus pada saham yang bernilai kurang dari nilai buku yang nyata di neraca mereka. Seperti yang saya catat di kolom saya baru-baru ini, jenis-jenis saham ini bisa jatuh lebih jauh, tetapi kemungkinan dengan jumlah yang jauh lebih kecil daripada kebanyakan saham lainnya, berkat nilai buku yang solid dari aset modal yang menopang nilainya.

Fakta bahwa perusahaan yang sudah melakukan perdagangan dengan harga diskon (di bawah nilai bukunya) berarti bahwa ada katalis yang jelas untuk rebound. Carilah saham semacam ini untuk kembali lebih cepat daripada kebanyakan.

Saham yang Harus Dihindari

Sementara pertumbuhan saham telah menawarkan potensi imbalan yang tinggi dalam jangka panjang, jangan berharap mereka untuk melakukan dengan baik dalam ekonomi lemah. Perusahaan seperti Netflix (Nasdaq: NFLX) atau Salesforce.com (NYSE: CRM) , mungkin jatuh lebih jauh daripada pasar yang lebih luas hanya karena rasio P / E mereka yang tinggi.

Alasannya? Para investor yang ingin mengurangi dan memangkas lemak dari portofolio mereka akan melihat jenis-jenis saham ini sebagai investasi yang terlalu mahal yang perlu dijual; dan aksi jual besar-besaran mengarah ke jatuhnya nilai saham.

Sementara saham pertumbuhan "P / E" yang tinggi ini diharapkan dapat meningkatkan penjualan secara tajam pada tahun 2012 dan 2013, Anda dapat mengharapkan analis untuk memangkas perkiraan bullish mereka jika ekonomi melambat lebih jauh.

Ambil Keuntungan dari Saham High-Beta

Ketika Anda menyaksikan pasang surut dari pasar yang bergejolak, amati saham mana yang sangat sulit selama terjun: Ini dikenal sebagai saham "beta-tinggi", yang cenderung untuk bergerak dalam mode berlebihan relatif terhadap sisa pasar.

# - ad_banner_2- # Pada flipside, saham high-beta juga merupakan saham yang membuat keuntungan paling tajam ketika pasar rally. Jadi ketika terlihat seperti penjualan jangka pendek telah mereda dan reli jangka pendek telah dimulai, Anda dapat membeli dan mencetak laba cepat dalam waktu singkat.

Sebagai contoh, pembuat chip Micron Technology (NYSE: MU) melihatnya mengalami penurunan dari $ 8,09 pada 22 Juli menjadi $ 5,28 pada 6 September - penurunan 36%. Saham menguat 24% dalam dua sesi berikutnya setelah pasar menemukan pijakannya.

Banyak contoh lain yang ada, jadi pertahankan daftar pantauan untuk melacak berapa banyak harga saham individu relatif terhadap pasar yang lebih luas, kemudian buat langkah Anda.

Jawaban Berinvestasi: Meskipun setiap rebound pasar tidak mungkin untuk menandingi kenaikkan yang menakjubkan yang diposting pada tahun 2009 dan 2010, ini masih membentuk peluang pembelian yang bagus bagi mereka yang memiliki orientasi jangka panjang. Tentu akan ada lebih banyak guncangan di jalan dalam waktu dekat, tetapi Anda menghasilkan lebih banyak uang di saham ketika tantangan ada.

[InvestingAnswers Feature: 6 Peluang Tersembunyi di Pasar Downturn]