Bagaimana Lembaga Keuangan Mikro Dapat Memberikan Pinjaman Berkelanjutan

FIMUSYLAQ | Lembaga Keuangan Mikro Syariah | Kelompok 6

Daftar Isi:

Merangkul teknologi
Menawarkan layanan tambahan
Memperluas basis pelanggan
Menjadi bank
Tantangan keuangan mikro

Bagi kami yang terbiasa dengan kemudahan perbankan seperti rekening giro gratis dan pembayaran tagihan, dapat sulit untuk membayangkan bahwa lebih dari sepertiga dunia tidak memiliki layanan ini. Menurut Consultative Group to Assist the Poor, 2,5 miliar orang dewasa di seluruh dunia tidak memiliki rekening bank formal. Di Amerika Serikat, 9,6 juta rumah tangga tidak memiliki rekening bank, Federal Deposit Insurance Corp menemukan.

Lembaga keuangan mikro (LKM) meningkatkan akses individu berpenghasilan rendah ke layanan keuangan, terutama pinjaman pribadi - setidaknya, itulah idenya.

“Bank-bank bahkan tidak akan berbicara dengan orang-orang yang ingin meminjam uang dalam jumlah kecil. Pemberian pinjaman intensif adalah apa adanya, ”kata Michael Tucker, seorang profesor keuangan di Fairfield University.

Tetapi pinjaman intensif orang itu mahal, dan beberapa upaya MFI baru-baru ini untuk menghasilkan uang - termasuk IPO - dan suku bunga mereka rata-rata 35% telah menyebabkan beberapa orang mempertanyakan apakah lembaga-lembaga itu memprioritaskan laba atas orang.

Agar berhasil, LKM harus memangkas biaya. Tetapi banyak dari pengeluaran mereka - yang diteruskan kepada pengguna - tidak dapat dihindari. Rachel Heath, asisten profesor ekonomi di University of Washington, mengatakan:

Tentu saja tidak ada alasan untuk membantu orang dan menjadi orang yang secara finansial berkelanjutan adalah hal yang eksklusif bagi LKM.
Selama LKM menawarkan pinjaman lebih murah daripada akses kredit alternatif orang lain, para peminjam mungkin akan mendapat manfaat, dan jika tingkat bunga ini menguntungkan LKM, itu akan berkelanjutan. Namun demikian, saya pikir banyak orang yang melihat suku bunga tinggi dan menganggap LKM sebagai peminjam tidak menyadari betapa mahalnya untuk memberikan pinjaman kecil kepada orang yang sangat miskin. Hanya ada biaya transaksi yang sangat tinggi untuk mengelola pinjaman kecil. Jadi, sementara orang masih bisa mendapatkan keuntungan dari pinjaman suku bunga yang tinggi dari LKM… mereka lebih diuntungkan dari suku bunga yang lebih rendah. Ini sepertinya tidak akan memungkinkan LKM menjadi berkelanjutan.

Meskipun tingkatnya tinggi, banyak LKM adalah bagian yang berkelanjutan dan berharga dari komunitas mereka. Bagaimana lembaga yang berhasil mengelola biaya sambil tetap setia pada misi mereka? Investmentmatome meminta para ahli untuk menimbang.

Robert Christen dan Todd Watkins tentang LKM dan teknologi

Elisabeth Rhyne dan Maclyn Clouse untuk memperluas kemungkinan keuangan mikro

Todd Watkins, Maclyn Clouse dan Harsha Rodrigues dalam memperluas jangkauan LKM Les Dlabay pada LKM dan bank
Caitlin McShane dan Bart Victor tentang bagaimana tantangan keuangan mikro dan tidak unik

Merangkul teknologi

Milik bank bata-dan-mortir bukanlah satu-satunya cara untuk mengakses aplikasi keuangan waktu dan uang tabungan. Dan sekarang 6 miliar orang di dunia memiliki akses ke teknologi seluler, menurut Majalah Time, semakin banyak LKM yang memanfaatkannya untuk meningkatkan keanggotaan mereka dan memangkas biaya operasional.

Robert Christen, presiden dan pendiri Boulder Institute of Microfinance dan profesor praktik administrasi publik dan hubungan internasional di Syracuse University, mengatakan bahwa penghematan biaya yang ditawarkan oleh teknologi seluler menurunkan biaya dan meningkatkan akses pelanggan:

Lembaga keuangan mikro mulai memanfaatkan solusi teknologi seperti telepon seluler dan sistem transaksi berbasis agen untuk menurunkan biaya transaksi dengan klien.
Upaya ini, ditambah yang lain seperti mengembangkan model keputusan kredit berbasis algoritma, dapat secara dramatis mengurangi biaya operasi mereka, yang kemudian memungkinkan mereka untuk menurunkan suku bunga dalam lingkungan yang kompetitif. Secara signifikan meningkatkan biaya juga memungkinkan lembaga keuangan mikro untuk mencapai skala yang jauh lebih besar dan melayani jumlah keluarga miskin yang jauh lebih besar yang secara finansial dikecualikan.

Todd Watkins, seorang profesor ekonomi di Lehigh University, mengatakan bahwa mobile banking di Kenya menguntungkan baik LKM maupun nasabahnya:

Mungkin hal paling inovatif yang terjadi adalah uang seluler. Ada program di Kenya yang disebut M-Pesa … M-Pesa hadir sebagai aplikasi yang dimuat di ponsel Anda, jadi semua orang dengan ponsel dapat menggunakannya.
Anda dapat menarik uang tunai di puluhan ribu agen di seluruh negeri … Orang-orang menggunakannya sebagai perbankan pengganti. Tidak ada infrastruktur yang dibutuhkan, jadi sangat murah dari sudut pandang perbankan. Dan relatif terhadap pembayaran biaya bank, itu jauh lebih murah … Sekitar separuh penduduk sekarang menggunakan uang seluler ini. Itu sangat spektakuler.

Di tengah Serengeti… saya melihat seorang pria merawat domba-dombanya, mengirim uang ke sepupunya di Nairobi. Itu keren sekali.

Menawarkan layanan tambahan

Memudahkan akses ke keuangan mikro tidak akan membuat perbedaan jika layanan tidak bermanfaat. Banyak LKM menambah nilai bagi pelanggan dengan memperluas penawaran mereka ke tabungan, asuransi, dan produk keuangan lainnya - dan membantu pelanggan (yang tidak selalu tahu cara membaca, menulis, atau menggunakan angka) mengelolanya secara bertanggung jawab.

Elisabeth Rhyne, direktur pelaksana Pusat Inklusi Keuangan di Accion, menekankan pentingnya dukungan pelanggan dan pendidikan bagi LKM:

Seperti halnya bisnis apa pun, lembaga keuangan mikro harus berkesinambungan secara finansial jika mereka ingin terus melayani pelanggan mereka.Karena pelanggan mereka memiliki sarana yang terbatas, dan karena kredit dapat berbahaya jika disalahgunakan, lembaga keuangan mikro harus lebih berhati-hati untuk memastikan perlindungan konsumen … Mereka … perlu pindah dari kredit saja ke rangkaian layanan keuangan yang seimbang, dan mereka perlu menginformasikan pelanggan tentang penggunaan yang tepat dari produk mereka. Seiring waktu, kami juga ingin melihat harga yang lebih rendah, sehingga lembaga keuangan mikro terus mencari cara yang lebih efisien untuk memberikan layanan keuangan, terutama melalui teknologi.

Maclyn Clouse, profesor keuangan di University of Denver, telah melihat LKM India beradaptasi dengan teknologi tanpa kehilangan fokus pelanggan mereka:

Dulu ada pertemuan mingguan di mana para peminjam akan membawa uang tunai, dan petugas pinjaman dari LKM akan mengambil uang tunai di kantong kulit dan pergi ke sepeda motor … Dalam perjalanan terakhir kami ke Bangalore, kami pergi ke desa pedesaan, dan mereka berbicara tentang fakta bahwa lebih banyak pelanggan mendapatkan kemampuan untuk membayar dengan ponsel mereka, tetapi mereka masih akan melanjutkan pertemuan mingguan itu.
Tujuannya bukan hanya mengumpulkan uang Anda, tetapi untuk memastikan semuanya berjalan baik-baik saja dengan Anda. Ini adalah hal-hal yang membuat perbedaan dan menunjukkan bahwa LKM dapat menjadi lebih dari sekadar sumber pinjaman.

Apa yang Anda temukan adalah bahwa LKM yang baik mencari pelanggan mereka lebih dari sekadar klien yang akan memungkinkan mereka untuk tetap berkelanjutan. LKM yang baik akan menyediakan program pendidikan tentang pinjaman, menjalankan bisnis, perawatan kesehatan, kehidupan secara umum. Mereka mencoba menarik pelanggan lebih dari sekadar uang.

Memperluas basis pelanggan

Memberikan pinjaman kecil kepada sejumlah kecil orang adalah mahal. Itu sebabnya bank biasanya tidak melakukannya. Jadi bagi LKM, memperluas basis pelanggan mereka - apakah dengan merangkul teknologi, menawarkan layanan tambahan, atau metode lain - adalah kuncinya. Bagi banyak orang, menambahkan pengguna baru, bahkan di dalam desa, mengurangi biaya per pelanggan.

Watkins dari Lehigh University mengatakan bahwa biaya tinggi yang dihadapi oleh LKM kecil membahayakan lembaga dan menyakiti pelanggan mereka:

Sebagian besar [LKM] terlalu kecil. Ada puluhan ribu LKM. Beberapa berurusan dengan ratusan atau ribuan klien … Skala ekonomi hanya benar-benar menendang … dalam puluhan atau ratusan ribu klien.

LKM berbasis gereja yang berurusan dengan ratusan anggota, mencoba memberikan layanan keuangan, dan memiliki biaya tetap untuk menyiapkan sistem dan memiliki pengawasan yang baik, pengumpulan data, wawasan tentang siapa yang membayar kembali pinjaman Anda, akses yang baik ke modal di luar organisasi … Hal-hal itu jauh lebih murah untuk organisasi yang lebih besar.

Dan biaya juga berkorelasi langsung dengan suku bunga. Keuangan mikro memiliki mata hitam karena mereka mengenakan suku bunga tinggi menurut standar perbankan kami. Organisasi yang memiliki biaya rendah memiliki suku bunga rendah. Ada … garis yang lurus ke atas. Jadi jika Anda kecil, Anda memiliki biaya yang lebih tinggi, jadi mereka mengenakan biaya lebih. Itu hanya tidak melakukan layanan siapa pun.

Clouse University of Denver menyarankan penjangkauan yang ditargetkan untuk LKM pedesaan:

Suku bunga LKM tinggi, tetapi mereka tinggi karena biaya operasi besar untuk lembaga-lembaga ini. Biayanya sangat besar untuk mendapatkan uang, dan dalam banyak kasus, di daerah pedesaan, Anda harus pergi ke pelanggan. Itu tidak seperti Anda datang ke kantor cabang. Anda punya pelanggan yang tidak pernah meninggalkan desa mereka, dan ada petugas kredit yang mengendarai sepeda motor, sehingga menjadi sangat mahal … Tantangannya adalah untuk menutupi biaya tersebut.

Kami menghabiskan satu sore di salah satu desa ini [di Kamboja], di mana kami harus menghabiskan satu setengah jam untuk sampai ke sana di satu jalan tanah, dan semua pelanggan mengatakan mereka mendapat pinjaman dari lembaga itu 'karena mereka datang kepada kami. 'Itulah hal-hal yang dipahami dan dihargai pelanggan … Ini adalah tugas LKM untuk meyakinkan pelanggan bahwa mereka dapat menangani mereka. Jika Anda bisa mendapatkan sebagian besar bisnis di desa itu, itu akan membuatnya jauh lebih berkelanjutan untuk Anda daripada [berkendara dari desa ke desa] bersaing dengan lembaga lain.

Harsha Rodrigues, chief strategy officer untuk Women's World Banking, menjelaskan bagaimana mengubah fokus organisasi - dari keuangan mikro menjadi inklusi keuangan - membantu mereka menjangkau lebih banyak peminjam:

Pertama ada kredit mikro. Sekarang ini tentang keuangan mikro, seluruh rangkaian layanan, seperti pembangunan aset, yang dapat menguntungkan orang-orang di luar sistem keuangan tradisional. Perbankan Dunia Wanita menyadari bahwa itu bukan hanya keuangan mikro. Itu inklusi keuangan.
Bagaimana Anda membawa individu ke dalam sistem keuangan formal, dan membantu mereka menggunakannya untuk keuntungan mereka? Ada individu wiraswasta, terutama di sektor informal, di luar radar lembaga keuangan formal. Mereka tidak punya … buku rekening. Bank tidak merasa nyaman dengan segmen ini. Kami juga melihat bahwa ada individu berpenghasilan rendah yang menerima gaji, pekerja pabrik di negara berkembang. Ada banyak wanita di segmen ini. Mereka menerima gaji secara tunai dan sepenuhnya dikeluarkan dari sistem keuangan. Jika mereka dapat menerima gaji mereka di akun, mereka dapat menyimpan, mengirimkan uang … Kami mulai berpikir tentang bagaimana kami dapat berpikir tentang segmen ini secara lebih luas. Bahasa kami telah berevolusi. "

Menjadi bank

Untuk memenuhi kebutuhan klien baru, dan untuk meningkatkan akses mereka terhadap modal - menurunkan tingkat suku bunga - beberapa LKM telah mengubah arah dan menjadi bank.Tetapi transisi dari nirlaba ke nirlaba telah menjadi hal yang sulit dan kontroversial di antara banyak pakar, terutama ketika mantan LKM go public.

"Saya tidak yakin itu hal yang baik, karena go public dapat berarti keuntungan tak terduga bagi pemegang saham," kata Tucker. "Tidak banyak, tapi ada di luar sana."

Tentu saja, bank melayani tujuan untuk banyak pelanggan. Tapi begitu juga LKM. Les Dlabay, profesor ekonomi dan bisnis di Lake Forest College, menjelaskan mengapa LKM masih penting bagi peminjam berpendapatan rendah:

Secara historis, program keuangan mikro dirancang untuk memenuhi kebutuhan modal masyarakat berpenghasilan rendah oleh organisasi nirlaba.
Ketika potensi pasar ini mulai terlihat, beberapa nirlaba dikonversi ke status nirlaba dan bank mulai memperhatikan pelanggan yang kurang terlayani ini. Akibatnya, model bisnis yang berbeda (nirlaba) diterapkan ke pasar keuangan mikro. Hal ini mengakibatkan beberapa situasi hutang berlebih dan eksploitasi. Bagian nirlaba keuangan mikro menyadari kebutuhan untuk tidak memasuki pasar tertentu, yang lebih baik dilayani oleh nirlaba.

Tantangan keuangan mikro

Menyeimbangkan laba dan tanggung jawab sosial merupakan tantangan berkelanjutan bagi LKM. Tetapi beberapa, seperti Bart Victor, seorang profesor kepemimpinan moral di Vanderbilt University, mengatakan kesulitan mereka tidak unik:

Gagasan tentang perusahaan sosial adalah bisnis misi ganda ini.
Tetapi banyak sekali perusahaan yang memiliki dua misi … Sebagian besar perusahaan … Kami akan mengejar optimalisasi keuntungan, tetapi terkendala oleh hukum … Perusahaan sosial tidak kebal terhadap itu … Itulah yang membuatnya menarik … Banyak pengamat yang bersimpati pada satu atau misi lainnya. Semua orang yang saya tahu siapa yang ada di sini bekerja sangat, sangat keras dalam melakukan pertukaran jangka pendek … Anda menunggang harimau - begitulah cara kerjanya.

Dan organisasi lain, seperti Dana Peluang berbasis di California, yang meminjamkan lebih dari $ 2 juta setiap bulan kepada para peminjam di daerah Los Angeles dan San Francisco, tampaknya telah menemukan keseimbangan. Juru bicara Caitlin McShane mengatakan:

Keberlanjutan finansial dan membantu pelanggan bersimbiosis. Semakin banyak kami membantu pelanggan, semakin banyak pendapatan yang kami hasilkan.
Ini mengarah pada keberlanjutan keuangan jangka panjang kami. Peluang Dana peluang berasal dari pendapatan yang diterima dan pendapatan yang disumbangkan (sekitar setengah dan setengah). Penghasilan kami yang didapat adalah sumber pendapatan yang terus meningkat. Kami terus menurunkan biaya operasi dan biaya kami untuk memulai setiap pinjaman … Pada saat yang sama, komunitas pendukung kami terus berkembang. Dan jumlah pemasukan yang menyumbang sejalan dengan pertumbuhan pinjaman kami. Oleh karena itu, semakin banyak orang yang kami bantu, semakin banyak orang ingin membantu kami.

Dan meskipun itu mungkin berita lama, ada banyak alasan untuk optimis tentang keuangan mikro. Menurut Tucker, sebagian besar tingkat pembayaran institusi melayang sekitar 95%.

Menambahkan Watkins dari Lehigh University, “Ratusan juta orang mendapatkan layanan keuangan yang tidak akan mereka dapatkan dua dekade lalu. Mereka memilih dengan kaki mereka."

Gambar utama melalui iStock. Todd Watkins foto milik ryanhulvat.com