Mengapa Millenial Menyimpan Lebih Banyak untuk Kuliah Anak-Anak daripada Orang Tua yang Lebih Tua

Sebuah penelitian baru oleh penyedia pinjaman mahasiswa Sallie Mae menemukan bahwa orang dewasa muda di bawah usia 35 tahun, yang disebut generasi milenium, melaporkan penghematan lebih banyak untuk pendidikan perguruan tinggi anak-anak mereka daripada orang tua yang lebih tua dari Generasi X dan generasi baby boomer.

Dengan kenaikan keseluruhan biaya kuliah, membayar untuk kuliah merupakan investasi besar bagi banyak keluarga, dan jumlah yang disimpan akan berdampak besar pada situasi keuangan secara keseluruhan orang tua dan siswa.

Kami meminta Mark Struthers, penasihat keuangan di Chanhassen, Minnesota, dan anggota situs kami. Tanyakan jaringan Advisor, bagaimana tren ekonomi baru-baru ini dapat mempengaruhi tingkat tabungan kuliah di antara kelompok demografis ini.

Mengapa orang tua yang lebih muda menabung lebih banyak?

Generasi Millenial bertahan dan bertahan dengan peningkatan biaya pendidikan yang relatif lebih besar daripada dua generasi sebelumnya. Akibatnya, mereka lebih menderita di bawah beban utang pinjaman mahasiswa. Klien milenial saya sering tidak ingin anak-anak mereka menderita di bawah beban utang siswa seperti yang mereka lakukan. Generasi millenial juga kurang percaya pada sistem. Mereka sering tidak percaya bahwa bantuan keuangan pendidikan atau Jaminan Sosial akan ada untuk mereka atau anak-anak mereka.

Dua hal positif yang terjadi pada generasi millennial adalah bahwa mereka memiliki sedikit aset yang hilang dalam resesi tahun 2009 dan bahwa mereka keluar dari sana dengan kecurigaan yang sehat terhadap institusi tradisional.

Apa dampaknya terhadap keuangan Gen-X, termasuk tabungan pensiun?

Ketika datang ke perencanaan pensiun, orang tua Gen X adalah korban nasib buruk. Mereka telah mengalami:

• Upah yang stagnan: Untuk sebagian besar kehidupan kerja mereka, selama 15 hingga 20 tahun terakhir, upah telah datar.
• Waktu yang buruk di pasar perumahan: Banyak yang membeli rumah tepat sebelum gelembung 2009, ketika harga meningkat.
• Biaya pendidikan tinggi: Bahkan jika tingkat biaya pendidikan tidak aktif, anak-anak dari orang tua Gen X masih akan menderita seperti generasi millennial.

Ini berarti bahwa beban hutang pendidikan pada anak-anak dari orang tua Gen X akan meningkat, bahwa standar hidup orang tua Gen X akan berkurang atau bahwa pensiun orang tua Gen X akan tertunda.

Untuk alasan ini, saya mendorong sebagian besar klien Gen X untuk mempertimbangkan bekerja dengan nyaman di masa pensiun daripada bekerja pekerjaan yang mereka benci dengan tanggal tetap untuk pensiun. Bekerja dengan nyaman di masa pensiun dapat berarti bekerja paruh waktu, konsultasi atau memulai bisnis Anda sendiri. Jika Anda menyukai apa yang Anda lakukan, bekerja ke usia 60-an atau 70-an bisa menjadi positif, bukan negatif. Usia 40-an dan 50-an Anda bisa menjadi saat yang tepat untuk mendapatkan pendidikan yang Anda butuhkan atau memulai "kesibukan" dalam persiapan untuk perubahan ini.

Modal manusia Anda adalah aset paling berharga yang Anda miliki. Keterampilan, pendidikan, dan pengalaman pekerjaan Anda dapat memberikan keamanan finansial lebih banyak daripada aset lainnya. Tidak seperti memiliki saham perusahaan, Anda memiliki kendali atas pengembalian dan hasilnya.

Apa beberapa langkah sederhana untuk orang tua yang lebih tua yang belum mulai menabung?

Benar bahwa semakin cepat Anda memulai, semakin cepat Anda dapat memanfaatkan apa yang Anda miliki. Jika Anda memiliki kemewahan untuk memulai lebih awal, bunga majemuk bisa menjadi hal yang ajaib.

Meskipun Anda mulai terlambat, ada hal-hal yang dapat Anda lakukan. Misalnya, jika negara Anda menawarkan 529 kredit pajak, manfaatkanlah. Itu uang gratis.

Jika Anda benar-benar dalam kesulitan, cobalah melibatkan teman dan keluarga Anda. Ceritakan kisah anak Anda di media sosial. Buat halaman crowdfunding. Sumber daya keluarga dan teman-teman yang dikumpulkan dapat membantu Anda menebus waktu yang hilang.

Bagaimana seharusnya orang tua menyeimbangkan tabungan pensiun mereka dengan membayar untuk kuliah?

Pensiun Anda harus didahulukan, pendanaan perguruan tinggi anak-anak Anda kedua. Pepatah umum adalah, “Anda selalu dapat meminjam untuk pendidikan; Anda tidak bisa pensiun. ”Hutang siswa seharusnya menjadi pilihan terakhir, tetapi pepatah itu benar. Tidak ada yang menawarkan hibah, beasiswa atau pinjaman dijamin secara federal dengan jadwal pembayaran berbasis pendapatan untuk mendukung Anda ketika Anda meninggalkan dunia kerja.

Selain itu, teknologi semakin memberkati kami dengan pilihan biaya rendah untuk pendidikan dan pinjaman mahasiswa. Sebagai contoh, perusahaan refinancing pinjaman mahasiswa online telah muncul selama beberapa tahun terakhir. Model baru mereka yang lebih murah dan cara baru dalam melihat risiko peminjam telah membuat pinjaman menjadi lebih murah dan lebih transparan. Internet terus mendemokratisasikan banyak layanan keuangan, dan gatekeeper institusi keuangan lama yang besar kehilangan kekuatan harga. Kecenderungan ke arah pinjaman berbiaya rendah kemungkinan besar akan berlanjut, tidak hanya mempengaruhi refinancing pinjaman mahasiswa tetapi juga pinjaman pribadi.

Selain itu, sebagian besar rekening pensiun tidak dihitung sebagai aset untuk bantuan keuangan, jadi apa pun yang Anda simpan tidak akan memengaruhi seberapa banyak bantuan yang memenuhi syarat untuk anak Anda.

Ada tips lain tentang menabung untuk kuliah?

Bersikaplah terbuka terhadap pilihan pendidikan non-tradisional yang berbiaya rendah. Murid Anda mungkin dapat mengambil kelas kuliah saat masih di sekolah menengah, di perguruan tinggi atau online. Itu bukan pengalaman kuliah tradisional, tetapi berapa harga yang Anda bayarkan untuk pengalaman itu?

Mark Struthers, CFA, CFP, adalah perencana fee-only dengan Sona Financial di Chanhassen, Minnesota.