Penutup Gap Kepemilikan Rumah Membutuhkan Lebih dari Perubahan Scoring Kredit

Tahun lalu, ada rasa optimis bahwa penyempurnaan penilaian kredit baru dapat membantu mengatasi tantangan yang dihadapi pemohon hipotek minoritas saat membeli rumah dan mulai mempersempit kesenjangan kepemilikan rumah negara.

Tetapi ini akan membutuhkan lebih dari sekadar perubahan skor kredit saja. Salah satu alasannya adalah bahwa menciptakan kembali standar pelaporan kredit sebagai bagian dari proses hipotek adalah proses glasial, dan sejauh ini, sedikit kemajuan telah dibuat.

Dan sementara standar pinjaman, komponen kunci lain untuk persetujuan hipotek, telah sedikit mereda baru-baru ini karena pertumbuhan ekonomi dan industri perumahan pulih sepenuhnya, kepemilikan rumah hitam masih tertinggal kepemilikan oleh kulit putih - dengan margin yang lebar.

Jadi apa yang dibutuhkan untuk mempersempit kesenjangan kepemilikan rumah? Dan apa yang dapat Anda lakukan sekarang untuk mendorong sistem peminjaman hipotek yang selama ini menguntungkan Anda?

Kesenjangan kepemilikan rumah di A.S.

Secara keseluruhan, tingkat kepemilikan rumah negara sedang menurun, tetapi untuk orang kulit hitam, itu menurun drastis. Dan kesenjangan kepemilikan rumah antara orang kulit hitam dan kulit putih semakin melebar.

Persentase orang Amerika yang memiliki rumah turun menjadi 63,4% pada tahun 2016 - itu 5,6 persentase poin di bawah puncak pada tahun 2004 - dan tingkat kepemilikan rumah terendah dalam lebih dari 50 tahun, menurut Pusat Bersama untuk Studi Perumahan Universitas Harvard.

Dari 2004 hingga 2016, tingkat kepemilikan rumah untuk orang kulit hitam turun 7,5 poin persentase, sedangkan untuk kulit putih turun 4,0 poin persentase, menurut pusat. Tingkat kepemilikan rumah Hispanik turun 2,1 poin persentase.

Pelaporan kredit berubah di tempat

Fannie Mae, perusahaan yang disponsori pemerintah yang menyediakan modal untuk meminjamkan rumah, pada akhir 2016 mulai mengintegrasikan "data kredit yang disinggung," snapshot multimonth pola pembayaran konsumen. Pendukung menggabungkan data ini ke dalam proses underwriting pinjaman mengatakan itu memberikan wawasan tentang bagaimana konsumen mengelola utang dengan menunjukkan perubahan dalam saldo kredit dan jumlah pembayaran. Peminjam yang secara teratur melunasi kredit bergulir mungkin sangat bermanfaat.

Fannie juga meluncurkan parameter untuk pelamar yang memenuhi syarat tanpa skor kredit. Saudara Fannie, GSE, Freddie Mac, memperkenalkan kemampuan tanpa nilai kreditnya sendiri. Perubahan memungkinkan pertimbangan peminjam tanpa skor kredit, tetapi dengan riwayat pembayaran perumahan, seperti dari sewa, serta referensi pembayaran lainnya.

Tugas sulit mendapatkan persetujuan untuk hipotek bahkan lebih sulit bagi mereka yang tidak memiliki skor kredit yang "tidak terlihat kredit" - sebuah masalah yang mungkin dihadapi oleh pelamar minoritas, menurut data dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

“Sekitar 15% orang kulit hitam dan Hispanik tidak terlihat kredit dibandingkan dengan 9% orang kulit putih dan orang Asia,” kata sebuah laporan 2015 oleh CFPB. "Perbedaan-perbedaan ini diamati di semua kelompok umur, menunjukkan bahwa perbedaan ini terwujud pada awal kehidupan orang dewasa dari konsumen ini dan bertahan setelahnya."

Namun, pembaruan pelaporan kredit hanya dapat mendorong perubahan begitu banyak. Ketersediaan kredit - kreditur kemungkinan akan membuat pinjaman - juga merupakan kuncinya.

»LEBIH BANYAK: Pinjaman FHA: Apa yang perlu Anda ketahui

Hipotek dan ketersediaan kredit

Karan Kaul, seorang rekan peneliti di Pusat Kebijakan Keuangan Perumahan di lembaga pemikir Urban Institute, mengatakan sulit untuk menentukan apa yang menggerakkan ketersediaan kredit lebih tinggi atau lebih rendah.

"Ada lusinan faktor yang masuk ke menyetujui hipotek: skor FICO, pinjaman-ke-nilai, DTI hanyalah beberapa faktor," kata Kaul. Dan kemudian tambahkan ke campuran pendapatan yang berlaku, utang, aset cair dan tren tabungan.

»LEBIH BANYAK: Hitung DTI Anda

Untuk mengukur akses hipotek, Urban Institute menciptakan indeks ketersediaan kredit berdasarkan analisis pinjaman pembelian rumah yang kemungkinan gagal bayar. Semakin tinggi persentase tingkat kredit macet, semakin besar para pemberi pinjaman risiko mengasumsikan dan semakin dekat industri pemberi pinjaman hipotek bergerak ke, atau melewati, "standar peminjaman yang wajar," menurut institut tersebut.

“Ketersediaan kredit [untuk semua peminjam] meningkat pada 2017,” kata Kaul. “Namun, ada beberapa hal yang perlu diingat. Kami masih dalam fase di mana jumlah risiko kredit yang diambil oleh pasar hipotek sangat kecil dibandingkan dengan standar kredit yang wajar pada awal 2000-an. ”

Dari tahun 2001 hingga akhir 2003, pemberi pinjaman masih berhati-hati dalam memberikan pinjaman, dan tingkat default kredit - kemudian 11% hingga 14% - berada dalam rata-rata historis, kata Kaul. Begitulah cara Urban Institute mendefinisikan “standar peminjaman yang wajar.”

Itu hanya setelah periode ini ketika "kegilaan dimulai," katanya, dan pemberi pinjaman mengambil tingkat risiko ekstrim, yang pada akhirnya mengarah ke ruam default pinjaman dan crash pasar perumahan.

"Ketika Anda membandingkan di mana kita hari ini di mana standar yang masuk akal, Anda bisa menggandakan jumlah risiko yang diambil pasar saat ini," kata Kaul.

Default pinjaman saat ini hanya di bawah 6%.

Apa yang bisa Anda lakukan sekarang

Skor kredit dan standar pinjaman ketat adalah faktor yang mempengaruhi semua peminjam.Bagaimana Anda bisa mendapatkan hipotek dalam lingkungan ini?

Pertama, pastikan Anda mendemonstrasikan perilaku bahwa kemajuan dalam penghargaan pelaporan kredit, kata Joe Mellman, wakil presiden senior dan pemimpin bisnis hipotek untuk TransUnion.

“Misalnya, membayar saldo bergulir seiring waktu. Atau lunasi kartu kredit Anda setiap bulan, daripada membawa saldo. Atau tidak pernah melebihi batas kredit Anda, "katanya. "Ini adalah perilaku sehat secara finansial semua konsumen, termasuk minoritas, veteran dan pembeli rumah pertama kali, dapat mengambil manfaat dari ketika data yang dimintanya digunakan untuk menentukan akses hipotek."

Kemudian, pastikan aplikasi hipotek Anda diproses dengan wawasan kredit lanjutan ini. Itu berarti meminta pemberi pinjaman jika mereka menggunakan sistem penjaminan yang memperbolehkan tren data kredit dan referensi kredit non-tradisional.

"Tampaknya ada minat umum dalam industri hipotek untuk mengeksplorasi data kredit alternatif dan kemampuannya untuk membuka secara aman akses ke konsumen yang layak," kata Mellman. "Industri lain, seperti kartu kredit dan pinjaman otomatis, menunjukkan kemungkinan data kredit alternatif yang dapat berdampak positif."