Darimana Uang untuk Hadiah Kartu Kredit Berasal?

Beberapa orang melihat tawaran kartu kredit dengan bonus pendaftaran $ 500 dan berpikir, "Wow, $ 500!" Orang lain melihat tawaran yang sama dan bertanya-tanya, "Apa yang dimaksud dengan tangkapan?"

Mereka yang termasuk dalam kelompok kedua memiliki alasan yang baik untuk bersikap skeptis tentang bagaimana penerbit kartu kredit membayar imbalan dan tunjangan. Itu karena uang untuk hadiah pelanggan berasal dari pelanggan itu sendiri, serta dari pedagang. Mudah untuk berakhir secara tidak langsung - dan secara tidak sengaja - membayar imbalan kartu berulang kali.

Jadi dari mana uang untuk hadiah kartu kredit berasal? Ada jawaban singkat dan jawaban panjang.

Singkatnya: 3 sumber pendapatan

Pendapatan penerbit kartu kredit berasal dari tiga sumber utama:

• Bunga
• Biaya
• Interchange

Anda mungkin akrab dengan dua yang pertama. Undang-undang federal mengharuskan emiten untuk secara jelas mengungkapkan biaya-biaya ini dalam bagan ketika Anda mendapatkan kartu baru.

Tetapi benda ketiga, interchange, mungkin tidak membunyikan lonceng. Itu karena secara efektif tidak terlihat oleh konsumen. Setiap kali Anda menggunakan kartu kredit, pedagang membayar biaya untuk menerima pembayaran. Bagian dari biaya yang masuk ke penerbit kartu Anda - biasanya sekitar 1% hingga 3% dari pembelian ditambah biaya 10 sen - disebut pertukaran.

Tarif interchange ditetapkan oleh jaringan pembayaran, seperti Mastercard dan Visa, dan bervariasi berdasarkan jenis pedagang, negara dan jenis kartu. Anda tidak akan menemukannya tercantum dalam bagan biaya dan suku bunga yang menghadap ke konsumen, tetapi Anda tetap membayarnya secara efektif. Toko memanggang biaya operasi ini ke dalam harga mereka.

Rincian tepat dari pendapatan kartu tertentu - bunga, biaya, dan pertukaran - bergantung pada struktur penetapan harga dan perilaku pemegang kartu. Tetapi di antara penerbit besar, bunga biasanya merupakan bagian terbesar dari keseluruhan pendapatan, dan pertukaran dan biaya menyumbang porsi yang lebih kecil.

Ceritanya panjang: Ini rumit

Sering dikatakan bahwa pendapatan interchange adalah apa yang membayar imbalan kartu kredit. Tetapi meskipun tentu saja itu membantu bahan bakar mereka, hubungannya tidak langsung.

“Ketika Anda memasukkan semua dolar, itu seperti membuat sup,” kata Brian Riley, direktur layanan penasihat kredit di Mercator Advisory Group. “Anda tidak mengatakan 'dolar ini berasal dari ini' dan 'dolar ini berasal dari itu.'”

Tetapi pertukaran dan hadiah memang berjalan beriringan dengan beberapa cara utama:

Pertukaran dan hadiah keduanya terkait dengan pembelian. Selain dari bonus sign-up, hadiah dan pertukaran keduanya dihitung sebagai persentase pembelian. Anda dapat memperoleh imbalan - seringkali 1% hingga 2% dari pembelian - sementara penerbit Anda mengambil jumlah yang sama dalam pertukaran.

Interchange tidak selalu mencakup 100% dari biaya hadiah. Beberapa kartu, misalnya, menawarkan imbalan 5% dalam kategori pembelanjaan tertentu, hingga batas pengeluaran tertentu. Penerbit akan menghasilkan lebih sedikit dari itu pada pertukaran.

"Dalam beberapa hal, [hadiah] bisa menjadi pemimpin yang rugi," kata Riley. Seorang pemimpin kerugian adalah produk atau layanan yang kehilangan uang tetapi menarik pelanggan yang cukup untuk mengimbangi biaya itu. Misalnya, pertukaran mungkin tidak sepenuhnya mencakup hadiah pemegang kartu, tetapi pelanggan tersebut mungkin akan membayar bunga yang cukup bahwa emiten mendapatkan keuntungan dari akun tersebut.

Batas pada pertukaran telah menghasilkan lebih sedikit hadiah. Setelah Amandemen Durbin, bagian dari undang-undang reformasi keuangan Dodd-Frank 2010, membatasi tingkat pertukaran pada kartu debit, program imbalan kartu debit dengan cepat menghilang. Kartu kredit Rewards di negara lain juga melakukan tindakan menghilang setelah Uni Eropa membatasi tingkat pertukaran kartu kredit di 28 negara pada 0,3% pada tahun 2015. Apakah itu berarti hadiah tidak dapat ada tanpa interchange? Belum tentu.

Ketika tarif pertukaran dipotong, penghargaan tidak otomatis di blok memotong, tetapi sesuatu harus dilakukan. Dalam kasus ini, emiten memutuskan untuk memotong hadiah.

Dalam kasus Undang-Undang Dodd-Frank, "bank-bank merasa tidak ada margin yang cukup untuk menawarkan tingkat penghargaan yang sama pada kartu debit," kata Gary Rezak, direktur kemitraan di Auriemma Consulting Group.

Secara historis keduanya tidak selalu bergerak berbaris. Pertukaran pada kartu kredit awal setinggi 7% pada tahun 1950; sejak itu turun menjadi sekitar 1% hingga 3%, biasanya dengan biaya 10 sen. Sementara itu, penghargaan telah meningkat dari maksimum 0,5% pada 1980-an menjadi sebanyak 2% hari ini.

Terus?

Perusahaan kartu kredit membutuhkan uang untuk menawarkan hadiah, tetapi Anda masih dapat menghindari biaya yang tidak perlu. Dapatkan manfaat pada kartu ini sambil meminimalkan biaya dengan tips ini:

Bayar saldo Anda secara penuh dan tepat waktu setiap siklus penagihan. Ketika Anda melakukannya, Anda tidak akan membayar bunga. Jika benar-benar diperlukan untuk membawa saldo, gunakan kartu tanpa biaya yang menawarkan APR 0%, daripada mengejar hadiah.

Dapatkan kartu tanpa biaya tahunan, kecuali Anda adalah pemboros besar. Hadiah yang didapat dari kartu setelah satu tahun pembelanjaan harus jauh melebihi biaya tahunan kartu. Jika tidak, carilah kartu tanpa biaya dengan imbalan besar.

Dapatkan bonus pendaftaran dengan persyaratan pengeluaran yang wajar. Bonus sign-up dapat menjadi transaksi yang luar biasa - jika Anda dapat memenuhi persyaratan pembelanjaan tanpa menghabiskan anggaran Anda.Jika itu tidak mungkin, ambil umpan yang sulit.

Ketika seorang penerbit menawarkan kartu kredit, bahkan satu dengan imbalan plum, itu pada akhirnya mencari kepentingan keuangannya sendiri. Sebelum mendaftar, pastikan Anda mencari milik Anda.

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Diperbarui 8 Mei 2017.