Apa Aturan Penutupan Hipotek Baru Berarti untuk Anda

Aturan baru diberlakukan untuk penutupan hipotek pada tahun 2015. Prakarsa “Tahu Sebelum Anda Berutang” dari Biro Perlindungan Konsumen) bertujuan untuk menyederhanakan pengungkapan pinjaman dan membantu peminjam memahami persyaratan kredit rumah mereka dengan lebih baik - dan mungkin mengurangi drama penutupan pinjaman menit-menit terakhir. ("Tunggu, apa? Itu adalah bunga pemikat?")

Dokumen apa yang harus Anda harapkan selama proses pinjaman hipotek - dan apa yang dapat memicu penundaan tiga hari dalam proses penutupan? Inilah yang perlu Anda ketahui.

Dokumen penutupan hipotek TRID dijelaskan

Aturan Pengungkapan Terintegrasi TILA-RESPA, juga dikenal sebagai TRID, memunculkan pengungkapan pinjaman ke dua set dokumen utama, delapan halaman.

PERPAJAKAN PINJAMAN

Anda akan menerima perkiraan pinjaman dalam tiga hari untuk memberikan informasi dasar kepada setiap calon pemberi pinjaman. Ini merinci persyaratan pinjaman Anda, termasuk:

• Biaya, dengan jawaban “ya” atau “tidak” yang jelas untuk pertanyaan penting, seperti apakah setiap jumlah dapat meningkat setelah penutupan, apakah pinjaman Anda termasuk penalti prabayar atau pembayaran balon, dan biaya mana yang termasuk dalam akun escrow Anda.
• Pembayaran hipotek bulanan yang diproyeksikan, termasuk pajak, asuransi, dan penilaian lainnya.
• Perkiraan biaya penutupan dan jumlah uang tunai yang harus Anda miliki pada saat penyelesaian.
• Informasi tentang layanan yang Anda dapat, dan tidak bisa, belanjakan - seperti pemeriksaan hama, biaya survei, dan penilaian.

Perkiraan pinjaman juga menawarkan data yang dapat membantu Anda membandingkan penawaran pinjaman, termasuk biaya total, tingkat persentase tahunan - tingkat bunga Anda termasuk biaya - dan jumlah bunga yang akan Anda bayar selama jangka waktu pinjaman, yang dinyatakan sebagai persentase dari total Anda jumlah pinjaman.

»LEBIH BANYAK: Biaya penutupan dijelaskan

PENGUNGKAPAN PENUTUPAN

Pengungkapan penutup menggantikan Pernyataan Penyelesaian HUD-1 dan Pernyataan Kebenaran dalam Pinjaman. Ini memberikan informasi dari perkiraan pinjaman Anda - seperti biaya terkunci dari pinjaman Anda dan jumlah yang Anda harus bayar saat penutupan - dalam bentuk akhir.

Anda akan menerima dokumen ini tiga hari sebelum penutupan pinjaman terjadwal Anda. Gunakan waktu ini untuk meninjau dokumen untuk perubahan apa pun.

Apa yang dapat menyebabkan penundaan tiga hari

Revisi substansial terhadap persyaratan pinjaman memicu ulasan tiga hari yang baru. Namun, perubahan dalam jumlah komisi agen real estat, modifikasi pada escrow, atau penyesuaian pembayaran prorata untuk pajak dan utilitas dan sejenisnya tidak memenuhi syarat. CFPB mengatakan hanya tiga hal yang dapat mereset jam 72 jam:

1. APR meningkat oleh lebih dari 1/8 poin persentase untuk pinjaman dengan suku bunga tetap atau lebih dari 1/4 poin persentase untuk pinjaman yang disesuaikan. Tapi ini bukan hal baru. Perubahan tingkat seperti itu membutuhkan pemberitahuan tiga hari sejak 2009.
2. Denda pembayaran di muka ditambahkan ke persyaratan pinjaman.
3. Produk pinjaman dasar berubah, seperti pindah dari suku bunga tetap ke pinjaman suku bunga yang disesuaikan atau ke hipotek bunga saja.

Apa yang bisa kamu lakukan

Aturan pengungkapan "Ketahui Sebelum Anda Berkata" mungkin menyederhanakan dokumen hipotek, tetapi tidak menyederhanakan proses hipotek itu sendiri. Jaga jalur komunikasi tetap terbuka dengan pemberi pinjaman dan penjual Anda untuk menghindari penutupan blokir jalan.

Penundaan, bahkan yang singkat, dapat menempatkan pembeli pada posisi yang merugikan bagi penawar tunai di pasar real estat yang panas. Tetapi memahami persyaratan pinjaman Anda dapat menyelamatkan Anda dari sakit kepala nantinya.

Bandingkan Tarif Hipotek

Lebih dari Investmentmatome: Bandingkan tarif hipotek Dapatkan pra-persetujuan hipotek Temukan broker hipotek

Hal Bundrick adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Artikel ini telah diperbarui pada 28 Juni 2016. Ini awalnya diterbitkan pada 2 Oktober 2015.