Tidak Semua Utang Buruk

Oleh Kathryn Hauer, CFP, EA

Pelajari lebih lanjut tentang Kathryn di Situs kami, Minta Penasihat

Utang telah mendapat rap buruk akhir-akhir ini, dan untuk alasan yang bagus. Data Investmentmatome terbaru menunjukkan bahwa rata-rata rumah tangga AS dengan utang membawa $ 15.762 dalam utang kartu kredit dan $ 130.922 dalam total utang, dengan pengeluaran konsumen rata-rata lebih dari $ 2.500 setahun pada bunga kartu kredit. Sejumlah guru self-help keuangan yang dihormati juga bahkan memuji program yang menganjurkan kehidupan yang bebas uang dan bebas utang.

Jadi, haruskah orang yang bijaksana berkata tidak untuk berhutang? Mungkin tidak - karena tidak semua utang buruk. Jika Anda mengelola utang dengan cara yang cerdas dan terencana, Anda dapat memanfaatkannya untuk meningkatkan kekayaan Anda daripada membiarkannya menggunakan dan menguras Anda.

Bagaimana hutang bekerja

Dalam istilah sederhana, meminjam uang sama dengan membayar untuk layanan apa pun. Anda membayar untuk memiliki seseorang untuk membersihkan rumah Anda atau memperbaiki mobil Anda, dan ketika Anda meminjam uang, Anda membayar untuk layanan itu juga.

Pemberi pinjaman mengenakan biaya kepada peminjam untuk menggunakan uang mereka, dan semakin khawatir pemberi pinjaman akan dibayar kembali, semakin tinggi biayanya. "Utang aman" kurang berisiko bagi pemberi pinjaman - dan biaya lebih rendah untuk peminjam - karena item nilai seperti rumah atau mobil dapat dikumpulkan jika peminjam tidak membayar. Ketika pemberi pinjaman memiliki sedikit atau tidak ada cara untuk menjamin pengembalian - seperti dengan pinjaman pribadi atau kartu kredit - biaya utang lebih banyak.

Inilah alasan mengapa skor kredit yang baik sangat penting untuk mendapatkan tingkat bunga yang baik. Jika Anda melihatnya dari sudut pandang pemberi pinjaman, Anda dapat melihat kekhawatiran tersebut. Nilai kredit yang baik berarti bahwa peminjam memiliki jumlah utang yang wajar sehubungan dengan pendapatan, saldo kredit yang rendah, perilaku kredit positif dalam jangka waktu yang panjang dan catatan pembayaran tagihan tepat waktu. Pemberi pinjaman merasa yakin bahwa peminjam akan membayar kembali pinjaman tepat waktu.

Jenis hutang

Tidak ada keraguan bahwa utang dapat menjadi alat yang berguna. Coba pikirkan berapa lama waktu yang diperlukan untuk menabung untuk membeli rumah sepenuhnya dengan uang tunai. Mempekerjakan utang dengan hati-hati dapat membantu Anda membangun kehidupan keuangan yang sukses. Daftar ini menunjukkan jenis utang yang bisa Anda tanggung, dari yang paling diinginkan hingga yang paling tidak (hutang kepada orang tua, orang lain yang signifikan atau kesalahan umum tidak termasuk!):

• Hipotek rumah, pinjaman ekuitas rumah atau hipotek terbalik pada dasarnya adalah jenis utang paling murah yang bisa Anda dapatkan dan menawarkan nilai atau hasil terbaik yang dapat Anda peroleh dari meminjam uang. Hari-hari ini Anda berpotensi mendapatkan hipotek dengan suku bunga tetap sekitar 2,75%. Karena tidak mungkin kebanyakan orang dapat membeli rumah tanpa utang dan utang jenis ini relatif murah, sebagian besar konsumen dapat mengambil utang hipotek dengan percaya diri. Menggunakan ekuitas di rumah Anda untuk meminjam uang melalui pinjaman ekuitas rumah adalah cara berbunga rendah lainnya jika Anda yakin bahwa Anda dapat membayar pinjaman kembali. Sebuah hipotek terbalik, di mana Anda meminjam terhadap nilai rumah Anda yang terbayar, dapat menawarkan cara bagi orang yang sudah pensiun untuk memenuhi pengeluaran bulanan mereka jika mereka kekurangan uang tunai.
• Hutang pinjaman mahasiswa juga dapat membayar mahal dalam jangka panjang. Memperoleh gelar dari perguruan tinggi dengan harga terjangkau di bidang profesional yang membayar dengan baik dapat memastikan masa kerja tetap dan penghasilan tinggi secara konsisten. Namun, menimbulkan $ 120.000 utang pinjaman mahasiswa untuk gelar di jurusan yang tidak dikenal dari perguruan tinggi swasta mungkin akan menjadi pilihan yang buruk dalam hal utang.
• Utang pinjaman otomatis adalah jenis utang dengan harga terjangkau yang mungkin diperlukan. Ini jelas kurang menarik daripada utang hipotek karena mobil terdepresiasi dengan cepat, sementara rumah umumnya menghargai. Tetapi mobil saat ini mahal dan sangat penting bagi sebagian besar dari kita untuk mulai bekerja, jadi pinjaman otomatis mungkin tidak dapat dihindari. Memilih kendaraan yang paling dapat diandalkan dan paling murah yang akan memenuhi kebutuhan Anda akan membantu memastikan jenis utang ini bernilai bagi Anda.
• Utang tagihan medis bisa menjadi kejahatan yang diperlukan. Jika Anda atau orang yang Anda cintai jatuh sakit atau mengalami kecelakaan, Anda akan kesulitan untuk mengatakan tidak pada semua perawatan medis yang tersedia, tidak peduli betapa mahalnya itu. Tapi begitu krisis selesai, Anda bisa ditinggalkan dengan tagihan yang melumpuhkan. Utang medis sering dapat dikelola dengan bunga rendah jika Anda bekerja dengan penyedia medis untuk melakukan pembayaran bulanan. Jika Anda berada dalam situasi ini, pastikan untuk mengambil inisiatif untuk mengelola utang ini sehingga tidak dikirim ke agen penagihan, yang dapat merusak skor kredit Anda.
• Hutang kartu kredit dapat menjadi alat yang berguna untuk mengelola uang Anda karena membantu selama keadaan darurat. Kartu kredit lebih aman dan lebih nyaman daripada membawa uang tunai, dan mereka memungkinkan Anda melakukan pembelian besar dengan mudah. Menggunakan kartu kredit juga membantu Anda membangun riwayat kredit keuangan yang pada gilirannya membantu Anda mendapatkan asuransi, menyewa rumah atau mendapatkan hipotek dengan lebih mudah dan dengan tarif lebih rendah. Beberapa kartu kredit juga menghasilkan perjalanan dan hadiah lainnya. Tetapi kerugian utama kartu kredit adalah sama dengan keuntungan utamanya: Ini memungkinkan Anda membelanjakan uang yang tidak Anda miliki. Berbulan-bulan atau bertahun-tahun hanya membuat pembayaran minimum bulanan menambah banyak tagihan asli Anda ketika perusahaan kartu kredit menagih Anda 21% bunga. Jenis utang kartu kredit menandai titik di daftar ini di mana utang tidak lagi berpotensi menambah kesejahteraan keuangan Anda.
• Utang pinjaman pribadi dari bank atau credit union mungkin diperlukan untuk membayar masalah atau keadaan darurat yang muncul. Namun, kurang diinginkan untuk menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar liburan atau pernikahan.Buat janji pada diri sendiri untuk menggunakan pinjaman pribadi hanya untuk menyelesaikan masalah dan alih-alih menabung untuk liburan atau pernikahan itu dengan rekening tabungan sehingga Anda terhindar dari utang yang tidak menggerakkan kehidupan finansial Anda ke depan.
• 401 (k) utang pinjaman - ketika Anda meminjam uang dari rencana pensiun 401 (k) Anda - adalah jenis utang lain yang sebaiknya dihindari. Meskipun Anda mungkin dapat meminjam dengan suku bunga kompetitif, Anda dapat mengalami penalti jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman dalam jangka waktu yang ditentukan. Dan jika Anda kehilangan pekerjaan Anda, atasan Anda dapat meminta Anda segera mengembalikan pinjaman itu. Benar bahwa Anda dapat menghindari hukuman dalam keadaan tertentu, seperti untuk kepemilikan rumah, pendidikan, atau biaya medis, tetapi itu benar-benar kesalahan untuk meminjam dari 401 (k) Anda kecuali Anda berada dalam kesulitan. Kamu tidak memiliki untuk membeli rumah atau pergi ke sekolah, jadi lebih baik menunggu sampai Anda mampu melakukannya tanpa mengetuk uang pensiun. Kebanyakan orang Amerika tidak menabung untuk masa pensiun, jadi meminjam uang pensiun untuk alasan apa pun selain kebutuhan yang mendesak biasanya merupakan kesalahan.
• Pinjaman berbunga tinggi (pinjaman judul, pinjaman gaji atau utang "check-in-cash") tidak memiliki tempat dalam kehidupan keuangan yang sehat. Anda akan membayar bunga yang sangat besar jika Anda menggunakan jenis pinjaman ini. Meskipun biayanya tampak kecil, katakanlah $ 15 untuk pinjaman dua minggu, $ 100, sering kali para peminjam akhirnya terus menggulingkan pinjaman mereka, memperpanjang jangka waktu dan mengeluarkan biaya tambahan setiap kali. Federal Trade Commission menjelaskan masalah dengan jenis pinjaman ini: “Biaya pinjaman $ 100 awal adalah $ 15 biaya keuangan dan tingkat persentase tahunan sebesar 391%. Jika Anda menggulirkan pinjaman tiga kali, biaya keuangan akan naik menjadi $ 60 untuk meminjam $ 100. ”Meskipun pinjaman jenis ini sangat mahal sehingga harus dihindari, itu cukup umum. Menurut kelompok perdagangan industri Asosiasi Perusahaan Jasa Keuangan Amerika, pemberi pinjaman gaji melayani lebih dari 19 juta (sekitar satu dari enam) rumah tangga Amerika - kebanyakan di tingkat sosial ekonomi rendah. Sebelum Anda mengambil pinjaman, pertimbangkan alternatif pinjaman hari gajian. Para ahli juga merekomendasikan untuk menggunakan aplikasi seperti NAV atau ActiveHours untuk mengakses gaji Anda lebih awal, atau menjual barang yang tidak Anda butuhkan. Dan jika Anda harus beralih ke pinjaman gaji, bandingkan tarif antara bank, credit unions dan pemberi pinjaman gaji.

Disiplin hutang

Menghindari dan meminimalkan utang yang tidak diinginkan tidak lebih mudah daripada mengurangi garis pinggang Anda. Keduanya mengambil disiplin dan pengorbanan. Tidak ada pengalaman reduksi yang sangat menyenangkan. Namun, melihat utang Anda turun dan kemudian menghilang akan sangat menyenangkan. Pada akhirnya, perasaan mengendalikan utang yang dengan sengaja Anda putuskan akan menjadi ideal.

Ingat, tidak semua utang buruk, dan beberapa utang mungkin diperlukan untuk mencapai tujuan yang Anda tetapkan untuk diri sendiri dan keluarga Anda. Jadi, pastikan Anda mendidik diri sendiri tentang utang untuk membuat kehidupan keuangan Anda menjadi positif dan melimpah mungkin.

Kathryn Hauer adalah perencana keuangan bersertifikat dan penasihat investasi biaya saja dengan Wilson David Penasihat Investasi di Aiken, Carolina Selatan.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.