Vanguard Menyederhanakan Penawaran Reksa Dana

Vanguard mengumumkan pekan lalu bahwa ia menggabungkan beberapa reksadana untuk menyederhanakan penawaran dana. Menurut Josh Charlson dari Morningstar, ini mungkin merupakan langkah untuk mengaburkan kinerja yang relatif buruk dari beberapa dana ini selama 10 tahun terakhir. Misalnya, penawaran Ekuitas Pertumbuhan Vanguard yang berada di kuintil bawah dari kategori pertumbuhan besar, sedang digabung dengan dana Pertumbuhan AS Vlanuard, dana dengan kinerja yang lebih baik, dan lebih dari delapan kali Vanguard Growth Equity’s AUM.

Vanguard juga bergerak untuk menggabungkan beberapa Dana Pembayaran yang Dikelola: Dana Fokus Distribusi, Dana Pertumbuhan dan Distribusi, dan Dana Pertumbuhan dan Distribusi. Meskipun dana ini belum tentu berkinerja buruk, AUM tetap relatif kecil (semua $ 1 miliar). Dana yang digabung akan berganti nama menjadi Vanguard Managed Payout, memiliki ~ $ 1,4 miliar AUM, dan tingkat distribusi target yang lebih rendah, yang diyakini Vanguard akan menjadi sasaran jangka panjang yang lebih bisa dicapai yang cocok dengan tingkat penarikan yang wajar bagi sebagian besar pensiunan. Ini akan mengecewakan bagi investor yang sebelumnya dalam Focus Fund Distribusi (tingkat pembayaran 7%), tetapi memberikan dana kesempatan yang lebih baik untuk benar-benar memenuhi targetnya. Masalah lain untuk dana Payout Terkelola adalah bahwa meskipun penggabungan dana dapat memudahkan investor untuk memilih dana Pembayaran Terkelola, memahami kendaraan investasi itu sendiri tidak menjadi lebih mudah. Rumus pembayaran tidak mudah dipahami, dan tingkat pembayaran variabel yang dihasilkan mungkin telah menciptakan ketidakcocokan antara persepsi investor bahwa persentase pembayaran yang dinyatakan mengacu pada tingkat pendapatan yang stabil.

Baca Lebih Lanjut Dari Investmentmatome:

• Studi: 9 dari 10 orang Amerika meremehkan biaya 401 (k) mereka yang tersembunyi
• Penarikan Awal dari 401 (k) s: Haruskah Anda Melakukannya?
• Temukan Broker Online Terbaik