Merintis Advance Pedagang Tunai Pertama-

Munculnya industri uang muka pedagang bertepatan dengan munculnya pinjaman usaha kecil online. Namun orang yang memelopori kemajuan memiliki lebih banyak kesamaan dengan roofer St. Louis Cory Elliott daripada pendiri startup Silicon Valley: Dia adalah seorang pengusaha Connecticut mencari cara untuk memuluskan pemasukan pendapatan musiman di pusat-pusat bermain anak-anaknya.

Pada akhir 1990-an, Barbara Johnson menjalankan empat cabang Gymboree Playgroup & Music. Tidak dapat memperoleh modal kerja untuk membiayai kampanye pemasaran musim panas, dia bertanya-tanya apakah dia dapat meminjam dari penjualan kartu kredit masa depan dari orang tua yang membawa anak-anak mereka kembali ke kelas musim gugur.

Piutang masa depan sebagai aset

Cara kerjanya: Penyedia uang tunai pedagang akan membeli persentase penjualan kartu kredit atau debit yang disetujui di masa mendatang. Penerima akan membayar kembali uang muka setiap hari, dan jika volume penjualan turun atau naik, begitu juga pembayaran. Johnson dan suaminya, Gary, ikut mendirikan Advance Me - nama asli CAN Capital - pada tahun 1998 dan mematenkan teknologi yang memungkinkan pemisahan penjualan kartu kredit.

“Dia menyadari aset besar yang dimilikinya adalah piutang masa depan - aliran pendapatan yang dapat diprediksi dari orang-orang yang ingin menempatkan anak-anak mereka di Gymborees,” kata Dan DeMeo, CEO CAN Capital saat ini. "Kami juga mampu merintis sebagai perusahaan konsep pengiriman uang setiap hari."

»LEBIH BANYAK: Kemajuan uang tunai pedagang - ‘Ini barat liar di luar sana’

Teknologi dan data membuka pintu

Paket pembayaran seukuran gigitan menarik para peminjam. Dan teknologi pemisahan kartu kredit yang memungkinkan itu juga memberi BISA peek harian di dalam setiap bisnis pedagang dan membuka aliran data untuk analisis.

Ini membantu BISA "merancang produk yang disesuaikan dengan kebutuhan musiman, ekspansi, program pemasaran," kata DeMeo.

Selama bertahun-tahun, ada beberapa pemain lain di pasar. AmeriMerchant - sekarang Capify - muncul pada 2002, dan Advance Me kemudian menggugatnya dan pendirinya, David Goldin, menuduh melanggar paten pembayarannya. Goldin berhasil mundur untuk membatalkan paten pada tahun 2007.

"Itu membuka pintu air," kata Goldin. Kemajuan tunai pedagang kini menghasilkan $ 5 miliar hingga $ 10 miliar dalam bentuk pinjaman setiap tahun, menurut perkiraan pejabat industri.

Kevin Voigt adalah seorang staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.