Studi: Tarif Pinjaman Usaha Kecil Online Menyebabkan Kebingungan

Peminjam mengalami kesulitan membandingkan tarif untuk pinjaman usaha kecil online dan ingin penjelasan yang lebih jelas tentang biaya untuk membuat keputusan pinjaman yang lebih baik berdasarkan informasi, menurut sebuah penelitian baru-baru ini yang dilakukan oleh Federal Reserve Bank of Cleveland dan Federal Reserve Board.

Studi ini mewawancarai 44 pemilik usaha kecil di berbagai industri dengan dua hingga 20 karyawan dan pendapatan tahunan kurang dari $ 2 juta.

"Para peserta dalam penelitian ini menyatakan ketidakpastian atau menjawab pertanyaan dengan salah ketika membuat perbandingan produk yang spesifik, terutama pada biaya," tulis Barbara J. Lipman dan Ann Marie Wiersch, penulis studi tersebut.

Peminjam ingin melihat APR

Para peserta menyarankan agar suku bunga dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan, yang mewakili biaya tahunan pinjaman yang sesungguhnya dengan semua biaya yang disertakan. APR adalah metode standar untuk mengungkapkan biaya kartu kredit, pinjaman pribadi, pinjaman mobil, dan hipotek.

Peminjam juga meminta penjelasan yang lebih jelas tentang biaya, seperti biaya keterlambatan, biaya originasi, dan penalti prabayar.

“Kurangnya standarisasi dalam bagaimana pemberi pinjaman online mempresentasikan produk mereka bermasalah bagi banyak peserta kelompok fokus,” studi menemukan.

Masalahnya: Hanya beberapa pemberi pinjaman online yang menyatakan biaya pinjaman mereka sebagai APR. Misalnya, OnDeck, yang memberikan pinjaman jangka dari $ 5.000 hingga $ 250.000, menjelaskan biaya pinjaman tersebut berdasarkan sen yang dibayarkan per dolar yang dipinjam. Pada pinjaman berjangka $ 25.000, enam bulan, peminjam membayar 17 sen untuk setiap $ 1 yang dipinjam rata-rata, menurut perusahaan. APR OnDeck untuk pinjaman berjangkanya berkisar antara 16% hingga 98%, meskipun harganya telah turun dari waktu ke waktu. (Inilah alasannya.)

Kabbage menyatakan biaya pinjamannya sebagai total biaya yang dibayarkan selama enam bulan; APR-nya 20% hingga 113%. Perusahaan pembiayaan faktur Fundbox tidak memasukkan APR dalam penjelasan harganya, cukup cantumkan total biaya yang Anda bayarkan dalam periode satu hingga 12 minggu (44% hingga 64% APR). Funding Circle menyatakan biaya pinjamannya sebagai suku bunga tetap tetapi tidak termasuk biaya originasi dalam perhitungan (7% hingga 26% APR).

Peminjam dapat membandingkan tarif, biaya, dan APR pemberi pinjaman di halaman pinjaman bisnis-situs kami.

"Tingkat bunga efektif yang dinyatakan sebagai APR dapat membuat produk lebih mudah dibandingkan, terutama produk kredit alternatif dengan produk tradisional," Lipman dan Wiersch menulis.

Para peminjam bisnis kecil mengatakan sulit untuk mengukur produk

Peserta juga menyatakan kebingungan saat membuat perbandingan produk yang spesifik.

Para penulis memberikan satu contoh produk yang dimaksudkan untuk mewakili uang muka pedagang, yang merupakan pemasukan uang tunai sebagai imbalan atas sebagian dari penjualan kartu kredit dan kartu debit masa depan: $ 40.000 dipinjam dan $ 52.000 jatuh tempo, dibayar kembali dengan mengambil 10% dari bisnis 'Penjualan kartu debit dan kartu kredit setiap hari, hingga penuh $ 52.000 dilunasi.

Ketika ditanya apa yang mereka pikir APR pada produk ini, jawabannya berkisar dari hanya 5%, hingga 50%. Dalam hal ini, APR pada produk ini tidak dapat dihitung, karena tergantung pada volume penjualan bulanan Anda dan berapa lama waktu yang diperlukan untuk membayar $ 52.000 secara penuh.

Jika penjualan Anda meroket dan pinjaman dibayar lebih cepat, APR pada produk ini benar-benar naik, karena seluruh $ 52.000 masih terutang, terlepas dari seberapa awal pembayarannya. MCA biasanya biaya di mana saja dari 70% hingga 350% APR, dan umumnya harus dihindari kecuali Anda tidak memiliki alternatif lain.

"Mungkin tidak mengherankan, kurangnya rincian tentang pelunasan awal pada produk ini adalah sumber kebingungan bagi banyak peserta," Lipman dan Wiersch menulis.

Sekelompok pemberi pinjaman, pialang, dan organisasi nonprofit baru-baru ini merilis RUU Hak Pengusaha Kecil, yang meminta kreditur online untuk mengungkapkan APR dan semua biaya tersembunyi untuk produk pinjaman, dan memastikan perlakuan yang adil terhadap pemilik usaha kecil.

Temukan dan bandingkan pinjaman usaha kecil terbaik

Untuk membandingkan pilihan Anda, Investmentmatome telah datang dengan daftar pinjaman usaha kecil terbaik untuk memenuhi kebutuhan dan tujuan Anda. Kami mengukur kredibilitas pemberi pinjaman, cakupan pasar, dan pengalaman pengguna, di antara faktor-faktor lain, dan mengaturnya berdasarkan kategori yang menyertakan pendapatan Anda dan sudah berapa lama Anda dalam bisnis.

Bandingkan pinjaman bisnis

Steve Nicastro adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.

Untuk mendapatkan informasi lebih lanjut tentang opsi pendanaan dan membandingkannya untuk bisnis kecil Anda, kunjungi halaman pinjaman usaha kecil situs kami. Secara gratis, jawaban yang dipersonalisasi untuk pertanyaan tentang pembiayaan bisnis Anda, kunjungi bagian Usaha Kecil di situs kami. Minta halaman Penasihat.

Gambar melalui iStock.