Pay Down Debt atau Save Money?

Pos tamu ini berasal dari DR, pendiri situs web keuangan pribadi populer, DoughRoller.net, sebuah situs yang didedikasikan untuk memberikan tips dan sumber daya tentang uang. DR juga menawarkan tips keuangan pribadi di AS. Berita & Laporan Dunia, blog Uang saya, dan blog Pengeluaran Cerdas MSN.

Salah satu pertanyaan paling umum yang kami ajukan adalah apakah sebaiknya melunasi utang konsumen sebelum menyimpan atau menginvestasikan uang. Apa yang membuat pertanyaan ini begitu sulit adalah bahwa tidak ada jawaban yang benar. Apa yang mungkin menjadi pilihan terbaik untuk satu orang, banyak yang tidak menjadi pilihan terbaik untuk orang lain.

Jadi untuk membantu Anda membuat pilihan terbaik untuk situasi unik Anda, mari kita lihat tiga faktor yang harus Anda pertimbangkan dalam membuat keputusan ini, diikuti dengan beberapa kiat praktis dalam menerapkan faktor-faktor ini pada keuangan Anda.

3 Faktor yang Perlu Dipertimbangkan

Ketika Anda membuat pilihan terbaik untuk situasi keuangan Anda, pertimbangkan ketiga faktor kunci ini:

1. Suku Bunga Atas Utang

Tak perlu dikatakan bahwa semakin tinggi tingkat bunga yang Anda bayar atas utang, semakin besar kemungkinan Anda ingin mengatasi utang ini terlebih dahulu. Tetapi sebelum Anda membajak semua uang tunai yang tersedia untuk membayar pinjaman dengan bunga tinggi, ingatlah bahwa ada alternatif. Sebagai contoh, Anda mungkin dapat menggunakan pinjaman ekuitas rumah dengan bunga rendah untuk melunasi kartu kredit berbunga tinggi. Demikian juga, Anda mungkin dapat memanfaatkan kredit kredit dengan penawaran transfer saldo 0%, yang kini berlangsung selama 21 bulan.

2. Manfaat Berinvestasi

Anda akan sering mendengar beberapa saran bahwa jika Anda dapat memperoleh tingkat bunga yang lebih tinggi untuk investasi daripada membayar utang, lebih baik menginvestasikan uang. Masalah dengan pendekatan ini adalah bahwa ia gagal memperhitungkan risiko investasi. Tidak ada risiko dalam membayar utang. Sebaliknya, sebagian besar investasi yang dapat menghasilkan laba yang lebih tinggi daripada tingkat bunga utang Anda umumnya datang dengan risiko yang signifikan. Jadi, kecuali Anda dapat memperoleh lebih banyak dari rekening tabungan FDIC-diasuransikan daripada Anda membayar utang, perbandingan ini sangat tidak membantu.

Tetapi bisa ada beberapa manfaat untuk investasi yang harus dipertimbangkan. Misalnya, perusahaan Anda mungkin mencocokkan beberapa atau semua kontribusi 401k Anda. Jika demikian, gagal memanfaatkan keuntungan ini berarti meninggalkan uang jaminan di atas meja. Ada juga keuntungan pajak untuk berinvestasi dalam 401k, IRA, dan rekening pensiun lain yang harus dipertimbangkan saat Anda membuat keputusan. Sebagai contoh, bahkan dengan pinjaman sekolah masih luar biasa, saya baru-baru ini membuka akun Scottrade untuk IRA SEP yang memungkinkan saya untuk melindungi penghasilan dari pajak setiap tahun.

3. Uang Tunai Darurat

Akhirnya, Anda ingin mempertimbangkan bagaimana Anda akan menangani keadaan darurat keuangan. Bahkan dengan utang, biaya tak terduga dapat dan akan timbul dari waktu ke waktu. Tanpa persiapan yang memadai, peristiwa-peristiwa ini akan membuat Anda semakin tenggelam dalam utang. Jadi bahkan ketika Anda sedang bekerja untuk keluar dari utang dan berinvestasi untuk pensiun, berikan beberapa pemikiran bagaimana Anda akan menangani keadaan darurat.

Menerapkan Faktor-faktor ini

Tempat untuk memulai, saya percaya, adalah dengan dana darurat Anda. Bahkan dengan utang dengan tingkat suku bunga yang tinggi, penting untuk memiliki sejumlah uang yang disimpan untuk menangani hal-hal tak terduga. Dave Ramsey menyarankan penghematan $ 1.000. Meskipun menurut saya pendekatan ini tidak terbaik untuk semua orang, konsepnya bagus. Tetapkan tujuan yang realistis untuk dana darurat dan mulailah memasukkan uang ke rekening tabungan dengan bunga tinggi yang dijamin oleh FDIC. Setelah mencapai tujuan Anda, Anda dapat mulai menangani utang dan investasi.

Langkah selanjutnya, yang seharusnya dimulai sekarang, adalah mengevaluasi tingkat bunga atas semua utang Anda. Pertanyaan sederhana untuk ditanyakan pada diri sendiri adalah apakah Anda dapat menurunkan suku bunga. Apakah itu melibatkan refinancing hipotek, refinancing pinjaman otomatis, atau menurunkan suku bunga pada kartu kredit, menemukan tingkat yang lebih rendah harus menjadi prioritas. Perlu diingat bahwa Anda mungkin memiliki tarif tinggi karena skor kredit Anda. Jika ya, dapatkan laporan kredit dan skor FICO Anda secara gratis sehingga Anda tahu di mana Anda berdiri, dan kemudian ambil langkah-langkah untuk meningkatkan riwayat kredit Anda.

Setelah Anda memiliki tarif terendah yang dapat Anda peroleh, pertimbangkan investasi Anda. Berinvestasi di awal karir Anda sangat penting untuk memperoleh tingkat kemandirian finansial di kemudian hari. Dengan 401k, Anda dapat mulai berinvestasi dengan sangat sedikit uang setiap bulan. Akibatnya, ada banyak yang harus dikatakan tentang investasi segera setelah Anda memenuhi syarat untuk 401k perusahaan Anda, bahkan jika Anda memiliki banyak utang untuk diatasi. Kuncinya di sini adalah untuk menyadari bahwa solusi terbaik untuk Anda mungkin berinvestasi sedikit dan meletakkan sisanya ke arah utang.

Akhirnya, apa pun yang Anda putuskan tentang investasi, Anda perlu memprioritaskan pembayaran kembali utang Anda. Beberapa menyarankan melunasi utang dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu. Secara matematis, ini akan menghasilkan pembayaran bunga yang paling sedikit dan melunasi utang Anda yang tercepat. Namun demikian, beberapa menyarankan (termasuk Dave Ramsey) bahwa Anda membayar saldo terendah terlebih dahulu. Idenya di sini adalah bahwa dengan melunasi kartu kredit atau utang lain secepat mungkin, itu akan memotivasi Anda untuk terus membuang sisa utang Anda. Pada akhirnya, lakukan apa yang terbaik untuk Anda.