6 Alasan untuk Mengambil Lebih Kecil Hipotek Dari Anda Berkualifikasi Untuk

Baik Anda membeli rumah pertama atau kelima Anda, disetujui untuk mendapatkan hipotek yang lebih besar dari perkiraan dapat memabukkan. Tetapi memenuhi syarat untuk pinjaman besar tidak sama dengan mampu membelinya - dan Anda tidak ingin aset terbesar Anda merusak keuangan Anda.

Lihatlah apa yang terjadi selama Resesi Hebat: Percaya rumah mereka akan menghargai nilainya, banyak orang meminjam lebih dari yang dapat mereka tangani. Ketika rumah mereka kehilangan nilai sebagai gantinya, pemilik rumah itu terjebak dengan hipotek bawah air - pinjaman yang melebihi nilai rumah mereka. Hal ini membuat tidak mungkin bagi banyak orang untuk membiayai kembali atau menjual rumah mereka untuk mendapatkan keuntungan, dan menyebabkan banjir penyitaan.

Sebelum Anda mendaftar untuk hipotek, tanyakan pada diri Anda “Berapa banyak rumah yang dapat saya beli?”

Dapatkan Saran dari Ahli Hipotek

Banyak penasihat keuangan dan penasihat konsumen menyarankan agar Anda meminjam kurang dari yang Anda berhak dapatkan. Ini adalah beberapa alasan mengapa.

1. Anda akan menurunkan risiko kehilangan pembayaran

Jika biaya perumahan Anda di tepi apa yang Anda mampu, "kemungkinan tidak dapat melakukan pembayaran dalam keadaan darurat ekonomi atau kehilangan pekerjaan terlalu tinggi," kata Casey Fleming, penasihat hipotek dengan C2 Financial Corporation dan penulis "The Loan Guide: Cara Mendapatkan Hipotek Terbaik."

Dan kehilangan pembayaran hipotek dapat memiliki efek domino pada keuangan Anda. "Jika Anda berisiko kehilangan pembayaran," kata Fleming, "Anda berisiko berada di default, risiko merusak kredit Anda, dan risiko penyitaan, yang akan menghapus investasi Anda di rumah."

Untuk memastikan bahwa rumah yang Anda pertimbangkan sesuai dengan anggaran Anda, pertimbangkan semua biaya perumahan, termasuk pembayaran hipotek Anda, pembayaran pajak properti, premi asuransi, biaya pemeliharaan dan, jika berlaku, biaya asosiasi pemilik rumah.

2. Anda akan siap untuk keadaan darurat

Hidup bisa kasar. Anda mungkin kehilangan pekerjaan Anda atau menghadapi keadaan darurat medis yang menghabiskan ribuan dari tabungan Anda. Anda mungkin harus pindah sebelum dapat membangun ekuitas yang signifikan di rumah Anda.

“Banyak orang berada di ujung pisau cukur ketika datang untuk dapat mentoleransi gangguan ekonomi apa pun dalam kehidupan mereka,” kata Brian Sullivan, seorang spesialis urusan umum pengawasan dengan Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS.

Hampir setengah dari seluruh rumah tangga Amerika tidak memiliki cukup tabungan untuk tetap berada di atas garis kemiskinan selama tiga bulan jika mereka kehilangan penghasilan, menurut temuan baru-baru ini dari Korporasi untuk Pengembangan Usaha.

Mendapatkan hipotek lebih kecil dari yang Anda memenuhi syarat akan memungkinkan Anda untuk menyimpan uang ekstra sehingga Anda dapat menangani kesulitan. Para ahli menyarankan untuk menyimpan cukup uang dalam tabungan Anda untuk menutupi biaya hidup selama enam bulan. Anda juga harus menabung seumur hidup setelah pensiun.

“Jika semua uang Anda digunakan untuk biaya perumahan bulanan Anda, maka Anda tidak dapat berinvestasi dalam rekening pensiun Anda atau tabungan lain,” kata Fleming. "Semakin dekat Anda dengan [hipotek] kualifikasi maksimum, semakin dekat Anda memiliki terlalu sedikit pendapatan sekali pakai dan cadangan yang tidak memadai."

3. Anda dapat lebih mudah membayar biaya lain

Bagian dari kesenangan memiliki rumah adalah mengisinya dengan hal-hal yang Anda inginkan dan butuhkan. Jika Anda memiliki anak, Anda mungkin perlu menyisihkan uang untuk kuliah. Dan jangan lupakan biaya memperbaiki atap bocor atau pemanas air yang rusak.

Jika Anda harus melakukan pembayaran utang lainnya - katakanlah, pada kartu kredit, atau pinjaman otomatis atau pinjaman siswa - ada kepentingan terbaik Anda untuk memilih pembayaran hipotek bulanan yang lebih kecil, dan menyimpan tabungan Anda untuk pengeluaran ini.

4. Anda dapat menghindari menggunakan rumah Anda seperti ATM

Ketika kurang dari anggaran bulanan Anda diambil oleh hipotek, Anda akan memiliki lebih banyak pendapatan sekali pakai dan kurang tergoda untuk menggunakan pembiayaan kembali tunai - proses mengganti hipotek Anda saat ini dengan yang lebih besar dan mengantongi perbedaan - untuk membeli mobil baru atau melunasi hutang kartu kredit.

Pembiayaan kembali tunai dapat berisiko karena Anda menempatkan rumah Anda di telepon. Jika Anda melewatkan beberapa pembayaran kartu kredit, Anda tidak akan kehilangan rumah Anda. Ini adalah cerita lain ketika Anda tidak dapat melakukan pembayaran hipotek yang lebih tinggi setelah mengeluarkan uang tunai.

“Rumah adalah tempat berlindung pertama dan utama, dibandingkan dengan ATM untuk penciptaan kekayaan,” kata Sullivan dari HUD.

5. Anda akan siap jika pajak properti naik

“Anda tidak tahu apa yang akan terjadi pada pajak properti di masa depan, yang memengaruhi pembayaran hipotek Anda,” kata Lorraine Griscavage-Frisbee, wakil direktur Kantor Jangkauan dan Pengembangan Kapasitas di HUD.

Tergantung di mana Anda tinggal, tarif pajak properti dapat meningkat setiap tahun.

“Banyak kotamadya mengikat pajak atas properti mereka dengan nilai rumah saat ini. Jika seseorang mendapat pembayaran hipotek, mereka mungkin tidak memiliki ruang gerak jika tahun depan tagihan pajak naik karena menghargai nilai properti, ”kata Griscavage-Frisbee.

6. Anda dapat mengurangi risiko memiliki hipotek bawah air

Nilai rumah Anda tidak dijamin meningkat seiring waktu.Jika turun dan Anda tidak memiliki cukup ekuitas yang terbangun, Anda dapat berakhir karena lebih dari nilai pasar rumah, yang kadang-kadang disebut memiliki ekuitas negatif.

Lebih dari 4 juta rumah berada dalam posisi ekuitas negatif pada akhir 2015, menurut laporan oleh perusahaan riset industri real estat CoreLogic. Itu adalah peningkatan dibandingkan dengan kondisi segera setelah bust perumahan terakhir, tetapi Fleming mengatakan itu masih berbahaya untuk mengandalkan apresiasi rumah.

“Jika nilai-nilai real estat meningkat secara dramatis, pada akhirnya akan berhasil dengan baik, tetapi tampaknya tidak pasti untuk menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Jika tidak berhasil, Anda bisa berakhir tanpa aset sama sekali, ”katanya.

Aturan peminjaman praktis

Jadi berapa banyak yang harus Anda pinjam? Rasio utang terhadap pendapatan Anda - persentase pendapatan sebelum pajak Anda yang digunakan untuk membayar hipotek dan pembayaran utang lainnya - adalah salah satu cara untuk mengetahui seberapa besar pinjaman Anda seharusnya. Profesional mengatakan 28% adalah target aman, meskipun pemberi pinjaman sering memungkinkan peminjam untuk pergi jauh lebih tinggi.

Anda juga dapat menggunakan kalkulator hipotek untuk melihat apa yang mungkin Anda bayarkan setiap bulan.

Dalam beberapa kasus, masuk akal untuk meminjam apa yang Anda berhak dapatkan. Jika Anda memiliki penghasilan tinggi, rencanakan untuk tinggal di rumah Anda selama setidaknya tujuh tahun, beli di pasar yang kompetitif, atau memiliki pembayaran sewa setinggi langit, ada beberapa fleksibilitas dalam aturan 28%.

Tetapi jika Anda bisa pergi lebih rendah dari 28%, Anda harus. Dengan begitu, Anda akan merasa lebih nyaman - secara finansial dan sebaliknya - tinggal di rumah Anda.

Temukan Pemberi Pinjaman untuk Mendapat Preapproved

Michael Burge adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected].

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Redfin.