Haruskah Anda Melunasi Hipotek Anda Jika Anda Sudah Dekat Pensiun?

Sangat menggoda untuk melakukan pembiayaan kembali, mengingat suku bunga rendah saat ini. Beralih ke pinjaman baru dengan tingkat pembiayaan kembali yang lebih rendah dapat memotong pembayaran bulanan Anda dan membebaskan uang untuk kebutuhan lain.

Tetapi bagaimana jika Anda hampir pensiun - apakah pembiayaan kembali membawa risiko khusus? Kami meminta penasihat keuangan Laura Scharr-Bykowsky, seorang anggota situs kami, Menanyakan jaringan Advisor, tentang pro dan kontra dari strategi ini.

Apa yang harus diingat orang tentang pembiayaan kembali jika mereka hampir pensiun?

Terlalu sering, orang hanya akan fokus pada pembayaran bulanan yang lebih kecil ketika refinancing KPR. Ingat bahwa setiap kali seseorang melakukan refinansi, dia akan mengambil istilah baru. Jika Anda hanya memiliki sisa delapan tahun pada pinjaman Anda tetapi kemudian membiayai kembali ke hipotek 15 tahun baru, pembayaran Anda mungkin lebih rendah, tetapi Anda mengambil waktu lebih lama untuk membayar pinjaman kembali dan mungkin membayar jauh lebih banyak dalam jangka panjang.

Selain itu, orang cenderung meremehkan rasa kebebasan yang dimiliki pensiunan ketika dia tidak memiliki kewajiban besar seperti hipotek dalam masa pensiun.

Orang-orang harus mempertimbangkan berapa lama mereka akan berada di rumah, berapa lama mereka ingin membawa hipotek dan, yang paling penting, berapa banyak pinjaman akan membebani mereka selama masa pinjaman, atau harapan hidup mereka.

Juga, perlu diingat bahwa memiliki banyak ekuitas di rumah Anda memberi Anda pilihan jika Anda mengembangkan masalah kesehatan serius yang memerlukan pembayaran untuk perawatan kesehatan jangka panjang. Jika Anda melakukan pembiayaan kembali tunai, di mana Anda meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda, Anda dapat berakhir tanpa sumber dana potensial ini.

Namun, jika seseorang perlu pensiun dini atau mengalami kesulitan dan ada kebutuhan mendesak untuk mengurangi pengeluaran, mungkin masuk akal untuk membiayai kembali, terutama jika dia memiliki setidaknya 10 tahun tersisa dari pinjaman saat ini dan tingkat bunga saat ini secara substansial lebih tinggi dari tingkat pembiayaan kembali yang baru.

Hitung Penghematan Pinjaman Hipotek Anda

Apakah ada situasi di mana mungkin tidak masuk akal untuk membiayai kembali, bahkan pada tingkat yang lebih rendah, untuk orang-orang dalam kelompok ini?

Saya tidak akan membiayai kembali jika Anda akan pindah dalam lima tahun atau memperpanjang pinjaman terlalu lama, sehingga meningkatkan keseluruhan biaya pinjaman. Saya juga akan memastikan bahwa biaya penutupan akan dibayarkan kembali selama jangka waktu yang wajar, katakanlah dua hingga tiga tahun.

Masalah lain yang kadang-kadang saya lihat adalah ketika seorang klien ingin membiayai kembali untuk membebaskan uang untuk pengeluaran diskresioner (operasi plastik, perjalanan atau pensiun dini). Itu mungkin pertanda masalah arus kas. Orang-orang yang melakukan ini mencari untuk meregangkan kewajiban tetap mereka sehingga mereka dapat membelanjakan lebih banyak pada barang-barang yang fleksibel dan menyenangkan dalam anggaran. Sayangnya, sebagian orang cenderung membelanjakan tabungannya dan sebagian lagi, dan menjadi penyuling ulang serial.

Ada tips lain untuk orang yang mempertimbangkan strategi ini?

Saya akan menekankan refinancing untuk jangka waktu yang paling dekat dengan tahun-tahun untuk sisa masa jabatan Anda saat ini atau yang lebih rendah. Ini memastikan Anda tidak akan membayar lebih banyak selama masa pinjaman.

Laura Scharr-Bykowsky adalah penasihat keuangan dan kepala sekolah di Ascend Financial Planning di Columbia, Carolina Selatan.