REIT: Apa yang Mereka Lakukan dan Bagaimana Berinvestasi pada Mereka

REIT - berima dengan kata "manis" - mewakili kepercayaan investasi real estat, dan ini adalah salah satu kelas saham paling populer saat ini. REIT adalah perusahaan yang memiliki dan kadang mengoperasikan real estat, seperti apartemen, gudang, mall dan hotel. Bisnis mereka yang biasanya biasa datang dengan beberapa keuntungan pajak penting yang dapat menjadi keuntungan bagi investor.

Seruannya sederhana: REIT yang paling andal memiliki rekam jejak pembayaran dividen yang besar dan terus berkembang selama beberapa dekade. Asosiasi Asosiasi Investasi Real Estat Nasional mencatat bahwa sejak 1979 hingga Maret 2016, Indeks REITs All Allity REITs FTSE NAREIT mengungguli Russell 3000, indeks pasar saham yang luas. Indeks REIT menunjukkan pengembalian 12,9% setiap tahun versus Russell 11,6%. Itu mengarah ke kenaikan harga saham. Plus, REIT cenderung lebih tidak stabil daripada saham tradisional, sebagian karena dividen mereka yang lebih besar.

Anda dapat membeli REIT melalui akun pialang, sama seperti Anda membeli saham biasa.

»Tertarik berinvestasi di REIT? Temukan broker terbaik untuk Anda

Mengapa berinvestasi di REITs?

Kongres menciptakan kepercayaan investasi real estat pada tahun 1960 sebagai cara bagi investor individu untuk memiliki saham ekuitas di perusahaan real estate berskala besar, sama seperti mereka dapat memiliki saham di bisnis lain. Langkah ini memudahkan investor untuk membeli dan memperdagangkan portofolio real estat yang beragam.

Undang-undang juga menciptakan keuntungan lain untuk REIT dan investor mereka. Kongres memutuskan bahwa REITs tidak perlu membayar pajak di tingkat korporasi selama mereka berhadapan dengan beberapa kondisi. Mereka harus menyimpan setidaknya 75% dari aset mereka di real estat, dan setidaknya 75% dari pendapatan kotor mereka harus berasal dari sewa dan pendapatan yang berhubungan dengan real estat, bersama dengan beberapa ketentuan yang lebih kecil.

Sebagai imbalan untuk keuntungan pajak ini, REIT harus membayar 90% dari penghasilan kena pajak mereka kepada investor - suatu persyaratan yang tidak dihadapi oleh perusahaan biasa. Ini berarti REITs secara konsisten menawarkan beberapa hasil dividen tertinggi di pasar saham, membuat mereka menjadi favorit di kalangan investor yang mencari aliran laba yang stabil. Sementara REIT membayar tanpa pajak, investor mereka masih harus membayar dividen yang mereka terima, kecuali ini dikumpulkan dalam rekening pajak yang diuntungkan. (Itulah salah satu alasan REITs bisa sangat cocok untuk IRA.)

Perubahan hukum ini juga menciptakan keuntungan bagi REIT, memungkinkan mereka untuk membiayai real estat lebih murah daripada perusahaan non-REIT. Jadi seiring waktu, REIT dapat tumbuh lebih besar dan membayar dividen yang lebih besar.

Apa yang harus diperhatikan

Kelemahan paling signifikan untuk REITs datang sebagai efek langsung dari keuntungan hukum tersebut. Karena REIT membayar sebagian besar arus kas mereka kepada investor, mereka tidak mempertahankan banyak uang untuk membiayai pertumbuhan mereka sendiri. Sebaliknya, untuk tumbuh, mereka harus mengumpulkan uang tunai dengan menerbitkan saham dan obligasi baru. Tetapi investor tidak selalu mau membeli mereka, seperti selama krisis keuangan atau resesi. Jadi, REIT mungkin tidak dapat membeli real estat persis ketika mereka ingin - tetapi ketika investor mau membeli saham dan obligasi baru, REIT dapat tumbuh lagi.

Konsekuensi lain dari status hukum mereka adalah bahwa REITs memiliki banyak utang. Mereka biasanya berada di antara perusahaan yang paling berhutang di pasar. Namun, para investor merasa nyaman dengan situasi ini karena arus kas kontraktual jangka panjang REITs - sewa dan melihat bahwa uang akan datang - dapat dengan nyaman mendukung pembayaran utang mereka dan memastikan bahwa dividen akan tetap dibayarkan.

Apa saja jenis REIT?

REIT dapat dibagi menjadi dua tipe luas: REIT ekuitas dan REIT hipotek. REIT ekuitas adalah tipe yang lebih tradisional, dan mereka beroperasi seperti seorang tuan tanah. Mereka memiliki real estat yang mendasarinya, memberikan perawatan dan menginvestasikan kembali di properti dan mengumpulkan cek sewa - semua tugas manajemen yang Anda kaitkan dengan kepemilikan properti.

Sebaliknya, REIT hipotek tidak memiliki properti yang mendasarinya. Sebaliknya, mereka memiliki surat utang yang didukung oleh properti. Misalnya, ketika sebuah keluarga mengeluarkan hipotek di sebuah rumah, jenis REIT ini mungkin membeli hipotek itu dari pemberi pinjaman dan mengumpulkan pembayaran bulanan dari waktu ke waktu. Sementara itu, orang lain - keluarga, dalam contoh ini - memiliki dan mengoperasikan properti.

REIT hipotek biasanya jauh lebih berisiko daripada sepupu REIT ekuitas mereka, dan mereka cenderung membayar dividen yang lebih tinggi. Namun, jangan biarkan dividen yang lebih tinggi itu menipu Anda agar berpikir bahwa mereka lebih aman daripada REIT ekuitas.

REIT dapat berinvestasi di hampir semua jenis real estat. Luasnya potensi investasi sangat besar: tidak hanya rumah dan apartemen, tetapi kantor, rumah sakit, hotel, mal, gudang, pusat data, dan banyak lagi. Namun, REIT cenderung berkonsentrasi pada satu atau dua sektor. Fokus ini membantu investor mengevaluasi perusahaan dan menghargainya dengan harga saham yang lebih akurat.

REIT baik untuk publik maupun pribadi

Apa pun jenisnya, REIT dapat memiliki tiga klasifikasi hukum yang berbeda:

• Ini dapat diperdagangkan secara publik di pasar saham
• Ini bisa menjadi REIT publik yang tidak diretransfer
• Ini bisa menjadi perusahaan swasta

REIT yang diperdagangkan secara publik cenderung memiliki standar tata kelola yang lebih baik dan lebih transparan. Mereka juga menawarkan saham yang paling likuid, yang berarti investor dapat membeli dan menjual saham dengan mudah. Karena alasan ini, banyak investor membeli dan menjual hanya REIT yang diperdagangkan secara publik.

REIT publik non-swasta dan swasta biasanya menawarkan interval yang lebih sedikit untuk memperdagangkan saham mereka, mungkin lebih mahal untuk diperdagangkan dan mungkin memiliki jumlah investasi minimum. Selain itu, REIT pribadi memiliki persyaratan pengungkapan yang lebih sedikit, yang berpotensi membuat kinerjanya lebih sulit untuk dievaluasi. Keterbatasan ini membuat kelas-kelas ini kurang menarik bagi banyak investor.

Bagaimana cara memulai investasi dalam REIT

Memulai adalah sesederhana membuka akun pialang, yang biasanya hanya butuh beberapa menit. Maka Anda akan dapat membeli dan menjual REIT seperti yang Anda lakukan terhadap stok lainnya. Karena REIT membayar dividen sebesar itu, Anda bisa pintar menyimpannya di dalam akun pensiun individu sehingga Anda tidak perlu membayar pajak pada distribusi.

Jika Anda tidak ingin memperdagangkan saham REIT individu, dapat masuk akal untuk hanya membeli seluruh industri real estat sebagai bagian dari dana yang diperdagangkan di bursa atau reksa dana. Anda mendapatkan diversifikasi langsung dan risiko lebih rendah. Banyak broker menawarkan dana ini, dan Anda dapat mulai tanpa mengetahui banyak tentang REITs sementara masih mengumpulkan dividen yang menarik.

Lebih dari Investmentmatome

• Bagaimana (lain) berinvestasi di real estat
• Situs kami memilih penyedia IRA terbaik
• Mulailah berinvestasi dalam reksa dana