Apa yang dimaksud dengan Second Mortgage (Junior Loan)?

Pernahkah Anda mendengar seorang teman atau anggota keluarga bergurau tentang perlunya "mengambil hipotek kedua" untuk membayar sesuatu yang mahal, seperti tas tangan desainer atau makanan mewah? Jika Anda tidak yakin arti ungkapan itu, baca terus; Meskipun tidak ada tas atau makan malam yang bermanfaat untuk hipotek kedua, rumah Anda terkadang bisa menjadi sumber kredit yang berharga.

Temukan kontraktor di Thumbtack

Apa itu hipotek kedua?

Sederhananya, hipotek kedua adalah pinjaman diambil terhadap rumah yang sudah memiliki hipotek di atasnya. Anda meminjam menggunakan rumah Anda sebagai jaminan, jadi suku bunga Anda lebih rendah daripada, katakanlah, kartu kredit. Tapi karena pemberi pinjaman hipotek pertama Anda (pertama) dibayar pertama, pemegang hipotek kedua mungkin akan membebankan suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman asli Anda yang dilakukan.

Sedangkan hipotek pertama adalah pinjaman yang digunakan dalam pembelian awal rumah, hipotek kedua biasanya diambil oleh pemilik properti untuk membiayai pembelian lain atau kewajiban keuangan, menggunakan ekuitas yang telah dibangun di rumah sebagai jaminan atas pinjaman. Misalnya, katakanlah sebuah rumah bernilai $ 300.000 dan sisa saldo hipotek adalah $ 100.000. Jika pemilik rumah ingin mengambil hipotek kedua, dia dapat meminjam selisih antara nilai rumah dan jumlah yang terutang pada hipotek pertama. Jadi dalam hal ini, pemilik rumah dapat meminjam hingga $ 100.000.

Jenis yang paling umum dari hipotek kedua dikenal sebagai pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman ekuitas rumah (HELOCs). Seperti namanya, yang pertama adalah pinjaman tertutup di mana pemilik rumah meminjam sejumlah uang tetap dan membayarnya kembali sepanjang waktu; yang terakhir adalah pinjaman terbuka di mana pemilik rumah meminjam uang terhadap rumah, membayarnya kembali, dan kemudian dapat terus meminjam jika perlu, mirip dengan bagaimana orang akan menggunakan kartu kredit.

Kapan sebaiknya Anda mempertimbangkan hipotek kedua?

Beberapa penggunaan yang paling umum untuk hipotek kedua meliputi:

• Membayar utang berbunga tinggi
• Membiayai perbaikan rumah
• Membayar untuk perawatan medis mahal yang tidak ditanggung oleh asuransi
• Membayar biaya kuliah anak
• Mengisi lubang dalam anggaran bulanan setelah kehilangan pekerjaan

Seperti halnya semua pinjaman, ada manfaat dan kerugian untuk mengambil hipotek kedua. Secara umum, tingkat bunga pada hipotek kedua lebih rendah daripada tingkat suku bunga pada jenis pinjaman lain. Jika, misalnya, pemilik rumah memiliki saldo $ 10.000 pada kartu kredit yang membebankan 17% bunga, mungkin pintar untuk melunasi kartu kredit dengan pinjaman ekuitas rumah yang hanya membebankan bunga 7%. Juga, bunga yang dibayarkan pada hipotek kedua dapat dikurangkan dari pajak jika uang digunakan untuk membeli, membangun atau secara substansial memperbaiki rumah. Pengurangan ini membantu untuk mengimbangi sebagian dari biaya untuk mengambil pinjaman.

Bahaya pinjaman junior

Namun, ada banyak alasan untuk berhati-hati tentang mengambil hipotek kedua. Pertama, penting untuk diingat bahwa dalam mengambil hipotek kedua, Anda meletakkan hak gadai terhadap atap di atas kepala Anda. Jika Anda jatuh pada masa-masa sulit dan gagal membayar hipotek kedua, rumah Anda dapat ditutup - bahkan jika Anda telah melunasi hipotek pertama Anda.

Juga, banyak orang mengambil hipotek kedua untuk melunasi kartu kredit dan pinjaman otomatis, hanya untuk kemudian max kartu keluar lagi atau membiayai kendaraan lain. Jika Anda memiliki masalah kelebihan pengeluaran dan tetap menggunakan ekuitas rumah Anda untuk menutupi tagihan Anda, rumah Anda kemungkinan tidak akan pernah terbayarkan. Akhirnya, ketika krisis perumahan baru-baru ini didemonstrasikan, nilai-nilai rumah tidak menjadi batu. Jika Anda mengambil hipotek kedua dan nilai rumah Anda jatuh, Anda bisa mendapatkan lebih banyak dari rumah Anda daripada nilainya (ini adalah apa yang dimaksud dengan menjadi "di bawah air" pada hipotek). Berada di bawah air bisa menyulitkan Anda untuk menjual rumah Anda jika perlu, dan dapat menyebabkan disita.

Keputusan untuk meminjam uang seharusnya tidak pernah menjadi sesuatu yang impulsif - bagaimanapun juga, hutang dapat memiliki dampak besar pada masa depan keuangan Anda. Namun demikian, meskipun mengambil hipotek kedua harus dipertimbangkan dengan hati-hati, dalam situasi yang tepat mungkin merupakan langkah yang cerdas.

Anda mungkin juga tertarik dengan:

• Pro dan kontra dari jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs)
• Haruskah saya mengambil hipotek terbalik?
• Temukan kontraktor di Thumbtack