Single Mom Masterminds $ 700K Berayun Dari Hutang Menjadi Tabungan

Ketika Takiia Anderson lulus dari Boston College Law School pada tahun 1999, ia adalah seorang ibu tunggal dengan anak berusia 2 tahun, hampir $ 100.000 dalam pinjaman mahasiswa dan pekerjaan baru sebagai pengacara pemerintah yang membayar $ 34.102 per tahun. Dia tidak suka matematika itu.

"Orang-orang berbicara tentang 20 tahun untuk melunasi pinjaman mahasiswa, dan anak saya akan kuliah dalam 16 tahun," kenang Anderson, sekarang 47 dan berbasis di Atlanta. “Saya tidak ingin berada dalam situasi di mana saya membantunya membayar untuk kuliah sementara saya masih membayar pinjaman pelajar saya.”

Taje Perkins, kiri, bersama ibunya, Takiia Anderson, pada hari pertamanya di Spelman College pada Agustus 2015.

Hari ini, hutang mahasiswa Anderson sudah lama hilang. Dia memiliki hampir $ 500.000 dalam tabungan pensiun, dan putrinya, Taje Perkins, menyelesaikan tahun ketiganya di Spelman College di Atlanta tanpa pinjaman mahasiswa untuk menutup hampir $ 30.000 per tahun dalam biaya kuliah.

Bagaimana dia melakukannya? Dia menetapkan serangkaian target dan terus fokus seperti laser pada mereka bahwa, meskipun ia kemudian menjadi berpenghasilan tinggi dan telah menanjak pasar saham yang melonjak, dapat menjadi pelajaran bagi orang lain saat ini.

"Setiap kali saya mendapat kenaikan gaji, bonus atau pengembalian pajak, saya menaruhnya ke utang saya, tabungan pendidikan putri saya dan kemudian pensiun," kata Anderson.

Pilihan yang sulit: Simpan untuk pensiun atau kuliah?

Banyak penasihat keuangan akan menyarankan membalik dua prioritas terakhir: “Cara yang sama seperti pengumuman pesawat memberitahu kita orang tua harus memakai masker oksigen mereka sendiri sebelum membantu anak-anak mereka, orang tua harus memprioritaskan tabungan untuk pensiun dan menempatkan diri mereka dalam posisi keuangan yang baik sebelum menabung untuk pendidikan anak-anak mereka, ”kata Paul R. Ruedi, CEO dari Ruedi Wealth Management di Plano, Texas.

Namun lebih banyak orang tua seperti Anderson memprioritaskan tabungan untuk kuliah setelah pensiun - 56% melakukan yang pertama vs 54% dari yang terakhir, menurut survei terbaru oleh Sallie Mae, salah satu pemberi pinjaman pinjaman mahasiswa terbesar di negara itu.

“Meskipun kuliah tidak semahal ketika saya pergi pada tahun 1989, saya tahu bagaimana rasanya tidak harus membayar tagihan itu, dan itulah yang saya inginkan untuknya,” kata Anderson, lulusan Universitas Howard.

" Siap untuk mulai? Pelajari cara menginvestasikan uang

Mengatasi utang besarnya dulu

Anderson menyerang utang pinjaman mahasiswanya lebih dulu dengan tekad bulat.

“Kami tidak memiliki kabel. Tidak ada internet, ”kenangnya, menambahkan bahwa alih-alih mereka menonton DVD lama atau meminjam dan kaset VHS. “Saya benar-benar hidup dalam perlindungan cerukan. Tapi saya membayar tagihan saya tepat waktu. Saya mengendarai mobil yang sama selama 12 tahun, memasak di rumah dan mengemas makan siang. ”

Ketika gajinya meningkat dan ia dipromosikan ke peran dengan Departemen Tenaga Kerja AS di Maryland, Philadelphia, dan Atlanta, ia memompa lebih banyak uang tunai ke utangnya.

"Bahkan ketika saya membuat angka enam rendah, saya menyewa apartemen $ 1.200 - banyak uang untuk beberapa orang, tetapi jauh lebih sedikit daripada yang saya mampu," katanya.

Pada akhirnya, Anderson mampu melunasi utangnya sebesar $ 100.000 dalam sembilan tahun, bukan 20.

" Belajarlah lagi: 3 langkah untuk melunasi utang

Hemat kuliah: Dari $ 135 berubah menjadi $ 12K setahun

Anderson mulai menabung untuk pendidikan putrinya ketika Taje berusia 3 tahun. Dia mulai kecil. Mengikuti saran yang dia dengar di "Oprah," Anderson membayar pengeluaran harian dengan uang tunai dan pada akhir setiap hari melemparkan perubahan dalam laci. Setelah satu tahun, ia memiliki $ 135 yang ia gunakan untuk membuka rekening tabungan untuk Taje. Dia kemudian meluncurkannya ke dalam rencana penghematan 529 perguruan tinggi dan mulai menyumbang $ 50 sebulan.

Setelah Anderson melunasi pinjaman mahasiswa dan kartu kreditnya pada tahun 2008, ia mulai menghemat $ 12.000 per tahun untuk pendidikan putrinya. Pada saat Taje mulai kuliah, Anderson telah menghemat $ 56.000 dan menambahkan $ 22.000 lagi selama tahun-tahun pertamanya.

Tetapi untuk melakukannya, Anderson berhenti berkontribusi pada rencana pensiun pemerintahnya selama dua tahun - sebuah langkah yang sebagian besar penasihat keuangan akan waspadai.

“Untungnya, dua tahun saya tidak berkontribusi pada rencana pensiun saya selama krisis keuangan,” katanya. Pada tahun 2010, ia kembali berkontribusi pada rencana pensiun yang disponsori perusahaan hingga batas hukum - $ 16.500 setahun pada saat itu - "untuk mengejar ketinggalan," katanya.

Maksimum kontribusi Anderson telah disejajarkan dengan baik dengan pasar bull sembilan tahun saat ini, di mana indeks S & P 500 telah melihat imbal hasil tahunan sekitar 10%.

Bebas utang berarti lebih banyak pilihan hidup

Beberapa orang mungkin menganggap kisah Anderson sebagai salah satu pengorbanan, tetapi ia percaya bahwa dengan agresif membayar utangnya telah membawa kebebasannya, seperti kesempatan untuk memilih pensiun dini tahun ini setelah bekerja 20 tahun dengan pemerintah.

Anderson memiliki $ 15.000 dalam tabungan darurat, memiliki rumah dan melakukan kontrak kerja hukum untuk terus menghasilkan uang. Dia juga menulis blog keuangan pribadi, "The Frugal Biddy." Putrinya telah memulai tahun terakhirnya di perguruan tinggi, dan dia akan mengambil alih pembayaran dari ibunya dan mendapatkan pinjaman mahasiswa untuk menyelesaikan gelarnya.

Mendedikasikan lima atau 10 tahun karier untuk membayar utang "mungkin tampak bagi beberapa orang bahwa mereka kehilangan hidup mereka, tetapi apa yang tidak mereka sadari adalah berapa banyak yang mereka peroleh," kata Anderson.

Foto milik Takiia Anderson.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.