Kapan Membiayai Pinjaman Mahasiswa -

Anda dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal melalui pemberi pinjaman pribadi.

Dengan pinjaman mahasiswa swasta, Anda tidak akan rugi jika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah. Tidak seperti pinjaman mahasiswa federal, pembiayaan ulang pinjaman mahasiswa swasta tidak akan melepaskan Anda dari manfaat pinjaman apa pun.

Baik Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, pinjaman mahasiswa swasta, atau gabungan keduanya, pemberi pinjaman mencari debitur yang memiliki:

• Kredit yang bagus. Anda biasanya membutuhkan skor kredit yang paling tinggi 600-an. Banyak kreditur melayani peminjam yang memiliki skor di 700 atau lebih tinggi. Jika Anda memiliki kredit macet, Anda mungkin masih dapat berkualifikasi dengan mendaftar bersama penanda tangan.
• Sejarah pembayaran pinjaman tepat waktu. Pemberi pinjaman kemungkinan akan menggali laporan kredit Anda untuk menemukan bukti bahwa Anda telah membayar utang Anda secara teratur di masa lalu.
• Penghasilan yang cukup untuk membayar utang Anda. Pemberi pinjaman juga akan melihat kemampuan Anda untuk membayar kembali pinjaman mahasiswa yang dibiayai kembali. Beberapa menghitung rasio utang terhadap pendapatan Anda, atau jumlah utang Anda berhutang relatif terhadap penghasilan Anda. Beberapa sebaliknya membutuhkan pendapatan minimum, dan yang lain menganggap peminjam dengan jumlah hutang yang tinggi jika potensi penghasilan mereka tinggi.

Kapan refinance pinjaman mahasiswa

Jika itu tepat untuk Anda, refinancing dapat membebaskan uang setiap bulan dan mengurangi jumlah bunga yang Anda bayarkan dari waktu ke waktu. Pertimbangkan refinancing dalam keadaan ini:

• Anda memiliki pinjaman mahasiswa dengan tingkat variabel tinggi. Suku bunga diperkirakan akan meningkat hingga 2020, yang berarti pinjaman dengan suku bunga variabel akan menjadi lebih mahal untuk membayar kembali. Sebelum mereka bangkit kembali, pertimbangkan pembiayaan kembali untuk mengunci suku bunga tetap.
• Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta. Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta, Anda tidak akan rugi dengan pembiayaan kembali karena pinjaman pribadi tidak memenuhi syarat untuk program pinjaman federal.
• Kredit Anda telah meningkat. Jika refinancing tidak masuk akal ketika Anda lulus, pertimbangkan kembali setelah Anda berada di pijakan keuangan yang kuat. Jika Anda ditolak untuk melakukan refinancing di masa lalu, coba lagi setelah Anda melunasi utang kartu kredit, misalnya, atau mendapat kenaikan gaji.
• Tabungan akan membuat perbedaan. Anda tidak perlu menunggu sampai Anda memiliki kredit sempurna untuk membiayai kembali, selama Anda dapat memenuhi syarat untuk tarif yang lebih baik daripada yang Anda miliki sekarang. Anda selalu dapat membiayai kembali di masa depan untuk mendapatkan tarif yang lebih rendah.

Pembaca juga bertanya

Jika Anda memiliki pinjaman federal dan berjuang untuk melakukan pembayaran yang konsisten, pembiayaan kembali bukan untuk Anda. Sebaliknya, pertimbangkan konsolidasi pinjaman mahasiswa federal atau rencana pembayaran berbasis pendapatan.

»LEBIH BANYAK: Haruskah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya? Dapatkah saya membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya lebih dari satu kali? Anda dapat membiayai kembali pinjaman siswa sesering yang Anda mau. Jika Anda telah membiayai kembali dan kredit Anda baru-baru ini meningkat, pertimbangkan untuk melakukan refinancing kembali untuk mengunci suku bunga yang lebih rendah. Tidak ada biaya aplikasi atau originasi, jadi pembiayaan kembali tidak akan dikenakan biaya apa pun.

»LEBIH BANYAK: Seberapa sering saya dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa? Apakah refinancing pinjaman siswa menghemat uang? Ya, jika Anda memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah. Dengan tarif yang lebih rendah, Anda akan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah, membebaskan uang tunai untuk pengeluaran lain. Anda juga dapat memilih jadwal pembayaran yang lebih singkat, yang akan membantu Anda menjadi bebas utang lebih cepat dan menghemat uang dalam bunga jangka panjang.

»LEBIH BANYAK: Apakah refinancing pinjaman siswa menghemat uang?

Seberapa cepat Anda dapat membiayai kembali?

Bagi kebanyakan orang, mendaraskan pekerjaan dan membangun catatan kredit dan pembayaran yang diperlukan agar memenuhi syarat untuk melakukan refinancing membutuhkan waktu.

Tetapi jika Anda telah membangun catatan kredit yang bagus saat di sekolah dan mencari pekerjaan yang lebih dari sekadar mencakup tagihan Anda, Anda dapat membiayai kembali bahkan sebelum pembayaran Anda mulai. Beberapa kreditur seperti SoFi, Earnest dan CommonBond akan menghormati sisa masa tenggang Anda.

Banyak pemberi pinjaman tidak akan membiarkan Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa saat Anda masih bersekolah; Earnest dan SunTrust adalah dua pengecualian.

Banyak kreditur mengharuskan Anda memiliki gelar, tetapi beberapa kreditur akan membiayai kembali pinjaman mahasiswa jika Anda belum lulus.

Ketika Anda tidak harus membiayai kembali pinjaman mahasiswa

Biasanya Anda tidak dapat atau tidak boleh membiayai ulang jika:

• Anda memiliki pinjaman federal dan dapat melihat penurunan pendapatan.Jika ada peluang Anda akan membuat perubahan karir, tinggalkan tenaga kerja untuk jangka waktu tertentu atau bekerja freelance, simpan pinjaman federal dari rencana pembiayaan Anda. Anda mungkin perlu mengambil keuntungan dari pembayaran berbasis pendapatan, yang menurunkan pembayaran pinjaman federal menjadi persentase dari penghasilan Anda.
• Anda sedang mengejar pengampunan pinjaman siswa. Refinancing pinjaman federal membuat mereka tidak memenuhi syarat untuk program pinjaman federal termasuk Pengampunan Pinjaman Layanan Umum dan Pengampunan Pinjaman Guru.
• Anda baru-baru ini menyatakan kebangkrutan. Bukan tidak mungkin untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa jika Anda menyatakan kebangkrutan, tetapi ini lebih sulit. Banyak pemberi pinjaman mengharuskan sejumlah waktu - di mana saja dari empat hingga 10 tahun - pasti telah berlalu sejak kebangkrutan Anda.
• Anda baru saja gagal dalam utang siswa. Default di masa lalu Anda adalah bendera merah untuk pemberi pinjaman. Jika default dihapus dari laporan kredit Anda, yang biasanya memakan waktu tujuh tahun, Anda dapat memenuhi syarat selama Anda memenuhi kredit, pendapatan, dan kriteria penjaminan lainnya.
• Anda akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi pinjaman. Refinancing ke pembayaran bulanan yang rendah dapat berarti jangka waktu pinjaman yang lebih lama dan membayar bunga lebih banyak. Katakanlah Anda lima tahun ke dalam jangka waktu pinjaman 10 tahun dan Anda membiayai kembali pinjaman 10 tahun yang baru. Anda akan membayar lebih dalam bunga secara keseluruhan karena Anda membayar kembali pinjaman selama 15 tahun, bukan 10.

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Menemukan pilihan Anda untuk pinjaman sekolah medis

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Belajar pemberi pinjaman yang akan refi tanpa gelar sarjana

• Ingin menjelajah terkait?

  Lihat berapa banyak refinancing yang bisa menyelamatkan Anda