Setengah Peminjam Peminjam Siswa Menyurvei Mereka Meminjam Terlalu Banyak

Pinjaman mahasiswa mungkin tampak seperti angka belaka di selembar kertas sebelum Anda mulai membayarnya kembali. Tetapi tagihan pertama itu, dan pukulannya ke rekening bank, membuat mereka merasa sangat nyata. Tidak ada yang tahu bahwa lebih baik daripada peminjam yang membayar lebih dari yang mereka siapkan.

Hampir setengah dari mereka yang meminjam pinjaman mahasiswa untuk mengejar gelar di luar sekolah menengah mengatakan mereka bisa meminjam uang lebih sedikit dan tetap mendapatkan pendidikan mereka, menurut survei online yang dilakukan oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome.

Temuan-temuan kunci

• 48% peminjam di bawah umur mengatakan bahwa mereka bisa meminjam lebih sedikit dan tetap mendapatkan pendidikan mereka.
• Rata-rata, mereka mengatakan mereka meminjam $ 11.597 lebih dari yang mereka butuhkan untuk studi sarjana.
• Dari mereka yang mengatakan bahwa mereka bisa meminjam lebih sedikit, para wanita mengatakan mereka mengeluarkan rata-rata lebih dari $ 13.455 daripada yang mereka butuhkan dalam pinjaman. Para pria mengatakan mereka mengeluarkan $ 9.915 lebih banyak dari yang mereka butuhkan.
• 31% dari peminjam undergrad menyesal tidak mengajukan permohonan untuk beasiswa atau lebih.

Untuk peminjam pinjaman mahasiswa, melihat ke belakang adalah 20/20

Responden merasa meminjam penyesalan di seluruh papan, tidak peduli jenis kelamin atau lokasi geografisnya: Sekitar tiga perempat peminjam kelas bawah memiliki penyesalan tentang cara mereka membayar sekolah. Dari responden tersebut, penyesalan yang paling umum tidak berlaku untuk satu atau lebih beasiswa (31%), pergi ke sekolah yang mengharuskan mereka untuk mengambil pinjaman untuk membelinya (27%), dan meminjam uang lebih banyak dari yang mereka butuhkan (25%). Responden diminta untuk memilih semua yang berlaku.

Di antara mereka yang percaya bahwa mereka bisa meminjam lebih sedikit, 42% mengatakan mereka kelebihan gaji $ 10.000 atau lebih, dan 31% mengatakan mereka kelebihan gaji $ 15.000 atau lebih.

Mengapa para mantan siswa berharap mereka membayar kuliah secara berbeda? Bagi banyak orang, mungkin mereka tidak tahu apa yang mereka dapatkan ketika mereka pertama kali mengambil pinjaman.

"Sebenarnya tidak ada pemahaman yang baik di antara peminjam mahasiswa tentang jumlah total utang mereka sampai mereka keluar dari sekolah," kata Mark Huelsman, analis kebijakan senior di Demos, lembaga think tank yang berhaluan kiri.

Data tambahan mendukung hal ini: Menurut laporan terbaru dari Sekolah Bisnis Universitas George Washington, lebih dari setengah peminjam yang disurvei tidak mencoba untuk menentukan berapa banyak pembayaran bulanan mereka. Tanpa melacak berapa banyak utang yang mereka kumpulkan selama sekolah, siswa cenderung merasa siap untuk membayarnya kembali.

Dan suku bunga mungkin menambah kebingungan itu, kata Huelsman, karena mereka membuat pembayaran kembali terasa lebih berat. Tarif untuk pinjaman federal, yang ditetapkan oleh Kongres, adalah 3,76% untuk pinjaman langsung sarjana melalui 1 Juli 2017. Pemberi pinjaman mendasarkan suku bunga pinjaman pelajar swasta pada kredit peminjam dan profil keuangan. Hingga Desember 2016, suku bunga pinjaman swasta dapat mulai dari 2,84% untuk pinjaman dengan suku bunga variabel dan mencapai setinggi 13,74%.

Selain itu, peminjam yang mengalami masalah keuangan dapat menunda pembayaran mereka atau menurunkan tagihan mereka ke sebagian kecil dari pendapatan mereka. Namun, opsi-opsi ini mengarah ke jadwal pembayaran yang lebih lama dan kemajuan yang lebih lambat. Federal Reserve Bank of New York, misalnya, menemukan bahwa peminjam yang berhenti mengambil pinjaman pada tahun 2005 hanya membayar 38% dari utang mereka sembilan setengah tahun kemudian.

Perempuan dan laki-laki menyimpang dalam penyesalan mereka

Perbedaan gender muncul baik dalam jumlah pinjaman pinjaman pelajar - perempuan lebih mungkin daripada laki-laki untuk meminjam $ 30.000 atau lebih, 32% hingga 19% - dan dalam beberapa sikap terhadap peminjaman.

Sembilan poin persentase memisahkan penyesalan terbesar perempuan - tidak mengajukan permohonan untuk beasiswa apa pun atau lebih (36%) - dan terbesar kedua mereka, pergi ke sekolah yang membutuhkan pinjaman untuk membelinya (27%). Laki-laki lebih terbagi rata di antara penyesalan sekolah yang mengharuskan mereka mengambil pinjaman (28%), tidak mengajukan permohonan untuk beasiswa atau lebih (27%), dan meminjam uang lebih banyak dari yang mereka butuhkan (25%).

Secara keseluruhan di antara peminjam undergrad, lebih banyak pria mengatakan mereka bisa meminjam lebih sedikit - 54% pria dibandingkan dengan 43% wanita. Dengan kata lain, wanita lebih mungkin daripada pria untuk mengatakan mereka membutuhkan pinjaman yang mereka keluarkan.

Bagian dari masalah ini mungkin bahwa perempuan kurang yakin mereka dapat membayar tagihan mereka setelah lulus.

"Di mana perbedaan datang, sebagian karena kesenjangan gaji gender, adalah dalam pembayaran," kata Kevin Miller, peneliti senior di American Association of University Women. "Lebih sulit bagi wanita untuk membayar kembali dengan cepat."

Para wanita pekerja penuh waktu dari kelas 2007-08 mendapatkan 82% dari apa yang dilakukan oleh orang-orang yang bekerja penuh waktu setahun setelah lulus kuliah, menurut laporan AAUW tahun 2012 "Lulus ke Bayar Pembayaran." Penelitian organisasi juga menunjukkan bahwa perguruan tinggi laki-laki lulusan dari sekolah tahun 2007-08 melunasi 44% dari utang pinjaman mahasiswa mereka antara tahun 2009 dan 2012. Lulusan perempuan dalam kelompok yang sama melunasi 33% dari utang mereka. Perempuan kulit hitam dan Hispanik membayar kurang dari 10% dari utang mereka.

Cara menurunkan tagihan pinjaman pelajar Anda

Anda tidak perlu merasa terjebak dengan pembayaran pinjaman siswa yang tidak mampu Anda bayar. Cobalah strategi ini jika Anda ingin meminjam uang lebih sedikit - setidaknya sampai Anda memiliki akses ke mesin waktu.

Ajukan permohonan pembayaran berdasarkan pendapatan: Keuntungan utama pinjaman mahasiswa federal adalah program pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, yang menurunkan tagihan Anda hingga persentase dari penghasilan Anda.Paket yang paling banyak tersedia disebut Revisi Pay as You Earn. Itu memotong tagihan Anda hingga 10% dari penghasilan Anda dan memaafkan sisa saldo pinjaman Anda setelah 20 atau 25 tahun, tergantung pada jenis pinjaman yang Anda miliki. Ada empat opsi untuk dipilih, tetapi ketika Anda mendaftar di studentloans.gov, Anda dapat meminta rencana yang akan memberi Anda pembayaran bulanan terendah.

Membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda: Pinjaman pelajar swasta umumnya tidak disertai dengan banyak pilihan untuk bantuan. Namun, refinancing pinjaman siswa dapat memberi Anda bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan yang lebih rendah secara keseluruhan jika Anda memenuhi persyaratan kredit dan penghasilan. Banyak pemberi pinjaman akan membiarkan Anda menggabungkan dan membiayai kembali pinjaman pribadi dan federal Anda, tetapi pertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman pribadi Anda saja. Anda akan kehilangan opsi untuk membayar kembali pinjaman federal Anda pada paket yang digerakkan pendapatan atau menerima pengampunan pinjaman jika Anda membiayai ulang mereka.

Bagaimana meminimalkan pinjaman peminjaman mahasiswa

Jika Anda, anak Anda atau orang lain dalam hidup Anda sedang mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman mahasiswa, ikuti panduan ini untuk mencegah penyesalan sejak awal.

Isi FAFSA: Anda tidak dapat memperoleh pinjaman dari pemerintah federal tanpa menyelesaikan Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal, yang dikenal sebagai FAFSA. Tetapi FAFSA juga memenuhi syarat Anda untuk hibah federal, negara bagian dan sekolah yang tidak perlu Anda bayar kembali.

Keluarkan pinjaman mahasiswa federal terlebih dahulu: Dibandingkan dengan pinjaman swasta, pinjaman federal lebih fleksibel dan memiliki perlindungan konsumen yang lebih kuat. Ada batasan berapa banyak yang dapat Anda pinjam: Para Undergrads dapat mengambil hingga $ 31.000 dalam pinjaman federal di seluruh perguruan tinggi jika mereka menerima dukungan dari orang tua mereka dan $ 57,500 jika mereka tidak. Pinjaman mahasiswa swasta umumnya memiliki batas pinjaman yang lebih ketat, dan mereka juga memerlukan pemeriksaan kredit, yang berarti sebagian besar mahasiswa harus menggunakan penanda tangan untuk memenuhi syarat.

Pertimbangkan biaya kuliah sejak dini: Sampai dengan tahun ini, FAFSA sekarang tersedia pada 1 Oktober, tiga bulan lebih awal daripada di masa lalu. Yang memungkinkan calon siswa melihat berapa banyak keluarga mereka akan diharapkan untuk berkontribusi pada biaya kuliah sebelum mereka berlaku untuk sekolah. Kalkulator harga bersih di situs web perguruan tinggi memberikan gambaran khusus tentang berapa banyak keluarga yang kemungkinan akan membayar untuk kuliah berdasarkan pendapatan mereka.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe. Victoria Simons adalah rekanan data di Investmentmatome. Email: [email protected].

METODOLOGI

Survei ini dilakukan secara online di Amerika Serikat oleh Harris Poll atas nama Investmentmatome dari 18-22 November 2016, di antara 2.049 orang dewasa AS yang berusia 18 dan lebih tua, di antaranya 1.485 telah mengejar gelar di luar sekolah menengah, di antaranya 522 meminjam uang dalam pinjaman mahasiswa untuk pendidikan sarjana mereka. Survei online ini tidak didasarkan pada sampel probabilitas, dan oleh karena itu tidak ada estimasi kesalahan sampling teoritis dapat dihitung. Untuk metodologi survei lengkap, termasuk variabel pembobotan, silakan hubungi Chris Pappas.