Konsekuensi Pajak Asuransi Jiwa Seutuhnya

Memutuskan apakah akan membeli polis asuransi jiwa biasanya datang untuk memilih kebijakan permanen seperti asuransi jiwa utuh atau opsi jangka pendek dari asuransi jiwa berjangka. Memilih antara keduanya membutuhkan hati-hati melihat plus dan minus, termasuk implikasi pajak dari kedua rencana.

Kami meminta Jarrett Topel, penasihat keuangan dan anggota situs kami. Minta jaringan Penasihat, untuk menguraikan beberapa keuntungan dan kerugian pajak utama dari kebijakan seluruh kehidupan dan menawarkan kiat-kiat konsumen untuk membuat keputusan yang tepat.

Apa keuntungan pajak seumur hidup?

Keuntungan pajak utama pertama dari asuransi jiwa seumur hidup adalah manfaat kematian bebas pajak - uang yang Anda bayarkan ke dalam kebijakan tersebut dibagikan kepada penerima manfaat Anda setelah kematian Anda, bebas pajak (seperti halnya asuransi jiwa berjangka, jika pemegang polis meninggal dunia selama jangka waktu yang tercakup). Juga, jika dikelola dengan benar, kebijakan seumur hidup dapat memberikan pinjaman bebas pajak kepada pemiliknya. Pinjaman ini datang langsung dari manfaat kematian yang akan diberikan kepada penerima manfaat Anda dan tidak perlu dibayar kembali (sekali lagi, dengan asumsi bahwa kebijakan tersebut dikelola dengan benar). Pinjaman ini dapat menyediakan sumber uang tunai yang dapat digunakan untuk berbagai alasan, seperti dana kuliah atau penghasilan pensiun tambahan.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana menemukan polis asuransi seumur hidup terbaik

Apa perangkap potensial?

Satu perangkap potensial dengan kebijakan seumur hidup dan pinjaman bebas pajak yang terkait adalah bahwa, jika tidak dikelola dengan benar, pinjaman kebijakan dapat menjadi kena pajak, seringkali tepat pada saat klien tidak mampu membayarnya. Ini bisa terjadi jika kebijakan itu jatuh atau menyerah. Juga, perlu diingat bahwa jika pinjaman polis ditambah bunga yang dikenakan pada pinjaman itu menjadi lebih besar dari nilai tunai aktual yang tersedia dalam polis, Anda mungkin harus memasukkan lebih banyak uang ke dalam polis atau polis dapat diakhiri oleh asuransi. perusahaan, berpotensi menciptakan acara kena pajak.

Misalnya, katakanlah kebijakan memiliki nilai tunai $ 10.000, dan pemegang mengambil pinjaman kebijakan sebesar $ 9.000. Jika bunga pinjaman ini juga dibayar dari nilai tunai (yang sekarang hanya $ 1.000 karena pinjaman $ 9.000), maka setelah Anda memiliki lebih dari $ 1.000 dalam akumulasi bunga, total pinjaman asli Anda ($ 9.000) ditambah bunga yang dibayarkan atau dibayarkan ($ 1.000-plus) akan lebih besar dari nilai tunai asli $ 10.000 yang tersedia.

Dalam situasi ini, Anda perlu mendanai kebijakan dengan lebih banyak uang atau membiarkannya jatuh, dalam hal mana pinjaman menjadi kena pajak. Pelajarannya adalah bahwa pemegang polis harus berhati-hati bagaimana dan kapan mereka mengakses nilai tunai dari kebijakan mereka.

Potensi bahaya lain dengan kebijakan seumur hidup adalah bahwa mereka umumnya lebih mahal daripada membeli asuransi berjangka, yang mencakup beberapa tahun tertentu. Jika seseorang membeli kebijakan seumur hidup dan kemudian tidak mampu untuk terus membayar premi karena peristiwa keuangan atau kesehatan yang tidak terduga (misalnya, diberhentikan atau perlu mengambil cuti kerja), seringkali konsumen akhirnya membiarkan kebijakan tersebut berakhir. Dalam skenario ini, konsumen tidak pernah harus mengambil keuntungan dari nilai tunai bebas pajak bagian dari kebijakan dan membayar lebih untuk pertanggungan asuransi yang akan lebih murah asuransi berjangka.

Bagaimana faktor-faktor ini mempengaruhi bagian lain dari perencanaan pensiun?

Sementara keuntungan pajak dari penggunaan asuransi jiwa keseluruhan dapat menarik, Anda harus mempertimbangkan manfaat ini terhadap pengembalian keseluruhan yang mungkin lebih rendah yang mungkin Anda terima jika Anda menggunakan seluruh kebijakan hidup Anda sebagai sarana investasi untuk pensiun. Nilai tunai (sisi investasi) dari kebijakan seumur hidup sering membayar bunga dalam kisaran 1% hingga 3% per tahun. Jadi pertanyaannya menjadi, bisakah Anda mencapai sasaran pensiun Anda dengan bunga 1% hingga 3%? Jawaban atas pertanyaan ini, bagi kebanyakan orang, adalah tidak.

Dengan demikian, pengembalian yang dijamin mungkin "terasa" baik bagi investor rata-rata, tetapi dalam kenyataannya itu hanya dapat menjamin bahwa dia tidak akan pernah mampu untuk pensiun. Inilah sebabnya mengapa kami sangat sering merekomendasikan klien untuk membeli asuransi berjangka dan menginvestasikan selisihnya (penghematan dari biaya asuransi yang lebih rendah) ke dalam portofolio reksadana yang terdiversifikasi dan / atau dana yang diperdagangkan di bursa.

Jarrett B. Topel adalah perencana keuangan bersertifikat dan mitra di Topel & DiStasi Wealth Management di Berkeley, California.