Rencana Pinjaman Siswa Trump vs. REPAYE

Warga Amerika dengan utang pinjaman mahasiswa masa depan akan membayar lebih banyak uang setiap bulan untuk pinjaman federal mereka di bawah rencana pembayaran berbasis pendapatan Presiden Donald Trump daripada ketika terdaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan yang paling banyak tersedia, Revisi Bayar Seperti yang Anda Peroleh, menurut sebuah analisis oleh Investmentmatome.

Namun, dibandingkan dengan rencana pembayaran saat ini, proposal Trump dapat memaafkan pinjaman lebih cepat, yang akan menguntungkan para peminjam pada tingkat pendapatan yang lebih rendah, menurut analisis.

Anggaran Trump tahun 2019 termasuk proposal untuk membatasi pembayaran pinjaman siswa federal sebesar 12,5% dari pendapatan bebas dari peminjam - dana, seperti yang dihitung oleh pemerintah federal, yang tersedia untuk menyimpan atau membelanjakan untuk pengeluaran yang tidak penting.

Saat ini, ada empat rencana pembayaran federal yang menghitung pinjaman mahasiswa sebagai persentase dari pendapatan peminjam. Proposal Trump bisa sangat erat dibandingkan dengan Revisi Pay As You Earn, atau REPAYE, rencana yang paling banyak tersedia. Berdasarkan rencana ini, pembayaran dibatasi hingga 10% dari pendapatan bebas dari peminjam.

Rencana Trump akan menggabungkan empat rencana saat ini menjadi rencana pembayaran berbasis pendapatan tunggal. Saat ini, peminjam harus memilih untuk mendaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan. Di bawah proposal Trump, peminjam akan tetap memilih apakah akan mendaftar dalam pembayaran berbasis pendapatan, tetapi peminjam yang sangat tunggakan akan secara otomatis terdaftar dan harus menyetujui untuk membagi informasi pendapatan selama beberapa tahun.

Jika disetujui, proposal anggaran administrasi Trump akan berlaku untuk pinjaman yang dipinjam pada atau setelah tanggal 1 Juli 2019, tetapi itu tidak akan menyertakan siswa saat ini yang perlu meminjam untuk menyelesaikan program studi mereka.

Analisis Investmentmatome membandingkan rencana Trump dengan REPAYE. Lihat metodologi lengkap dari analisis kami di bawah ini.

Apakah pembayaran berdasarkan pendapatan?

Rencana pembayaran standar untuk peminjam pinjaman mahasiswa federal adalah pembayaran bulanan selama 10 tahun - jalur tercepat untuk melunasi pinjaman. Tetapi bagi para peminjam yang berjuang untuk melakukan pembayaran, ada pilihan lain, termasuk rencana pembayaran berbasis pendapatan. Opsi ini membatasi pembayaran bulanan pada persentase pendapatan bebas, yaitu sekitar 10% dari pendapatan bulanan seorang peminjam. Rencana ini meningkatkan lamanya pembayaran pinjaman hingga 20 atau 25 tahun.

Satu dari empat peminjam pinjaman federal, memegang 40% dari semua uang pinjaman federal yang terutang, terdaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan, menurut laporan yang dirilis pada bulan November 2016 oleh Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS. Alasan untuk disproporsi ini, menurut GAO, adalah bahwa peminjam yang menggunakan rencana pembayaran berbasis pendapatan cenderung memiliki saldo pinjaman lebih tinggi, rata-rata, daripada peminjam dalam rencana pembayaran lainnya.

Opsi pembayaran lain - yang paling cocok untuk peminjam dengan pendapatan tinggi dan skor kredit yang kuat - termasuk pinjaman refinancing mahasiswa, yang menggabungkan beberapa pinjaman federal menjadi pinjaman swasta baru dengan suku bunga yang lebih rendah. Namun, peminjam kehilangan beberapa perlindungan, seperti pengampunan pinjaman federal.

Proposal Trump vs. REPAYE

Cicilan pembayaran 12,5% dari rencana pemerintah Trump akan berlaku untuk semua peminjam pinjaman mahasiswa federal yang terdaftar dalam pembayaran berdasarkan pendapatan.

Untuk membandingkan rencana Trump dengan REPAYE, Investmentmatome menghitung skenario pembayaran kembali untuk peminjam di tiga tingkatan pendapatan tahunan: $ 20.000, $ 30.000 dan $ 40.000, sementara juga menghitung pertumbuhan pendapatan satu dekade tahun ke tahun.

Kami mengasumsikan setiap peminjam untuk menahan utang pinjaman pelajar sebesar $ 30.100, rata-rata untuk kelas 2015, menurut The Institute for College Access and Success. Kami mengasumsikan 81% dari utang $ 30.100 adalah pinjaman federal dengan tingkat persentase tahunan, atau APR, sebesar 4,1%, berdasarkan data dari The Institute for College Access dan Success serta Departemen Pendidikan AS. Hanya pinjaman federal yang memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan.

Mengingat perbedaan pendapatan - 12,5% untuk proposal Trump dan 10% untuk REPAYE - dalam setiap skenario pendapatan, peminjam akan membayar lebih banyak setiap bulan berdasarkan rencana Trump daripada ketika terdaftar di REPAYE. Misalnya, peminjam yang berpenghasilan $ 20.000 per tahun akan membayar $ 8 lebih banyak setiap bulan, rata-rata, dengan rencana Trump versus REPAYE. Mereka yang akan melihat perubahan paling banyak adalah peminjam dengan pendapatan $ 40.000, yang dapat mengharapkan untuk membayar $ 43 lebih sebulan, rata-rata, berdasarkan proposal Trump.

Trump juga membahas pengampunan pinjaman mahasiswa dalam anggarannya. Di bawah sistem pembayaran federal saat ini, utang mahasiswa sarjana dimaafkan setelah 20 tahun pembayaran rutin bagi mereka yang meminjam pada atau setelah 1 Juli 2014, sementara peminjam dengan utang yang lebih lama melihat pengampunan setelah 25 tahun. Peminjam dalam rencana pembayaran ini juga harus membayar pajak penghasilan atas jumlah yang dimaafkan.

Dengan proposal anggaran Trump, jadwal pengampunan pinjaman akan dipersingkat menjadi 15 tahun pembayaran penuh. Trump juga mengusulkan untuk mengakhiri program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, yang memungkinkan peminjam untuk menghilangkan pinjaman federal mereka dengan bekerja setidaknya 10 tahun di bidang kualifikasi.

Dalam skenario perbandingan pengampunan pinjaman, hanya peminjam yang berpenghasilan $ 20.000 yang akan melihat utangnya dimaafkan oleh salah satu rencana.Peminjam dengan pendapatan lebih tinggi akan melunasi pinjaman mereka sebelum jangka waktu 15 atau 20 tahun berakhir. Pemain REPAYE menghasilkan $ 20.000 per tahun akan memiliki lebih banyak utang mereka diampuni daripada dengan rencana Trump — $ 35.041 versus $ 29.543.

Namun, para pendatang REPAYE harus melunasi utangnya selama lima tahun lebih lama daripada rencana Trump. Akuntansi untuk bunga, peminjam akan membayar lebih, rata-rata, untuk utang pinjaman mahasiswa federal dengan REPAYE daripada dengan rencana Trump pada setiap pendapatan selama masa pinjaman.

Peminjam yang berpenghasilan $ 30.000 akan membayar sebagian besar untuk rencana REPAYE versus Trump: $ 3.028 lebih banyak selama masa hutang. Sebagai perbandingan, mereka yang berpenghasilan $ 40.000 akan membayar $ 1,651 lebih banyak saat mendaftar di REPAYE daripada dengan proposal Trump. Itu karena mereka yang menghasilkan $ 30.000 akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi utang dan menarik lebih banyak bunga saat melakukan pembayaran daripada peminjam dengan penghasilan $ 40.000, yang dapat membayar kembali pinjaman lebih cepat.

REPAYE dan pembayaran berbasis pendapatan

Meskipun REPAYE membatasi pembayaran sebesar 10% dari pendapatan bebas dari peminjam, tidak ada batasan jumlah pembayaran bulanan — ketika pendapatan naik, pembayaran peminjam juga akan meningkat. REPAYE bukan pilihan terbaik untuk pasangan yang sudah menikah, karena kedua pendapatan menentukan pembayaran pinjaman bulanan — bahkan jika masing-masing pasangan mengajukan pajak secara terpisah.

Selain REPAYE, ada tiga jenis rencana pembayaran berbasis pendapatan lain yang ditawarkan oleh Departemen Pendidikan. Penaksir pembayaran bantuan siswa federal dapat membantu Anda menentukan pilihan terbaik untuk Anda.

Ini gratis untuk mendaftar untuk pembayaran berbasis pendapatan di studentloans.gov atau dengan pemberi pinjaman Anda, tetapi Anda harus mengajukan permohonan kembali setiap tahun. Di bawah semua rencana yang digerakkan pendapatan, sisa saldo dari pinjaman Anda pada akhir jangka waktu adalah diampuni.

METODOLOGI

Untuk membandingkan rencana pembayaran pinjaman pelajar:

Kami menciptakan model peminjam untuk tiga tingkatan pendapatan: $ 20.000, $ 30.000, dan $ 40.000. Kami mengasumsikan gaji akan tumbuh 3% dari tahun ke tahun selama 10 tahun sebelum mencapai dataran tinggi.

Kami berasumsi setiap peminjam memiliki utang pinjaman pelajar sebesar $ 30.100, rata-rata AS untuk kelas 2015. Data berasal dari The Institute for College Access dan Keberhasilan.

Kami berasumsi setiap peminjam memiliki utang yang 81% federal dan 19% nonfederal. Data berasal dari The Institute for College Access dan Success.

Kami berasumsi setiap peminjam memiliki 4,1% APR untuk utang federal dan 9,0% untuk utang swasta. Data untuk April pinjaman federal berasal dari Departemen Pendidikan.

Kami berasumsi kapitalisasi 12,5% untuk rencana Trump adalah untuk pendapatan bebas, seperti halnya dengan program REPAYE. Pendapatan bebas pajak adalah 10% dari total pendapatan masing-masing ($ 20.000, $ 30.000 atau $ 40.000), dikurangi 150% dari pedoman kemiskinan nasional untuk rumah tangga satu orang, dibagi dengan 12 bulan.