Apa itu Asuransi Kredit?

Asuransi kredit mencakup pembayaran pinjaman atau kartu kredit Anda jika Anda tidak dapat membayar karena guncangan keuangan seperti pengangguran, cacat, atau kematian.

Meskipun kedengarannya seperti asuransi jiwa atau asuransi cacat, ada perbedaan utama: Asuransi kredit tidak membayar Anda apa pun; sebaliknya, ini hanya memastikan bahwa pemberi pinjaman terus menerima pembayaran. Dengan demikian, itu dapat melindungi kredit Anda.

Anda tidak dapat dipaksa untuk membeli asuransi kredit pemberi pinjaman.

Pemberi pinjaman dapat menawarkan Anda opsi untuk membeli asuransi kredit ketika Anda mengajukan pinjaman otomatis atau pinjaman ekuitas otomotif, pinjaman cicilan tanpa jaminan atau kartu kredit subprime. Bank dan serikat kredit juga dapat menawarkan opsi ini dengan pinjaman mereka. Asuransi kredit juga disebut "perlindungan pembayaran asuransi," atau "perlindungan kredit." Sebuah "pembatalan utang sukarela tambahan" bekerja sama; semua produk ini memastikan pemberi pinjaman menerima pembayaran jika Anda tidak dapat membuatnya.

Investmentmatome tidak merekomendasikan mengambil asuransi kredit jika Anda sudah memiliki asuransi jiwa tradisional atau polis asuransi kesehatan yang akan menutupi kewajiban Anda ketika terjadi kesalahan. Penelitian oleh kelompok-kelompok advokasi konsumen seperti Pusat Keadilan Ekonomi dan Pusat Hukum Konsumen Nasional telah menunjukkan bahwa premi asuransi kredit biasanya lebih mahal daripada asuransi tradisional, dan pembayaran lebih kecil ketika klaim diajukan.

Jenis asuransi kredit

Ada lima tipe utama dari cakupan asuransi kredit:

• Masa pakai kredit: Membuat sisa pembayaran pinjaman kepada kreditur dalam hal kematian Anda.
• Pengangguran tidak sukarela kredit: Melakukan sejumlah pembayaran bulanan kepada kreditur jika Anda kehilangan pekerjaan Anda bukan karena kesalahan Anda sendiri.
• Cacat kredit (Juga dikenal sebagai kecelakaan kredit dan asuransi kesehatan): Melakukan sejumlah pembayaran bulanan kepada pemberi pinjaman jika Anda menjadi cacat.
• Properti pribadi kredit: Umumnya ditawarkan oleh toko perhiasan atau furnitur, asuransi jenis ini membayar kreditur jika barang yang Anda beli dicuri atau dihancurkan.
• Asuransi cuti keluarga atau cuti dari asuransi cuti: Melakukan sejumlah pembayaran bulanan kepada pemberi pinjaman jika Anda harus mengambil cuti dari pekerjaan Anda untuk merawat anggota keluarga.

Pemberi pinjaman dapat menggabungkan berbagai jenis asuransi kredit ke dalam penawaran tunggal.

Berapa biaya asuransi kredit?

Biaya asuransi kredit didasarkan pada jenis pinjaman, jenis asuransi yang Anda pilih, jumlah pinjaman, jangka waktu pinjaman dan negara tempat Anda tinggal. Anda memenuhi syarat untuk itu ketika disetujui untuk pinjaman. Harga sangat dipengaruhi oleh komisi bahwa perusahaan asuransi membayar pemberi pinjaman, membuat premi asuransi kredit biasanya lebih mahal daripada premi asuransi biasa.

Sebagai contoh, negara bagian Wisconsin memperkirakan bahwa seorang peminjam yang mengambil asuransi jiwa kredit atas pinjaman angsuran $ 15.000 akan membayar $ 301 per tahun. Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS menemukan premi untuk asuransi kredit pada saldo kartu kredit berkisar dari 85 sen hingga $ 1,35 per bulan per $ 100 dari saldo terutang. Dengan saldo $ 5.000, asuransi itu bisa menghabiskan biaya $ 44 hingga $ 67 sebulan.

Sebagai perbandingan, asuransi jiwa berjangka tradisional senilai $ 250.000 akan menelan biaya antara $ 141 dan $ 491 setiap tahun, tergantung pada usia orang tersebut.

Jika Anda memilih untuk membeli asuransi kredit, pembayaran pinjaman bulanan Anda akan naik, karena Anda akan membayar bunga atas jumlah pinjaman Anda dan premi asuransi tambahan. Untuk pinjaman bergulir seperti kartu kredit, premi ditambahkan ke laporan bulanan dan bervariasi sesuai dengan saldo Anda.

Apakah asuransi kredit tepat untuk saya?

Kami tidak merekomendasikan asuransi kredit jika Anda sudah memiliki asuransi jiwa atau cacat. Cakupan tradisional lebih murah dan akan membayar keluarga Anda jika terjadi sesuatu, bukan kreditur.

Jika Anda tidak yakin Anda akan dapat membayar kembali pinjaman, gunakan uang yang Anda bayarkan untuk asuransi kredit untuk membangun dana darurat. Bahkan sedikit uang yang disimpan dapat memungkinkan Anda melakukan pembayaran saat terjadi kesenjangan dalam pekerjaan atau jika Anda menghadapi kekurangan yang tidak terduga.

Tidak satu pun dari opsi ini yang praktis. Dalam hal ini, berikut adalah beberapa hal yang perlu diingat tentang mengambil asuransi kredit:

Itu opsional. Secara hukum, pemberi pinjaman tidak dapat memaksa Anda untuk membeli asuransi kredit untuk mendapatkan pinjaman. Mereka mungkin mengharuskan mobil Anda atau aset lain yang digunakan sebagai jaminan harus diasuransikan, tetapi Anda tidak diharuskan untuk memastikannya melalui pemberi pinjaman.

Ini tidak termasuk dalam biaya pinjaman Anda. Pemberi pinjaman akan mengungkapkan biaya asuransi secara terpisah dari tingkat persentase tahunan. (Anggota militer akan melihat biaya dimasukkan dalam pinjaman APR.) Premi asuransi dapat secara dramatis meningkatkan APR.

Itu bisa membuat pinjaman Anda tidak terjangkau. Pemberi pinjaman sering memasarkan asuransi kredit kepada konsumen yang memiliki nilai kredit rendah. Seseorang dengan nilai kredit yang buruk - di bawah 630 - sudah cenderung mendorong batas keterjangkauan. Pemberi pinjaman yang tidak bermoral dapat secara agresif menjual produk seperti asuransi kredit untuk meningkatkan biaya pinjaman.

Langkah selanjutnya

Federal Trade Commission menyarankan Anda mengajukan pertanyaan-pertanyaan ini sebelum memilih untuk membeli asuransi kredit:

• Berapa premi?
• Apakah premi akan dibiayai sebagai bagian dari pinjaman?
• Dapatkah Anda membayar setiap bulan alih-alih membiayai seluruh premi sebagai bagian dari pinjaman Anda?
• Seberapa rendah pembayaran pinjaman bulanan Anda tanpa asuransi kredit?
• Apakah asuransi akan menanggung seluruh pinjaman Anda dan jumlah pinjaman penuh?
• Apa sebenarnya yang dibahas? Apa sebenarnya yang tidak tercakup?
• Apakah ada masa tunggu sebelum pertanggungan menjadi efektif?
• Bisakah Anda membatalkan asuransi? Bisakah Anda mendapatkan pengembalian uang?

Amrita Jayakumar adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Lebih dari Investmentmatome Pinjaman Pribadi Dijelaskan dalam (Tepat) 250 Kata Cara Menemukan dan Mendaftar untuk Pinjaman Pribadi Dapatkan Kutipan tentang Asuransi Jiwa