3 Strategi Cerdas untuk Mendanai Pendidikan Perguruan Tinggi Anak Anda

Oleh Chris Hiestand

Pelajari lebih lanjut tentang Chris di Investmentmatome's Ask an Advisor

Tagihan untuk membayar, pensiun untuk didanai, pembelian besar yang harus disimpan untuk: Tuntutan keuangan yang dihadapi sebagian besar keluarga dapat membuat tabungan untuk pendidikan perguruan tinggi anak tampak luar biasa atau bahkan tidak dapat dicapai. Tetapi dengan beberapa perencanaan, itu tidak harus terjadi.

Berikut adalah tiga strategi fleksibel yang dapat membantu Anda menghemat biaya kuliah.

Percepat 529 kontribusi rencana

Sebagian besar orang telah mendengar tentang 529 rencana tabungan kuliah. Anda menyumbangkan dana setelah pajak ke akun, dan uangnya tumbuh dan dapat ditarik bebas pajak, asalkan itu digunakan untuk pengeluaran pendidikan yang memenuhi syarat. Rencana juga memiliki ketentuan yang membantu Anda meningkatkan tabungan kuliah.

Kontribusi apa pun yang Anda buat ke dalam rencana 529 berarti terhadap pengeluaran pajak hadiah tahunan Anda sebesar $ 14.000. Jika Anda memasukkan $ 15.000 ke dalam rencana 529 putri Anda, $ 14.000 pertama akan menjadi hadiah bebas pajak, dan tambahan $ 1.000 akan dikenakan pajak hadiah.

Namun, Anda dapat mencontohkan kontribusi senilai lima tahun ke 529 tanpa dikenakan pajak hadiah. Itu berarti Anda dapat berkontribusi $ 70.000 dalam satu tahun - meskipun Anda akan memaksimalkan pengecualian pajak hadiah untuk lima tahun ke depan.

Menempatkan $ 70.000 ke dalam akun sekaligus memberi uang itu lebih banyak waktu untuk tumbuh bebas pajak. Dan Anda selalu dapat menarik kontribusi Anda tanpa pajak atau penalti. Jika Anda menarik penghasilan dan menggunakannya untuk pengeluaran yang tidak terkait perguruan tinggi, Anda akan membayar pajak dan denda 10%.

Anda mungkin juga ingin memberi tahu orang tua Anda atau orang tua pasangan Anda tentang ketentuan lump-sum ini. Jika mereka merencanakan perkebunan mereka dan mencari cara untuk melakukan divestasi, mereka dapat mengambil keuntungan dari opsi rencana 529.

Ubah Roth IRA menjadi agen ganda

Banyak orang tua percaya bahwa menabung untuk masa pensiun dan kuliah harus dilakukan secara terpisah, tetapi ini tidak benar. Jika Anda dapat berkontribusi pada Roth IRA, Anda dapat menabung untuk masa pensiun dan kuliah pada saat yang bersamaan.

Karena Anda membuat kontribusi Roth IRA dengan dolar setelah pajak, Anda dapat menariknya kapan saja tanpa pajak atau penalti, sama seperti 529 kontribusi rencana. Anda hanya perlu khawatir tentang membayar pajak dan penalti ketika Anda menarik penghasilan.

Keuntungan terbesar strategi ini adalah fleksibilitas. Anda dapat memilih investasi Anda dan mempertahankan kendali atas bagaimana uang itu digunakan. Jika anak Anda bolos kuliah, Anda menyimpan dana untuk pensiun.

Manfaat utama lainnya adalah uang di dalam rekening pensiun, seperti Roth IRA, tidak dihitung terhadap anak Anda untuk tujuan bantuan keuangan. Ini bisa membantu dia menerima lebih banyak bantuan untuk kuliah. Uang di dalam akun 529 yang disimpan dengan nama orang tua, di sisi lain, biasanya dihitung berdasarkan penghargaan bantuan keuangan.

Ketuk ekuitas rumah untuk mengonsolidasikan pinjaman mahasiswa berbunga tinggi

Sulit untuk menghindari pinjaman untuk biaya kuliah, tidak peduli seberapa kaya Anda. Bahkan, lebih dari 70% penerima gelar sarjana lulus dengan utang, menurut laporan Gedung Putih tahun 2014.

Beberapa pinjaman mahasiswa memungkinkan Anda atau anak Anda menunda pembayaran dan bunga sampai setelah lulus. Tapi ketika bunga menendang, harganya bisa sangat tinggi. Ini tidak keterlaluan untuk pinjaman pribadi untuk membebankan 9%.

Ekuitas rumah telah meningkat untuk banyak pemilik rumah pada saat yang sama utang pinjaman mahasiswa telah mencapai tertinggi sepanjang masa. Sementara itu, tingkat pembiayaan kembali tetap mendekati titik terendah sepanjang waktu selama beberapa tahun terakhir.

Untuk membantu anak Anda melunasi pinjaman mahasiswa lebih cepat, Anda dapat menggunakan pembiayaan ulang “kas keluar” untuk memasuki ekuitas Anda. Ini akan memungkinkan Anda untuk mengkonsolidasikan pinjaman siswa berbunga tinggi ke tingkat bunga yang lebih rendah.

Hitung Penghematan Pinjaman Hipotek Anda Ketika Anda melakukan pembayaran kembali uang tunai, hindari memicu asuransi hipotek pribadi. Ini terjadi ketika ekuitas Anda mewakili kurang dari 20% dari nilai rumah Anda - atau, dengan kata lain, ketika rasio pinjaman terhadap nilai Anda lebih dari 80%. Pemberi pinjaman mengharuskan PMI untuk melindungi terhadap default, dan itu tidak murah. Harganya bisa mencapai 1% dari nilai pinjaman Anda setiap tahun, atau $ 3,000 per tahun dengan hipotek $ 300.000.

Rata-rata lulusan tahun 2014 meninggalkan bangku kuliah dengan $ 29.400 dalam utang pinjaman mahasiswa, menurut data Gedung Putih. Jika rumah Anda bernilai $ 400.000 dan Anda memiliki hipotek sebesar $ 250.000, Anda dapat melakukan pembiayaan kembali uang tunai untuk melunasi pinjaman mahasiswa. Berikut perhitungannya:

(Keseimbangan Hipotek Saat Ini $ 250.000) + (Pinjaman Siswa $ 29.400) / (Nilai Rumah $ 400.000) = 69,85% Pinjaman Terhadap Nilai

Dalam hal ini, Anda dapat melunasi pinjaman mahasiswa dengan pembiayaan kembali uang tunai dan menghindari memicu asuransi hipotek pribadi. Dengan tingkat hipotek saat ini di bawah 4%, langkah ini dapat menyelamatkan anak Anda sejumlah besar uang.

Pendidikan perguruan tinggi masih dalam jangkauan, tetapi dibutuhkan campuran tabungan, bantuan keuangan, dan keputusan pinjaman cerdas untuk membuatnya terjangkau. Tanyakan penasihat keuangan Anda tentang strategi ini untuk menentukan apa yang masuk akal bagi Anda.

Chris Hiestand adalah ahli keuangan pribadi di Lenda, situs pembiayaan hipotek yang berbasis di San Francisco.