4 Aturan Setiap Nilai yang Harus Diketahui Investor Sekarang |

Bagaimanapun, pengecer ini memiliki rekam jejak yang sangat mengesankan selama dekade terakhir, dan semua orang tahu bahwa para remaja dapat jatuh cinta dengan pengecer jika barang dagangannya menjadi lebih baik. Itulah yang menjelajah mal.

Jika Anda mengikuti cetak biru sederhana, maka Anda mungkin dapat mengetahui apakah Anda harus membeli setelah semua orang menjual. Berikut adalah empat aturan saya yang mengarahkan saya ke zig ketika banyak yang mungkin zag.

[InvestingAnswers Feature: The Best Value Plays for Patient Investors]

1. Apakah Masalah Bisa Diperbaiki?

Saham ritel adalah area yang sangat subur untuk memancing di bawah. Meskipun mungkin membutuhkan waktu beberapa menit, merchandising yang lebih baik dapat membawa pelanggan kembali. Pengecer Macy's (NYSE: M) kehilangan kontak dengan konsumen pada tahun 2006 dan penjualan mulai melemah. Stoknya jatuh dari $ 45 pada awal 2007 menjadi hanya $ 6 pada akhir 2008. Pukulan terakhir datang pada 18 November, ketika hasil kuartal ketiga menunjukkan bahwa konsumen memegang dompet mereka dengan ketat.

Tetapi manajemen juga mencatat sejumlah inisiatif yang akan memangkas biaya, meningkatkan daya tarik konsumen dan membalikkan arus negatif hasil penjualan toko yang sama. Terjun terakhir itu (dikenal di Wall Street sebagai "kapitulasi"), ditambah dengan rencana manajemen yang jelas, ternyata menjadi saat yang tepat untuk berubah menjadi bullish. Saham telah meningkat lebih dari 400% sejak saat itu sebagai manajemen telah disampaikan pada rencana permainan yang digariskan.

Dalam kasus Aeropostale, lebih hati-hati diperlukan. Manajemen telah mengakui pilihan barang dagangan yang buruk dan belum memiliki rencana untuk membantu meningkatkan penjualan. Tapi tetap awasi - sahamnya cukup murah, dan setiap rencana yang diumumkan untuk meningkatkan pakaian mereka bisa menjadi katalis untuk perubahan haluan.

Jika Anda tahu seorang remaja, minta mereka untuk mengawasi apa yang Aeropostale naik ke mal. Umpan balik positif dapat membantu Anda memutuskan saham jika merchandising itu tampaknya rusak.

2. Terlalu Besar Sell-Off?

Investor adalah sangat emosional. Mereka semua akan menjual pada saat yang sama jika perusahaan sangat tersandung pada laporan triwulanan. Itulah mengapa saya melihat untuk melihat apa arti harga saham baru yang lebih rendah dalam hal ukuran nilai kunci.

Apakah nilai pasar perusahaan jatuh di bawah nilai buku neraca? Apakah sekarang saham lebih murah daripada pesaing berdasarkan harga / penjualan? Apakah kekurangan kuartalan hanya karena pesanan besar yang didorong ke kuartal saat ini? Jawaban ya untuk pertanyaan-pertanyaan ini bisa memunculkan kerumunan investor yang bernilai.

Kuncinya adalah bagaimana manajemen merespons terhadap kelemahan harga saham saat ini. Mereka mungkin memulai pembelian kembali saham jika perusahaan memiliki neraca yang kuat. Mereka mungkin juga mengumumkan restrukturisasi yang mengeluarkan banyak biaya dari bisnis. Atau mereka mungkin berbicara tentang siklus produk yang segar yang akan segera menjangkau pelanggan. Semua faktor ini akan membuat saya bullish ketika yang lain telah berubah bearish.

3. Faktor Penggabungan dan Akuisisi

Saat ini, kita berada di tengah-tengah ledakan akuisisi di mana banyak perusahaan besar mencari perusahaan yang lebih kecil dan menengah untuk membantu mendorong pertumbuhan. Itulah mengapa ia membayar untuk melihat apa yang terjadi dalam industri yang berisi saham yang baru saja dijual dengan tajam.

Jika saingannya semakin tersentak, maka Anda bisa mendapatkan pemahaman yang jelas tentang bagaimana perusahaan dihargai oleh investor di luar pasar saham. Banyak perusahaan agresif dan hedge fund mencari penawaran untuk sebuah perusahaan ketika mereka sedang tertekan. Liberty Media baru-baru ini membuat tawaran kejutan untuk Barnes & Noble (NYSE: BKS) , mendorong saham dari penjual buku terkepung naik lebih dari 30% hanya dalam satu hari.

Sebagian besar aktivitas merger dan akuisisi terjadi di industri teknologi tinggi, membuat kelompok area yang sangat subur untuk stok yang cepat rebound.

(Untuk bantuan dalam menemukan akuisisi yang paling menguntungkan, lihat Tips Cara Menganalisis Pengumuman Akuisisi)

# - ad_banner_2 - # 4. Pembelian Orang Dalam

Saya suka melihat pembelian baru-baru ini oleh eksekutif dan direktur di perusahaan (yang dapat Anda temukan di insiderinsights.com dan situs yang berfokus pada orang lain). Jika sebuah saham baru saja jatuh dan orang dalam menulis cek besar untuk membeli saham, maka itu memberi tahu saya bahwa prospek perusahaan tidak separah yang mungkin ditunjukkan oleh saham yang didiskon.

Kuncinya di sini adalah memanfaatkan tiga pelajaran pertama setelah orang dalam telah masuk. Apakah manajemen memiliki solusi yang jelas untuk memperbaiki masalah baru-baru ini? Apakah mereka membuat kasus yang meyakinkan bahwa masalahnya akan berumur pendek? Jika demikian, maka saham kemungkinan telah menemukan lantai dan mungkin segera merangkak jalan kembali.

[Untuk tips lebih lanjut kunjungi Rahasia Laba Perdagangan Orang Dalam]

Jawaban Investasi: Saham cenderung turun sangat cepat dan naik sangat lambat. Tidak sulit untuk menemukan beberapa saham setiap hari yang dengan cepat kehilangan 10% atau bahkan 20% dari nilainya. Saya ingin cepat melihat apa yang mendorong penjualan untuk melihat apakah investor telah bereaksi dengan tepat.

Tapi waktu adalah esensi. Sebuah saham yang telah jatuh dengan cepat mungkin mulai menyemangati di sesi-sesi berikutnya ketika investor nilai menerkam. Mungkin butuh beberapa saat bagi saham untuk kembali ke ketinggian semula, tapi selalu menyenangkan untuk masuk ke lantai dasar gerakan ke atas ini.