5 Pelajaran "Shark Tank" Dapat Mengajarkan Anda Tentang Mempromosikan Malaikat Investor |

Saya anggota kelompok investasi malaikat yang berbasis di mana saya tinggal di Oregon. Dan saya menonton Shark Tank, acara TV di mana sekelompok investor terpilih (hiu) memilih dan memilih investasi dari penawaran bisnis. Dan acara TV memiliki banyak kesamaan dengan aliran investasi malaikat yang normal. Begitu banyak, sebenarnya, bahwa jika Anda berpikir tentang mencari investasi untuk bisnis Anda, Anda harus menonton episode Shark Tank yang cukup untuk memahami lima konsep kunci ini:

1. Valuasi

Perhatikan bagaimana hiu menghadapi penilaian. Setiap Shark Tank dimulai dengan para kontestan yang meminta sejumlah uang tertentu sebagai ganti persentase kepemilikan tertentu dalam bisnis mereka. Itu menetapkan penilaian yang mereka usulkan. Jadi misalnya, jika mereka ingin memberikan 10 persen dari perusahaan untuk $ 100.000, itu adalah penilaian sebesar $ 1 juta; dan 30 persen untuk $ 150.000 adalah penilaian $ 500.000. Ini matematika sederhana.

Investor menyukai penilaian untuk berhubungan dengan angka bisnis yang sebenarnya, seperti penjualan, margin kotor (harga kurang biaya langsung), dan tingkat bakar atau biaya tetap. Di acara itu, hiu sering kali keberatan dengan penilaian tinggi yang tidak realistis; kadang-kadang mereka membuat penawaran mereka sendiri berdasarkan penilaian yang jauh lebih rendah. Itu masalah sederhana dalam membuat penawaran dan penawaran balik. Sangat jarang, mereka akan menerima penilaian berdasarkan nilai teknologi eksklusif, atau dampak merek, selain dari angka bisnis yang sebenarnya.

Karena Shark Tank adalah tentang hiburan televisi, itu membuat penilaian menjadi sederhana. Investor malaikat, di sisi lain, sering menggunakan beberapa opsi yang lebih fleksibel. Sebagai contoh, kami telah beberapa kali berinvestasi berdasarkan apa yang kami sebut catatan konvertibel, yang dimaksudkan sebagai pinjaman sementara untuk dikonversi menjadi ekuitas (kepemilikan) berdasarkan penilaian masa depan yang akan ditetapkan oleh transaksi dengan modal ventura. Tetapi pentingnya penilaian juga selalu ada. Dan setiap startup harus memahami dasar-dasar yang berhubungan dengan investor potensial.

2. Ukuran Pasar

Hiu menginginkan bisnis yang menarik bagi jumlah pembeli potensial yang menarik. Mereka menginginkan ceruk-ceruk menarik yang bisa tumbuh, ceruk yang tidak terlalu terfokus yang kelihatannya akan tetap kecil selamanya. Dalam episode baru-baru ini, misalnya, mereka menolak perangkat game senilai $ 500 yang digunakan oleh para gamer untuk naik karena mereka pikir itu akan menarik bagi sebagian kecil pemain.

3. Defensibility

Hiu sering bertanya: "Apa yang Anda miliki yang tidak bisa saya lakukan sendiri? Saya dapat mengambil uang yang Anda inginkan, mempekerjakan beberapa orang, dan menjadi pesaing Anda. ”Itu tentang pertahanan diri. Hiu ingin berinvestasi di perusahaan yang tidak akan terpesona oleh persaingan dalam waktu dekat.

Ketahanan datang dengan cara yang berbeda untuk bisnis yang berbeda. Terkadang ini masalah paten yang kuat. Lebih sering, ini adalah formula rahasia, bahan rahasia, rahasia dagang, dan hubungan dengan saluran distribusi. Terkadang kemajuan dibuat dalam branding. Tanpa pertahanan, investasi tidak menarik.

Dalam episode baru-baru ini hiu menolak bel pintu yang terhubung ke smartphone karena mereka pikir itu akan terlalu mudah untuk diduplikasi.

4. Skalabilitas atau Leverage

Skalabilitas atau leverage mudah dimengerti ketika Anda berpikir tentang produk dibandingkan dengan layanan. Jika Anda menjual produk, mudah untuk membayangkan bersiap untuk membuat lebih banyak lagi jika penjualan tumbuh. Bisnis produk adalah terukur. Beberapa layanan bisnis-layanan web adalah contoh yang bagus-juga scalable, meskipun mereka menjual layanan. Tapi layanan yang diberikan oleh manusia, yang membutuhkan penambahan gaji dan biaya tetap secara proporsional dengan peningkatan penjualan, tidak terukur.

Bukan kebetulan bahwa sangat sedikit dari Shark Tank kontestan menjual layanan. Layanan sangat bagus untuk operator pemilik, tetapi bukan peluang besar bagi investor. Dalam episode baru-baru ini hiu menolak kotak hadiah untuk bisnis anak-anak karena sepertinya tidak mudah untuk ditingkatkan.

5. Bias Industri

Hiu sering lebih memilih industri dan bisnis yang sesuai dengan pengalaman mereka dan investasi sebelumnya. Shark Lorie Grenier cenderung menyukai bisnis yang akan bekerja pada saluran QVC yang dikenalnya dengan baik. Shark Daymond John tahu bisnis ritel dan terutama pakaian. Beberapa hiu memiliki bisnis teknologi tinggi. Dan itu berfungsi dua cara: Hiu lebih cenderung berinvestasi dalam jenis bisnis yang mereka tahu, dan para kontestan, ketika ternyata mereka punya pilihan, menghargai hiu tertentu lebih banyak untuk jenis bisnis tertentu.

Saya telah melihat ini fenomena yang sama di kelompok malaikat. Investor akan cenderung lebih nyaman berinvestasi dalam bisnis yang mereka ketahui.