Cara Merusak Keuangan Anda dengan Cepat

Beberapa bencana keuangan adalah waktu yang lama dalam pembuatannya. Biasanya diperlukan waktu bertahun-tahun pilihan yang tidak menguntungkan - pembayaran kartu kredit minimum, peluang penghematan yang tidak diperkirakan - untuk menciptakan utang yang mencekik atau pensiun tingkat kemiskinan.

Bencana lain yang dapat Anda picu hampir seketika. Keputusan itu sendiri membutuhkan uang, atau jam mulai berdetak ke arah konsekuensi yang mungkin tidak Anda saksikan sebelumnya. Berikut adalah tiga cara umum untuk membuang keuangan Anda dengan cepat, plus bagaimana Anda dapat membatalkan atau membatasi kerusakan.

Hitung 401 (k) Anda

Menarik bahkan dalam jumlah kecil adalah kesalahan yang mahal, bahkan pinjaman 401 (k) untuk mengkonsolidasikan utang, dan kerusakannya lebih buruk pada Anda yang lebih muda.

Cash-out memicu pajak dan penalti yang dapat menghabiskan $ 250 hingga $ 500 untuk setiap $ 1.000 yang ditarik. Uang itu bisa hilang dengan mengklik tombol - tetapi juga hilang adalah semua laba ditangguhkan pajak di masa depan yang dapat diperoleh uang.

Gambar bahwa penarikan $ 1.000 biaya $ 4.000 atau lebih dalam pendapatan pensiun masa depan, dengan asumsi laba tahunan 7% ditambah setiap bulan selama 20 tahun. Tab ini berlipat ganda, menjadi $ 8.000, jika Anda 30 tahun dari pensiun. Ini menggandakan lagi menjadi $ 16.000 atau lebih dengan 40 tahun lagi.

Ini jelas merupakan contoh teoritis, karena hasil yang sebenarnya akan bervariasi. Intinya adalah bahwa uang yang diambil dari 401 (k) tidak lagi menghasilkan pengembalian pajak yang ditangguhkan, dan pengembalian tersebut tidak dapat menghasilkan keuntungan sendiri. Penggabungan yang menghasilkan keajaiban ketika Anda berinvestasi bekerja melawan Anda ketika Anda menarik, dan tol hanya tumbuh seiring dengan waktu.

Merindukan pembayaran kartu kredit

Anda menjadi sibuk. Ada krisis keluarga. Uang ketat. Pernyataan itu tidak pernah sampai. Apa pun alasannya, Anda tidak membayar tagihan kartu kredit Anda. Anda mengejar bulan berikutnya dan menganggap Anda baru saja keluar dari biaya keterlambatan.

Anda mungkin jauh lebih banyak.

Pembayaran lajang tunggal - yang terlambat 30 hari atau lebih - dapat menurunkan skor kredit hingga 100 poin atau lebih. Itu mengubah kredit besar menjadi rata-rata, atau lebih buruk, yang mungkin berarti suku bunga yang lebih tinggi dan kemungkinan lebih besar untuk ditolak kredit. Pulih dari penurunan ini bisa memakan waktu selama tiga tahun.

Biaya dapat beriak jauh melampaui rekening kredit. Penyelidikan Laporan Konsumen menemukan bahwa orang-orang dengan kredit "baik" saja dapat membayar ratusan dolar setahun lebih untuk asuransi mobil daripada mereka dengan nilai yang sangat baik. (Hukuman untuk kredit "miskin" bisa mencapai $ 1.000 atau lebih.) Nilai kredit dapat lebih penting daripada faktor lainnya, termasuk rekor mengemudi, ketika menentukan premi, Laporan Konsumen ditemukan.

Cobalah untuk bersembunyi dari IRS

Apa yang lebih buruk daripada berhutang banyak kepada IRS? Gagal mengajukan pengembalian pajak ketika Anda berhutang uang kepada IRS.

Hukuman karena gagal membayar pajak tepat waktu adalah 0,5% per bulan dari tagihan yang belum dibayar. Hukuman kegagalan-ke-file adalah 10 kali lipat: 5% per bulan. Plus Anda akan berhutang budi pada saldo.

Jika pengembalian tidak diajukan, IRS dapat membuat Frankenstein bersama berdasarkan informasi yang dikumpulkan dari majikan, lembaga keuangan, dan lembaga pemerintah lainnya. Kemudian agensi dapat mengejar Anda - tanpa henti - untuk apa yang dikatakan Anda berhutang. Ia dapat menyita gaji dan rekening bank, memberikan hak gadai di rumah dan bahkan mengejar tuntutan kriminal terhadap orang-orang yang menolak membayar. Tanyakan aktor Wesley Snipes, yang menjalani hukuman lebih dari dua tahun penjara karena gagal mengajukan pengembalian.

Anda bisa memperbaikinya

Kebanyakan orang dapat membatasi kerusakan dari pajak yang belum dibayar bahkan setelah bertahun-tahun telah berlalu dengan mengajukan pengembalian yang hilang, membayar sebanyak mungkin pajak terutang dan menyiapkan rencana angsuran untuk sisanya.

Kesalahan lain, meskipun, memiliki jendela yang jauh lebih kecil untuk melakukan koreksi.

Anda dapat mengubah cash-out menjadi rollover dengan memasukkan cek 401 (k) ke IRA atau rencana perusahaan saat ini, misalnya, tetapi Anda harus melakukannya dalam waktu 60 hari sejak tanggal Anda mendapatkan uang. Anda juga harus menggali di saku Anda untuk menutupi 20% yang biasanya ditahan atau bagian itu akan dikenakan pajak dan dihukum.

Membayar tagihan kartu kredit terlambat, tetapi sebelum akun itu 30 hari terlambat, akan mengubah skor kredit yang menyakitkan menjadi kredit non-event. Selang tidak akan dilaporkan ke biro atau dihitung ke skor Anda. Penerbit mungkin bahkan membebaskan biaya keterlambatan jika Anda bertanya (dan jika itu pertama kalinya).

Bahkan jika sudah terlambat untuk mencegah kejatuhan kali ini, perlu diingat bahwa setiap orang membuat kesalahan uang. Orang-orang yang berakhir dengan lebih banyak uang cenderung menjadi orang-orang yang belajar dari kesalahan-kesalahan itu.

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.