Arielle Jawaban: Haruskah Saya Ketuk My 401 (k) untuk Melunasi Hutang?

“Arielle Answers” ​​adalah kolom Q & A investasi dan pensiun untuk semua usia dan tahapan kehidupan. Saya di sini untuk membantu Anda menghemat lebih banyak dan mencapai sasaran investasi Anda, apakah itu pensiun, pembayaran uang muka atau kuliah untuk anak-anak Anda. Ini adalah hal-hal yang saya hemat juga.

Jika Anda memiliki pertanyaan, saya ingin menjawabnya. (Penafian: Saya tidak akan memberi tahu Anda tentang saham panas berikutnya atau reksadana terbaik karena saya tidak dapat memprediksi masa depan.) Kirim pertanyaan ke [email protected] dan mungkin akan muncul di kolom yang akan datang.

T: Istri saya dan saya memiliki sejumlah besar hutang kartu kredit. Apakah masuk akal untuk menggunakan 401 (k) uang untuk menghapus utang?

Ada jawaban panjang untuk pertanyaan ini dan jawaban singkat. Pendek hanya satu kata, dua huruf: Tidak.

Itu karena IRS tidak memberi Anda manfaat dari 401 (k) - kontribusi sebelum pajak, pertumbuhan investasi tangguhan pajak - dari kebaikan hatinya. Uang itu seharusnya dialokasikan untuk pensiun; jika Anda menariknya sebelum itu, Anda akan membayar pajak penghasilan dan penalti 10%.

Bergantung pada kurung pajak Anda, Anda dapat segera menyerahkan sepertiga dari apa yang Anda tarik; untuk memiliki cukup uang yang tersisa untuk melunasi utang $ 20.000, misalnya, Anda mungkin benar-benar perlu mengeluarkan $ 35.000.

Lalu ada biaya peluang untuk menarik $ 35.000 itu keluar dari pasar, di mana - jika dibiarkan diinvestasikan - itu bisa tumbuh menjadi sekitar $ 150.000 setelah 25 tahun, dengan asumsi pengembalian tahunan rata-rata 6% yang wajar.

Dengan kata lain: Kecuali Anda membutuhkan uang untuk menyelamatkan kehidupan, matematika dengan cepat memutuskan penarikan awal. Tetapi mari kita bicara tentang beberapa alternatif.

Pertama, kata tentang 401 (k) pinjaman

Tidak semua penyedia mengizinkannya, tetapi Anda mungkin telah membaca tentang opsi ini di dokumen paket Anda. Saya tidak benar-benar menganggap ini sebagai alternatif yang baik untuk menarik dari 401 (k) Anda, dan saya ingin menjelaskan mengapa. Dengan pinjaman 401 (k), Anda meminjam uang dari akun Anda, lalu membayar kembali dengan bunga. Di permukaan, ini tampak seperti hadiah: Anda dapat menghindari distribusi awal, melunasi utang itu dalam satu bongkahan, dan membayar bunga kepada diri sendiri daripada ke perusahaan kartu kredit. Menang-menang, bukan?

Sekali lagi, tidak. Pinjaman-pinjaman ini adalah solusi yang menyenangkan, tetapi mereka harus menjadi pilihan terakhir karena banyak sekali peringatan. Terbesar: Jika Anda meninggalkan pekerjaan, Anda biasanya diminta untuk melunasi pinjaman dalam waktu 60 hari. Jika Anda tidak dapat - katakan, karena Anda diberhentikan - jumlah yang belum dibayar diperlakukan sebagai penarikan awal (katakan halo pada hukuman 10% dan pajak penghasilan tersebut).

Utang kartu kredit penuh tekanan; menambahkan uang yang terhutang kepada IRS akan menumpuk. Pinjaman 401 (k) sedikit lebih baik daripada distribusi langsung, tetapi jatuh di dekat bagian bawah daftar opsi Anda. Dan Anda punya pilihan.

Turunkan suku bunga Anda …

Sebelum Anda melakukan sesuatu yang drastis, cobalah bernegosiasi dengan penerbit kartu Anda atau berkonsolidasi ke kartu kredit transfer saldo 0% atau pinjaman pribadi.

»LEBIH BANYAK: Haruskah saya mengkonsolidasikan hutang saya?

Periode promosi transfer saldo mungkin membeli Anda 15 hingga 18 bulan; Anda ingin melunasi utang sebelum harga naik. Ini adalah opsi yang bagus jika Anda memiliki kredit yang sangat baik. Bergantung pada skor kredit dan saldo kartu kredit Anda, Anda mungkin tidak dapat mentransfer jumlah penuh, tetapi menjatuhkan suku bunga ke bawah bahkan pada porsi sangat membantu.

Pinjaman pribadi dapat mencapai dua hingga lima tahun dan memungkinkan Anda untuk mengkonsolidasikan saldo penuh Anda; bank dan serikat kredit yang menawarkan pinjaman ini kadang-kadang lebih menerima skor kredit yang menurun, tetapi itu bukan angkutan gratis (ish) dari transfer saldo 0%. Pastikan suku bunga pinjaman pribadi lebih rendah dari yang Anda bayarkan saat ini.

… Kemudian ubah prioritas Anda untuk sementara waktu

Jika penurunan suku bunga tidak cukup, Anda dapat mempertimbangkan untuk membuat beberapa perubahan yang lebih besar. Jangan khawatir, saya tidak akan memberi tahu Anda apa yang harus dipotong dari anggaran Anda untuk meraup utang ini. Anda tahu semua itu, dan Anda mungkin sudah melakukannya. Tetapi pada titik ini, Anda mungkin ingin membebaskan lebih banyak uang, bukan dengan menekan 401 (k) Anda, tetapi dengan menskalakan kembali kontribusi Anda padanya.

Saran selimut adalah menabung untuk masa pensiun sebelum menanggulangi utang. Ini terutama benar jika Anda ditawari 401 (k) yang datang dengan mencocokkan dolar dari perusahaan Anda - juga dikenal sebagai uang gratis. Tetapi setelah Anda mendapatkan kecocokan itu, pilihan antara menyumbang lebih banyak dan melunasi utang sebagian besar bermuara pada tingkat bunga utang versus hasil investasi tahunan Anda. Juga pertimbangkan bahwa dengan mengalihkan tabungan pensiun pra-bayar ke utang, Anda akan kehilangan pajak itu.

Kartu kredit sering membebankan suku bunga yang melebihi apa yang dapat Anda peroleh dari investasi, sehingga masuk akal untuk menurunkan persentase kontribusi Anda dan keluar dari utang itu - terutama jika Anda dapat melakukannya dalam waktu kurang dari lima tahun.

Jika Anda melihat peregangan yang lebih panjang - atau Anda sudah melakukan semua hal di atas - mungkin ini saatnya untuk melihat penghapusan utang. Ini akan membuka pintu untuk beberapa sumber daya tambahan, sambil mempertahankan tabungan pensiun yang Anda telah bekerja keras untuk membangun.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi.Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.