Keluar dari Mulut Generasi Baby Boom - 5 Filosofi Krisis Pasca-Keuangan

Oleh Richard M. Rosso

Pelajari lebih lanjut tentang Richard di Situs kami Tanya Penasihat

Bertahun-tahun yang lalu, itu adalah tantangan untuk memfasilitasi percakapan uang antara baby boomer dan keluarga mereka. Mereka membisu tentang masalah uang pribadi dan kurang bersedia berbagi kebijaksanaan di balik pola pikir dan filosofi yang mendorong keputusan mereka. Saya ingin orang tua berkomunikasi secara terbuka baik dan buruk. Kesalahan uang, kemenangan.

Saya sangat termarginalkan dalam memotivasi boomer untuk membuka diri.

Kemudian krisis keuangan melanda.

Keluarga-keluarga mengalami galvanisasi ketika Resesi Besar membuka retakan di neraca rumah tangga. Rasa sakit karena kehilangan pekerjaan, mengurangi penghasilan dan, dalam kasus yang lebih menantang, penyitaan dan perceraian membawa emosi ke permukaan.

Saya mengenali bagaimana kerentanan keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya mendorong pensiunan boomer untuk berbicara - untuk berbagi filosofi uang mereka, terutama ketika anggota keluarga segera pindah ke rumah karena kesulitan ekonomi. Lebih dekat (secara harfiah) maka mereka sudah bertahun-tahun.

Pengalaman itu membangkitkan emosi. Saya mengamati suatu perubahan ketika percakapan pasca-krisis meningkat dan sering diprakarsai oleh orang tua yang boomer, penuh dengan hasrat.

Gerbang banjir terbuka. Mereka masih terbuka, dan, saya akui, segelintir dari wahyu itu mengejutkan saya.

Berikut adalah lima filosofi paling menarik yang dibagikan oleh pensiunan baby boomer dengan anak-anak dan cucu mereka. Mungkin mereka akan mengubah pemikiran Anda.

1. "Saya tidak pernah membeli untuk menabung setiap sen dalam rencana pensiun perusahaan."

“Saya hanya berkontribusi untuk pertandingan perusahaan dan mengakumulasi sisa tabungan saya dalam akun pialang. Majikan saya tidak berpengalaman dalam memilih 401 (k) dan perusahaan penyedia rekening pensiun. Pilihan terlalu terbatas atau terlalu banyak. Tidak cukup saran investasi atau pendidikan yang memadai diberikan. Bertemu pertandingan, pindah."

Nasihat ini diberikan kepada cucu yang memulai pekerjaan pasca sarjana pertamanya dan meninjau paket tunjangan majikannya. Itu menjadi gebrakan di kepala kita sejak awal untuk memaksimalkan kontribusi pada akun pensiun perusahaan - tetapi ternyata itu mungkin bukan saran terbaik.

Peracikan yang sejalan dengan penangguhan pajak dapat menjadi signifikan. Namun, jika sebagian besar investasi Anda terlindung di kendaraan yang ditangguhkan pajak, Anda akan kehilangan fleksibilitas untuk menciptakan aliran pendapatan yang efektif pajak saat pensiun karena semua distribusi akan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa.

Jika Anda berusia lima sampai sepuluh tahun dari masa pensiun, ada baiknya merumuskan jadwal dengan jumlah yang ditargetkan dolar dikonversi dari IRA tradisional ke konversi Roth IRA setiap tahun. Proses ini dapat meminimalkan dampak akhirnya dari penambahan terhadap pendapatan kotor yang disesuaikan, yang kemudian dapat memicu 3,8% surtax pada pendapatan investasi bersih, karena penarikan dari Roth IRA bebas pajak.

Juga, memiliki opsi untuk memanfaatkan akun bebas pajak dapat memungkinkan strategi distribusi yang fleksibel dan efektif pajak melalui pensiun. Lebih baik bekerja sama dengan penasihat pajak Anda untuk menentukan berapa banyak yang harus diukir dari IRA untuk dikonversi setiap tahun. Anda tidak ingin distribusi IRA kena pajak untuk mendorong Anda ke braket pajak yang lebih tinggi, memicu pajak Medicare, atau meningkatkan peluang Anda untuk berhenti secara bertahap dari pemotongan yang diperinci.

Penasihat keuangan Anda dapat membantu dengan analisis karena Anda harus membayar pajak penghasilan saat ini pada jumlah yang dikonversi (dari sumber non-IRA, lebih disukai) dan harus memahami berapa lama waktu yang diperlukan, dengan asumsi tingkat pengembalian, untuk memutuskan bahkan atau menutup pajak yang dibayarkan.

2. "Saya menyewa hampir seluruh hidup saya."

Saran jujur, selama makan malam pasta Minggu, dari ayah pensiunan hingga putranya yang dewasa yang menyewa setelah penyitaan dan merenungkan pembelian rumah lainnya.

Selama lima tahun terakhir, persepsi bahwa memiliki rumah adalah komponen penting dalam mencapai "Impian Amerika" telah memudar.

Menyewa sedang digemari.

Menurut survei Pew Research Center dari 2012, kepemilikan rumah berada di belakang pekerjaan yang aman dan asuransi kesehatan sebagai tiket untuk berada di kelas menengah.

Menurut teman dan penulis terlaris James Altucher: “Antara 1890 dan 2004 (ketika harga perumahan mulai dilacak sampai puncak booming perumahan, jadi saya memberikan kredit nol untuk penurunan harga perumahan yang telah membuat angka-angka ini menjadi jauh lebih buruk), perumahan naik suram 0,4% per tahun dibandingkan 8% untuk pasar saham (sumber: Dewan Penasihat Keamanan Sosial). ”

Rumah harus dianggap sebagai tempat tinggal, bukan investasi. Dalam beberapa kasus, itu mewah. Bagi para boomer (dan anak-anak mereka) yang saya layani, memiliki rumah telah menjadi kurang dibutuhkan dan telah jatuh ke tingkat yang biasa-biasa saja (peringkat 6 dari 10) “keinginan”.

3. “Saya sangat menyukaimu di sini. Bisakah kamu tinggal lebih lama? ”

Pengakuan tulus dari seorang ibu janda yang janda kepada keluarga terdekatnya empat orang - semua hidup bersama di bawah satu atap karena dampak kehilangan pekerjaan.

Menurut sebuah penelitian baru-baru ini oleh Trulia, 44% anak muda, khususnya generasi millennial (yang lahir antara 1980-1995) tanpa pekerjaan, tinggal bersama orang tua mereka. Beberapa pasangan boomer yang saya bantu tampaknya tidak peduli anak-anak yang tinggal di rumah lagi, terutama ketika cucu-cucu berada dalam campuran. Mereka telah membuat pengaturan bekerja. Keluarga lebih dekat sekarang.Mantan boomer yang digerakkan oleh karir itu mengejar, menebus peluang ikatan yang hilang dengan anak-anak dan cucu dengan cara yang memberi imbalan secara emosional. Sementara pasangan tidak menginginkan pengaturan hidup untuk bertahan selamanya, mereka termotivasi untuk melihat orang-orang terkasih mendapatkan pijakan keuangan yang kuat sebelum meninggalkan sarang.

Sejak 2010, saya telah merekomendasikan lulusan perguruan tinggi baru yang tinggal di rumah lebih lama. Iklim ekonomi paska krisis membutuhkan sikap yang berbeda. Anak-anak membuat perjanjian tertulis untuk melunasi utang (jika ada), untuk membuktikan bahwa mereka serius mempersiapkan peluncuran. Langkah-langkah tindakan termasuk untuk memfokuskan upaya membayar sebagian besar kewajiban utang atau membangun cadangan uang tunai untuk keadaan darurat.

Buat perjanjian. Sebut saja Rencana Peningkatan Kehidupan Keuangan. Anda harus menjual proposal dan memperkirakan hasil akhirnya. Bukalah seluruh gambar keuangan Anda kepada orang tua Anda, dan temui setiap bulan untuk membahas kemajuan.

Seberapa serius kamu?

Tanda tangani perjanjian dan berikan orang tua Anda salinannya. Saya menyarankan untuk meminta umpan balik dan termasuk poin-poin yang menunjukkan bagaimana Anda akan membantu rumah tangga, apakah itu mengerjakan tugas-tugas atau membayar sewa bulanan berdasarkan jumlah yang disepakati oleh semua pihak yang berkepentingan.

4. “Anda akan memiliki waktu yang lebih berat daripada kami.”

Ayah membagikan sentimen ini dengan putrinya, seorang ibu tunggal yang membesarkan dua anak kecil dengan satu gaji.

Generasi Baby Boom kurang percaya diri tentang masa depan, terutama ketika datang ke bagaimana anak-anak mereka akan mempersiapkan secara finansial untuk pensiun dan pendidikan perguruan tinggi. Mereka terganggu oleh peningkatan biaya kuliah dan meningkatnya ketergantungan pada utang pinjaman mahasiswa.

Boomers menjelaskan kepada anak-anak mereka bagaimana mereka percaya pensiun hari ini lebih menantang daripada bagi orang tua mereka. Ke depan, tujuannya adalah untuk memecahnya ke anak-anak yang pensiun (sayangnya) tidak boleh dianggap kemungkinan sampai setidaknya usia 75 tahun.

Mereka mengutip beberapa hambatan yang sah untuk keluarga - harapan hidup yang lebih panjang, hilangnya uang pensiun tradisional, ketidakmampuan untuk menabung, terlalu banyak utang, dan melonjaknya biaya kuliah.

Ibu tidak nyaman dengan saran saya untuk fokus hanya pada tujuan pensiunnya; kami memutuskan perjanjian "netral secara emosional" yang dengannya dia menyimpan hingga pertandingan di rekening pensiun perusahaannya dan kemudian secara otomatis mengarahkan $ 50 sebulan ke dalam 529 paket tabungan kuliah untuk anak-anaknya. Kakek bersedia memberi hadiah investasi awal untuk mendapatkan akun dimulai.

Tidak pernah, maksud saya, PERNAH, gunakan 401 (k) Anda atau tinggalkan tabungan pensiun Anda untuk dana kuliah. Saya tidak bisa menekankan ini cukup. Ada banyak pilihan pendanaan untuk kuliah, termasuk beasiswa, hibah dan pinjaman. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk tabungan pensiun. Tidak ada yang akan meminjamkan Anda sepeser pun untuk mendanai pensiun. Jika Anda harus memilih, pilih pensiun atas dana kuliah setiap waktu.

5. “Saya tidak begitu suka pensiun sebanyak itu.”

Sepasang suami istri mengaku kepada putra mereka yang baru menikah yang mempertanyakan mengapa Ibu dan Ayah bekerja paruh waktu sebagai konsultan.

Generasi Baby Boom memenuhi biaya hidup saat pensiun dengan rasio penggantian 80% dari pendapatan pra-pensiun, yang mencukupi; semangat mereka untuk berkontribusi membuat mereka terus berjalan dengan mantap.

Menurut Gallup, banyak boomer yang enggan pensiun. Ini sebagian benar. Beberapa orang pensiun dan kemudian mencari untuk memulai usaha baru. Saya mendengar kata "bosan" dari mereka yang memiliki karir yang penuh stres yang terikat dengan tenggat waktu yang ketat atau target penjualan. Beberapa memutuskan untuk kembali bekerja semata-mata untuk membantu orang tua dan anak-anak atau meningkatkan situasi keuangan mereka.

Serahkan saja pada para boomer untuk bertanggung jawab atas nasib keluarga dekat mereka. Perbedaan utama bagi mereka yang saya sebut "pensiun produktif" adalah permintaan mereka yang bersemangat untuk fleksibilitas penjadwalan. Mereka tidak ingin terikat pada pertunjukan 9 hingga 5. Mereka memilih untuk bekerja dengan istilah mereka sendiri sebagai konsultan untuk industri di mana mereka berkembang selama karier mereka.

Bagi boomer yang tertarik untuk memulai bisnis mereka sendiri, saya sarankan mereka melihat ke dalam Administrasi Bisnis Kecil. Informasi yang diberikan sangat jelas (untuk situs pemerintah) dan ekstensif. Struktur bisnis yang paling populer adalah Perseroan Terbatas (LLC), menawarkan fitur kewajiban terbatas dari struktur perusahaan dengan fleksibilitas dan manfaat pajak perusahaan.

Lima tahun setelah Resesi Hebat, efek negatifnya masih ada.

Saya tidak perlu lagi bekerja keras untuk membuat boomer berbagi pikiran mereka.

Anak-anak dan cucu-cucu bersyukur untuk mendengarkan.

Aku juga.