Definisi Dana Obligasi & Contoh |

Apa itu:

Dana obligasiadalah reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang tersusun obligasi.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Dana obligasi datang dalam berbagai bentuk dan ukuran. Beberapa kategori dana obligasi utama adalah:

• AS. Treasury bond funds
• Dana obligasi municipal
• Dana keamanan yang didukung hipotik
• Dana obligasi korporasi (dalam kategori ini adalah beberapa subkategori berdasarkan target jatuh tempo, peringkat kredit, industri, dll.)
• Dana obligasi internasional
• Mixed (di mana manajer investasi berinvestasi dalam berbagai kategori obligasi berbeda)

Penting untuk dicatat bahwa dana obligasi terdiri dari obligasi, tetapi mereka tidak selalu berperilaku seperti obligasi.

Misalnya, dana obligasi tidak dewasa seperti halnya obligasi individu. Sebaliknya, manajer dana membeli dan menjual obligasi dengan jatuh tempo yang berbeda, yang menghasilkan laba perdagangan, kerugian, dan imbal hasil yang terus berubah. Meskipun investasi obligasi obligasi memang matang, investor dana biasanya tidak mendapatkan investasi asli mereka kembali sampai mereka menjual saham mereka (dan bahkan kemudian tidak ada jaminan harga saham dana tidak akan di bawah harga pembelian investor).

Kebanyakan investor setuju bahwa biasanya lebih mudah dan lebih murah untuk berinvestasi dalam dana obligasi daripada memilih masing-masing dan setiap obligasi dalam portofolio. Dan di samping kenyamanan pembayaran bulanan, diversifikasi instan dana obligasi sering berarti risiko yang lebih rendah. Dana obligasi juga merupakan cara untuk menghindari biaya transaksi yang sering lebih tinggi dan likuiditas yang lebih rendah terkait dengan perdagangan obligasi individu - seringkali lebih mudah untuk menjual saham dana obligasi daripada menjual obligasi tertentu, terutama jika obligasi tersebut memiliki karakteristik yang tidak biasa atau peringkat kredit yang rendah..

Mengapa Penting:

Dana obligasi menawarkan banyak pilihan yang disesuaikan yang melampaui batas waktu sederhana. Sebagai contoh, target dana jatuh tempo sangat bagus untuk investor yang membutuhkan sejumlah uang untuk tujuan tertentu pada titik tertentu di masa depan (seperti biaya kuliah). Dana obligasi municipio dapat membantu investasi pendapatan bagi para investor khususnya pada kurung pajak tinggi. Dana obligasi internasional menawarkan lebih banyak pengembalian dan potensi risiko dari investasi mereka dalam obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah asing atau perusahaan asing di berbagai pasar, industri, dan mata uang.

Bahkan lebih tinggi pada spektrum risiko adalah dana obligasi imbal hasil tinggi, yang berinvestasi dalam obligasi korporasi yang diperingkat di bawah BBB dan cenderung lebih sensitif terhadap perubahan dalam prospek keuangan emiten mereka daripada perubahan suku bunga (mereka kemudian benar-benar dapat menawarkan lindung nilai kepada investor terhadap risiko suku bunga).