Mengapa Saya Perlu Memiliki Obligasi Sementara Saya Masih Bekerja dan Menyimpan?

Oleh Brian Frederick

Pelajari lebih lanjut tentang Brian di Situs kami, Minta Penasihat

Salah satu pertanyaan yang muncul lebih dari sekali dalam percakapan klien adalah: Karena saham diproyeksikan menghasilkan lebih banyak uang dalam jangka panjang, mengapa saya harus memiliki sesuatu selain saham dalam portofolio saya ketika saya sangat jauh dari pensiun? Jawaban singkatnya adalah bahwa para investor akan melakukan lebih baik dengan melakukan diversifikasi, tetapi ada yang lebih dari itu.

Berikut adalah beberapa alasan spesifik mengapa saya menyarankan untuk menyertakan aset yang lebih aman seperti obligasi, CD, dan uang tunai dalam portofolio Anda.

• Sama seperti pembelanjaan,penting untuk memiliki pertahanan yang baik dan juga pelanggaran yang baik. Jika portofolio Anda dipotong setengah, itu harus menggandakan hanya untuk kembali ke tempat itu. Jika portofolio Anda hanya turun 20%, Anda hanya perlu mendapatkan 25% untuk kembali ke tempat Anda memulai. Sementara Wall Street dan fokus publik investasi pada pengembalian investasi yang tinggi, cara nyata untuk menambah kekayaan Anda adalah diinvestasikan selama mungkin dan untuk menghindari penurunan harga yang signifikan.
• Kesempatan lebih rendah untuk menarik kabel rip pada saat yang salah. Sebagaimana ditunjukkan oleh Krisis Keuangan 2008-2009, sangat sulit untuk tetap tenang dan tidak panik dalam menghadapi pasar yang menurun dengan cepat. Sementara persentasenya mungkin sama dengan tumpukan besar uang versus tumpukan uang kecil, tolol emosional jauh lebih besar semakin besar portofolio Anda. Misalnya, saya bekerja dengan seorang janda yang memiliki sekitar $ 1,3 juta dalam akun IRA suaminya dan almarhum suaminya. Ketika subjek toleransi risiko muncul, saya bertanya apakah dia bisa memiliki portofolio turun 20%. Jawabannya datang tanpa keraguan - “Sama sekali tidak! Jika portofolio turun 20% yang akan menjadi $ 260.000 yang merupakan nilai rumah saya! ”Bandingkan kerugian 20% dalam portofolio $ 50.000; sementara $ 10.000 tidak perlu bersin, karena kebanyakan orang kehilangan uang sebanyak itu tidak menyebabkan reaksi emosional yang parah seperti kehilangan angka yang lebih besar.
• Memberi Anda kesempatan untuk membuat pengembalian bebas risiko dengan menyeimbangkan kembali. Beli rendah dan jual tinggi adalah aturan investasi paling dasar, namun paling sulit untuk diikuti. Sangat sulit bagi kebanyakan orang untuk menjual barang-barang dengan baik dan membeli barang-barang yang telah turun harga. Rebalancing adalah tindakan yang dijadwalkan secara berkala untuk menjual pemenang dan membeli pecundang dan membawa investasi Anda kembali pada jalur di mana Anda menginginkannya. Penelitian telah menunjukkan bahwa penyeimbangan kembali dapat menambahkan antara 0,2% hingga 1,2% dalam pengembalian portofolio tahunan dalam jangka panjang. Pengembalian ekstra ini dapat membuat perbedaan besar selama 20-30 tahun tetapi untuk mendapatkan hasil terbaik dengan menyeimbangkan kembali, Anda harus memiliki beberapa hal yang 'zig' dan hal-hal lain yang 'zag'.
• Setelah titik tertentu, eksposur stok yang lebih besar tidak menambah banyak pengembalian. Penelitian bervariasi tergantung pada apa yang dilihat oleh saham dan kapan penelitian dilakukan, tetapi sebagai aturan umum setelah Anda mencapai lebih dari 80% kepemilikan saham dalam portofolio Anda, hasil yang diharapkan hanya naik sedikit, tetapi ayunan nilai portofolio Anda menjadi jauh lebih besar. Seperti disebutkan di atas, perubahan besar dalam nilainya adalah musuh Anda karena mereka menyebabkan banyak mulas dan jika Anda bertindak atas mereka, banyak sakit hati!

Pikiran akhir - ketika Anda masih bekerja dan mengakumulasi aset, peran utama obligasi / uang tunai adalah memberikan keamanan dan stabilitas, bukan pendapatan. Meskipun tidak menyenangkan memiliki bagian "aman" dari portofolio Anda mendapatkan sangat sedikit, tetap penting untuk memiliki potongan itu di tempat. Pada catatan yang sama, efek yang meningkat dapat berdampak buruk pada obligasi, jadi Anda harus berhati-hati dengan cara Anda menginvestasikan sebagian dari uang Anda, tetapi itu adalah subjek untuk pos blog lain.