Menghitung Basis Biaya untuk Obligasi

Oleh Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Pelajari lebih lanjut tentang Robert di Situs kami, Minta Penasihat

Siapa pun yang pernah bingung dengan menghitung hasil bersih dari penjualan obligasi akan menemukan beberapa bantuan mulai tahun 2014. Mulai tahun depan, Anda harus mulai menerima informasi dari broker Anda yang memberi tahu Anda dasar biaya yang disesuaikan dari banyak obligasi dan opsi dibeli pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014.

Anda mungkin dapat mengambil langkah-langkah untuk mempengaruhi bagaimana basis biaya ditentukan. Karena basis biaya yang dilaporkan untuk kepemilikan Anda akan memengaruhi liabilitas pajak Anda pada sekuritas tersebut ketika dijual, penting untuk menilai situasi individual Anda dan mendapatkan bantuan ahli untuk memastikannya dihitung dengan tepat.

Latar Belakang

Laporan dasar biaya untuk instrumen utang mewakili fase ketiga peraturan yang diadopsi selama krisis keuangan tahun 2008 yang mengharuskan broker dan perantara keuangan lainnya untuk menghitung basis biaya untuk sekuritas yang paling sering diperdagangkan. Undang-undang ini dirancang untuk mulai merebut kembali pendapatan pajak, diperkirakan oleh Kantor Akuntabilitas Pemerintah bernilai milyaran dolar setiap tahun, yang hilang karena informasi dasar biaya yang salah. Anda mungkin telah melihat beberapa perhitungan biaya dasar di Formulir 1099-B broker Anda selama beberapa tahun terakhir. Biaya persyaratan pelaporan dasar berlaku untuk saham pada tahun 2011; reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa tercakup pada 2012.

Pelaporan untuk sekuritas lain, termasuk instrumen utang, opsi, dan kontrak komoditas, telah dijadwalkan akan dimulai pada tahun 2013. Namun, karena kerumitan perhitungan yang lebih besar yang terlibat, Dinas Pendapatan Internal menunda penerapan fase ketiga tersebut. Ikatan tipikal, yang melibatkan pembayaran bunga pada jadwal tetap dan yang kematangan dan hasil dapat ditentukan, sekarang akan dicakup pada 1 Januari 2014; begitu juga instrumen hutang yang menyertakan opsi tertanam. Namun, persyaratan pelaporan tidak berlaku untuk utang jangka pendek (setiap keamanan tarif tetap yang jatuh tempo dalam satu tahun sejak dikeluarkan), obligasi REMIC, atau instrumen utang tertentu lainnya yang pembayaran atau imbal hasilnya dapat dipengaruhi oleh pembayaran di muka.

Opsi-opsi tertentu, seperti saham berjangka tunggal dan opsi over-the-counter (OTC) yang diperoleh pada atau setelah 1 Januari 2014, juga menjadi tunduk pada aturan pelaporan dasar biaya baru. Pilihan lain, termasuk opsi mata uang dan komoditas dan opsi yang diberikan sebagai bagian dari kompensasi, secara khusus dikecualikan dari persyaratan pelaporan.

Laporan biaya dasar untuk semua instrumen utang lainnya, yang biasanya lebih kompleks, ditunda lebih jauh. Contoh instrumen tersebut termasuk obligasi konversi, instrumen kupon-kuping ("strip"), obligasi luar negeri dan mereka yang pembayarannya dilakukan dalam mata uang asing, obligasi kredit pajak tertentu, obligasi tingkat variabel dan yang menawarkan lebih dari satu suku bunga (misalnya, apa yang disebut tingkat “step-up”), utang yang dapat ditukarkan dengan tambahan utang dari penerbit yang sama (“pembayaran dalam bentuk”), utang indeks inflasi, dan instrumen pembayaran kontinjensi. Sekuritas dalam kategori "semua lainnya" akan dicakup oleh peraturan per 1 Januari 2016.

Apa artinya ini bagi saya?

Seperti halnya saham dan dana, Anda tidak akan menjadi satu-satunya yang menerima angka dasar biaya Anda; broker Anda juga diharuskan melaporkan informasi yang sama ke Internal Revenue Service. Pembayar pajak perorangan (atau penyusun pajaknya) akan tetap bertanggung jawab untuk melaporkan secara akurat hasil bersih penjualan pada pengembalian pajak pendapatan federal mereka, tetapi IRS sekarang akan memiliki cara yang lebih baik untuk memeriksa kembali angka-angka tersebut.

Persyaratan baru tidak berarti Anda dapat membuang semua catatan tentang pembelian obligasi Anda. Aturan dasar biaya tidak akan berlaku untuk pembelian obligasi atau opsi hibah sebelum 1 Januari 2014, sehingga Anda tetap bertanggung jawab untuk menghitung basis biaya Anda untuk obligasi yang diperoleh dan opsi yang diberikan sebelum tanggal tersebut.

Pilihan yang dapat mempengaruhi basis biaya

Mungkin dampak paling signifikan dari aturan baru ini melibatkan kemampuan Anda untuk memengaruhi bagaimana basis biaya Anda dihitung. Menurut aturan, Anda dapat memutuskan untuk:

• Amortisasi setiap premi obligasi (premi obligasi adalah jumlah apa pun melebihi dan melebihi nilai nominal obligasi yang Anda bayarkan saat Anda membelinya). Amortisasi memungkinkan Anda menggunakan sebagian kecil dari premi setiap tahun untuk mengimbangi bunga tahunan obligasi. Amortisasi premium adalah pilihan default yang akan digunakan broker kecuali Anda menginstruksikan sebaliknya, dan itu berlaku secara otomatis untuk obligasi bebas pajak.
• Sertakan diskon pasar yang masih harus dibayar ke pendapatan saat ini.
• Menambah setiap diskon pasar menggunakan metode hasil konstan.
• Perlakukan semua bunga pada obligasi kena pajak sebagai diskon masalah asli.
• Menerjemahkan bunga dan biaya apa pun atas utang denominasi asing pada kurs spot.

Jika Anda memilih salah satu dari empat metode terakhir - yaitu, apa pun selain amortisasi premi obligasi - Anda harus secara resmi memberi tahu broker, baik secara tertulis atau secara elektronik, tentang pilihan Anda.

Menentukan metode mana yang paling sesuai untuk kepemilikan individu Anda dapat menjadi perhitungan yang rumit. Jangan ragu untuk mendapatkan bantuan pakar dalam menentukan metode mana yang paling bermanfaat bagi Anda.