Tidak Dapat Membiayai Pinjaman Mahasiswa? Coba ini

Refinancing pinjaman mahasiswa dapat menghemat uang dan menyederhanakan pembayaran. Tetapi karena persyaratan kelayakan yang ketat, banyak peminjam tidak memenuhi syarat.

Ketika Anda membiayai kembali, pemberi pinjaman swasta membayar pinjaman Anda yang ada dan menggantikan mereka dengan yang baru. Tujuannya adalah untuk menghemat uang dengan memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah, tetapi pemberi pinjaman umumnya tidak akan bekerja dengan pelamar yang berada di antara pekerjaan atau memiliki nilai kredit yang rendah.

Jika Anda tidak memenuhi kualifikasi untuk pembiayaan kembali pinjaman siswa, gunakan strategi ini untuk memperkuat aplikasi Anda, atau coba alternatif pembayaran.

Perkuat aplikasi pembiayaan kembali Anda

Dapatkan skor kredit Anda dalam kondisi prima

Pembiayaan pengembalian dana menentukan kelayakan - dan tarif baru - berdasarkan faktor termasuk skor kredit pemohon, pendapatan, beban utang, dan latar belakang pendidikan. Skor kredit Anda, khususnya, menunjukkan seberapa besar utang yang Anda kelola, jadi harus sekuat mungkin sebelum Anda mengajukan permohonan.

Pemberi pinjaman Investmentmatome telah meninjau laporan bahwa peminjam rata-rata memiliki skor kredit antara sekitar 680 dan 780. Jika skor Anda berada di bawah kisaran itu, bayarlah setiap tagihan tepat waktu. Mengotomatiskan pembayaran untuk tagihan pinjaman utilitas dan siswa mungkin membantu. Dan periksa laporan kredit Anda untuk memastikan pemberi pinjaman memiliki informasi yang benar. Anda dapat memperoleh salinan gratis dari laporan Anda dari masing-masing dari tiga biro kredit utama setahun sekali di annualcreditreport.com.

Kesalahan dapat membuat perbedaan: Laporan Komisi Perdagangan Federal 2013 menemukan bahwa 5% orang Amerika memiliki kesalahan pada salah satu laporan kredit mereka yang dapat mengakibatkan persyaratan pinjaman kurang menguntungkan. Sedikit lebih dari 10% melihat perubahan skor mereka setelah kesalahan diatasi.

Tingkatkan arus kas Anda

Pemberi pinjaman juga melihat secara dekat pada arus kas, atau uang yang tersisa setelah Anda menutup pengeluaran rutin bulanan seperti pembayaran sewa dan mobil. Dari pandangan pemberi pinjaman, semakin banyak uang yang tersedia, semakin besar kemungkinan Anda untuk membayar kembali pinjaman yang dibiayai kembali. Untuk meningkatkan arus kas Anda, tingkatkan penghasilan Anda atau kurangi pengeluaran Anda, kata Phil DeGisi, kepala bagian pemasaran pemberi pinjaman pembiayaan kembali CommonBond.

"Bagi banyak pelamar, pilihan terakhir sering lebih mudah, tetapi salah satu dapat membuat perbedaan dalam aplikasi refinancing," kata DeGisi.

Pertimbangkan untuk melunasi saldo kartu kredit yang luar biasa atau menambah penghasilan Anda dengan pertunjukan sampingan, seperti konsultasi, freelancing, atau memanfaatkan banyak aplikasi "berbagi ekonomi".

Gunakan co-penandatangan

Jika Anda ditolak berdasarkan profil keuangan Anda sendiri, banyak kreditur akan membiarkan Anda mendukung aplikasi Anda berikutnya dengan seorang co-signer yang memiliki arus kas yang lebih kuat dan skor kredit yang lebih baik.

Sebelum meminta orang tua, pasangan, atau orang dewasa tepercaya lainnya untuk menandatangani bersama pinjaman mahasiswa yang dibiayai kembali, jadikan risiko jelas. Pinjaman akan muncul di laporan kredit co-penandatangan Anda, dan pemberi pinjaman akan menganggapnya sebagai bagian dari keseluruhan beban utangnya. Pembayaran apa pun yang Anda lewatkan mencerminkan hal negatif pada skor rekan penandatangan Anda, dan ia akan diminta untuk membayar jika Anda tidak bisa.

Buka rute ini hanya jika rekan penandatangan Anda sepenuhnya mengenali kekurangannya, Anda akan melihat pembiayaan kembali tabungan yang membuatnya berharga dan itu satu-satunya cara yang layak untuk memenuhi syarat.

Opsi pembayaran pinjaman siswa lainnya

Mendaftar untuk pembayaran berbasis pendapatan

Terkadang refinancing bukan langkah terbaik. Katakanlah saldo pinjaman siswa Anda jauh lebih besar daripada penghasilan Anda dan Anda kemungkinan tidak akan melihat lompatan penghasilan besar di masa depan. Bahkan jika penandatangan bersama membantu Anda membiayai kembali, pembayaran bulanan Anda dapat tetap tidak terjangkau.

Pertimbangkan mendaftar untuk rencana pembayaran yang digerakkan pendapatan federal sebagai gantinya. Anda akan menerima tagihan bulanan yang lebih kecil yang terkait dengan penghasilan Anda dan membayar utang selama 20 atau 25 tahun. Anda tidak akan menghemat bunga, tetapi saldo Anda akan diampuni pada akhir jangka waktu pembayaran.

Sangat penting untuk dicatat bahwa pembiayaan kembali pinjaman federal mengubahnya menjadi pribadi, dan Anda akan kehilangan kemampuan untuk mendaftar untuk pembayaran berdasarkan pendapatan. Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali dan mungkin ingin memanfaatkan keuntungan ini di masa mendatang, lakukan pembiayaan kembali pinjaman pribadi saja.

Berbicara dengan pemberi pinjaman swasta Anda saat ini

Pembayaran berbasis pendapatan hanya tersedia untuk peminjam pinjaman federal. Beberapa pemberi pinjaman swasta membiarkan peminjam melakukan pembayaran lebih rendah untuk jangka waktu tertentu, tetapi opsi ini tidak semurah program federal.

Namun, mintalah pemberi pinjaman Anda tentang opsi modifikasi pinjaman jangka pendek dan panjangnya. Dalam beberapa tahun terakhir, Wells Fargo dan Discover, misalnya, telah menawarkan program bantuan pembayaran pinjaman baru.

“Dari pengalaman saya, mereka menjadi lebih fleksibel dalam mencoba bekerja dengan Anda,” kata Terrence Banks, konselor pinjaman mahasiswa yang bersertifikasi Richmond, Virginia, di Money Management International, lembaga konseling kredit nirlaba.

Lindungi skor kredit Anda dengan berkomunikasi dengan pemberi pinjaman Anda dan diskusikan cara-cara untuk menurunkan pembayaran Anda, bahkan ketika pendanaan ulang tidak ada di meja.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.