Pinjaman Mobil Bekas: Negara Bagian Selatan Lihat Suku Bunga Tinggi

Key takeaways

• Biaya pinjaman adalah hasil dari banyak faktor. Diperlukan pendekatan holistik untuk memahami tingkat pinjaman dan saldo rata-rata, terutama di tingkat negara bagian. Untuk memahami mengapa penduduk di beberapa negara membayar lebih, Anda harus mempertimbangkan jenis kendaraan yang dibiayai, biayanya, lamanya pinjaman, suku bunga, dan sejarah kredit peminjam. Penduduk Louisiana memiliki jumlah pinjaman rata-rata tertinggi, pada $ 22,445. Michigan melihat angka rata-rata terendah di $ 15,959.
• Kredit penting. Tingkat bunga kredit kendaraan bekas rata-rata lebih tinggi di negara bagian Selatan, dan kredit merupakan faktor besar. Tujuh dari 10 negara bagian dengan suku bunga tertinggi berada di Selatan, termasuk Mississippi, South Carolina, Alabama, Georgia, Florida, Louisiana, dan Texas. Mississippi adalah No 1 di 11,47%.
• Persyaratan pinjaman yang lebih panjang lebih mahal. Ini karena Anda memperoleh bunga selama jangka waktu yang lebih lama, dan kadang-kadang harus membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk mendapatkan jangka waktu yang lebih lama. Louisiana memiliki jumlah pinjaman rata-rata tertinggi dan jangka waktu pinjaman.

Suku bunga pinjaman dan ketentuan oleh negara

Tarif dan kondisi mobil bekas bervariasi secara signifikan dari satu negara bagian ke negara bagian lain, tergantung pada faktornya. Sebagai contoh, pertimbangkan pinjaman rata-rata di Louisiana, dengan $ 7.202 bunga dibayar lebih dari rata-rata lebih dari 66 bulan. Bandingkan ini dengan pinjaman rata-rata di Michigan, yang akan menelan biaya $ 4.037 dalam waktu kurang dari 61 bulan. Itu adalah perbedaan $ 3,165, karena beberapa faktor, termasuk saldo pinjaman yang lebih rendah, jangka waktu pinjaman yang lebih pendek dan suku bunga yang lebih rendah.

Kami menemukan bahwa negara bagian dengan pinjaman otomatis rata-rata tertinggi tidak selalu memiliki satu faktor yang sama. Sebaliknya, beberapa faktor bekerja sama untuk menentukan biaya pinjaman. Misalnya, ketika kami melihat suku bunga dan jangka waktu pinjaman untuk 10 negara bagian dengan jumlah pinjaman rata-rata tertinggi, kami menemukan bahwa enam dari mereka memiliki suku bunga rata-rata lebih tinggi daripada tingkat rata-rata AS, dan sembilan di antaranya memiliki rata-rata lebih lama dari rata-rata AS.

Kredit penting

Kekuatan kredit Anda memiliki efek langsung pada garis bawah Anda ketika datang ke pinjaman otomatis. Penduduk di 10 negara bagian dengan suku bunga rata-rata tertinggi cenderung memiliki skor kredit dalam kisaran rata-rata. Bandingkan dengan 10 negara bagian dengan tarif terendah: Penduduk di tujuh negara memiliki kredit yang baik, rata-rata. Nilai kredit yang lebih tinggi berarti suku bunga yang lebih rendah, dan penghematan dapat menjadi signifikan.

Misalnya, katakanlah Anda mengambil pinjaman $ 20.000 selama 60 bulan. Perbedaan antara suku bunga rata-rata tertinggi dan terendah dalam penelitian kami (11,47% vs 6,72%) menghasilkan penghematan lebih dari $ 2,700 selama masa pinjaman Anda.

Kami melihat bahwa banyak suku bunga tertinggi berasal dari negara-negara Selatan. Penduduk di Ujung Selatan - termasuk Louisiana, Mississippi, dan Georgia - memiliki beberapa skor kredit terendah di AS. Di mana pun Anda tinggal, penting bagi Anda untuk meningkatkan kredit. Ini akan membantu Anda memenuhi syarat untuk tarif yang lebih rendah dan pembelian mobil atau truk bekas yang lebih terjangkau.

Istilah pinjaman yang lebih panjang berarti lebih banyak bunga yang dibayarkan

Pinjaman jangka panjang berarti pembayaran bulanan yang lebih kecil, angka yang banyak konsumen - dan dealer mobil - cenderung fokus. Tetapi pembayaran yang lebih rendah melalui jangka waktu yang lebih panjang berarti Anda membayar lebih banyak dalam bunga.

Katakanlah Anda mengambil pinjaman kendaraan bekas sebesar $ 20.000 dengan suku bunga rata-rata AS sebesar 8,7%. Dengan jangka waktu 60 bulan, pembayaran bulanan Anda adalah $ 412 dan Anda akan membayar $ 4.736 dalam bunga selama masa pinjaman Anda. Dengan jangka waktu 36 bulan, pembayaran bulanan Anda akan lebih tinggi pada $ 633, tetapi bunga Anda hanya $ 2,795. Itu penghematan $ 1.941 dengan memilih jangka waktu yang lebih pendek.

Jadi, mengikuti dari 10 negara bagian dengan persyaratan pinjaman terpanjang, enam juga membuat daftar 10 negara bagian dengan jumlah pinjaman rata-rata tertinggi. Seiring dengan fakta bahwa ketentuan jangka panjang berarti Anda membayar lebih dalam bunga, banyak pemberi pinjaman membebankan suku bunga yang lebih tinggi untuk pinjaman jangka panjang.

Bagaimana konsumen dapat menghemat uang untuk pinjaman otomatis

Cara paling cerdas untuk mengurangi biaya pinjaman adalah dengan melihat semua faktor dan bekerja untuk membuatnya lebih menguntungkan. Apa pun keadaan Anda, ada banyak cara untuk menghemat uang dalam pinjaman otomatis. Berikut ini beberapa tips untuk mencukur uang dari laba Anda:

Pinjam dari serikat kredit

Meskipun Anda bisa mendapatkan pinjaman langsung dari dealer atau bank, sering ada tarif yang lebih rendah yang bisa didapat melalui serikat kredit lokal Anda. Menurut The New York Times, tingkat bunga rata-rata saat ini untuk pinjaman mobil bekas 36 bulan adalah 3,25%.Dengan credit unions, Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk tarif di atau sekitar 2%. Ini menghasilkan potongan tabungan yang layak bagi Anda selama masa pinjaman. Lihat panduan kalkulator kredit otomatis situs kami untuk melihat bagaimana tingkat yang berbeda dapat memengaruhi jumlah total utang Anda.

Kredit mobil serikat kredit juga mungkin lebih mudah untuk dikualifikasikan, terutama jika skor kredit Anda tidak baik. Konsumen dengan kredit rata-rata mungkin tidak akan dapat mendapatkan tarif terendah, tetapi mereka lebih mungkin mendapatkan persetujuan untuk pinjaman dari credit union.

Terakhir, credit unions adalah organisasi nirlaba, jadi Anda tidak perlu berurusan dengan promosi penjualan yang memaksa ketika mengajukan pinjaman. Pelajari lebih lanjut tentang mendapatkan pinjaman otomatis dari credit union.

Pilih jangka waktu pinjaman yang lebih pendek

Ketentuan pinjaman otomatis bekas semakin panjang - dengan lebih dari 60 bulan menjadi norma, menurut Experian. Sangat menggoda untuk memilih jangka waktu pinjaman yang lebih panjang untuk mengurangi pembayaran bulanan, tetapi jangka waktu yang lebih pendek mungkin akan menurunkan biaya keseluruhan Anda. Ketika Anda memilih jangka waktu pinjaman lebih dari 60 bulan, Anda memperoleh bunga untuk waktu yang lama dan mengurangi pembayaran pokok Anda. Jika Anda memilih pinjaman 36 atau 48 bulan, Anda dapat menghemat uang.

Sebaiknya Anda memilih pinjaman jangka pendek karena terkadang persyaratan pinjaman yang lebih lama datang dengan suku bunga yang lebih tinggi. Ini tidak akan selalu terjadi, tetapi itu adalah sesuatu yang harus diperhatikan ketika Anda membandingkan persyaratan pinjaman.

Memikirkan kembali ukuran kendaraan yang Anda butuhkan

Meskipun truk atau SUV mungkin diperlukan bagi konsumen yang secara teratur mengangkut kargo berat atau memiliki keluarga besar, konsumen lain mungkin lebih bijak memilih kendaraan yang lebih kecil. Sebagai aturan umum, sedan standar lebih terjangkau daripada kendaraan besar, jadi pinjaman Anda mungkin akan lebih kecil. Di atas itu, Anda mungkin akan mendapatkan jarak tempuh yang lebih baik, menghemat uang di pompa.

Tingkatkan skor kredit Anda

Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif terbaik, penting untuk memiliki skor kredit yang baik. Jika skor Anda kurang, berikut beberapa langkah yang harus dilakukan untuk mengembalikannya ke jalur:

• Lakukan setiap pembayaran tepat waktu. Ini adalah faktor paling penting dalam skor kredit Anda, jadi ini harus menjadi fokus utama Anda. Jika mengingat tanggal jatuh tempo sangat sulit bagi Anda, siapkan pembayaran otomatis atau pengingat email untuk setiap tagihan Anda.
• Jaga pemanfaatan tetap rendah. Jika Anda menggunakan kartu kredit, pastikan penggunaannya - atau persentase batas kredit Anda yang Anda gunakan pada waktu tertentu - rendah. Tidak ada angka sempurna, tetapi suatu tempat di bawah 30% harus menjadi target Anda (dan lebih rendah, lebih baik).
• Periksa laporan kredit Anda setiap tahun. Skor kredit Anda dihitung berdasarkan data dari laporan kredit Anda, jadi pastikan itu akurat. Setiap tahun, Anda bisa mendapatkan laporan gratis dari AnnualCreditReport.com. Jika Anda menemukan kesalahan, ambil langkah-langkah ini untuk membantahnya.
• Sabar. Membangun kredit yang sangat baik membutuhkan waktu, dan seiring bertambahnya usia akun Anda, skor Anda akan meningkat. Nikmati menonton skor Anda naik dan, jika memungkinkan, cobalah menunggu sampai skor Anda dalam kondisi sangat baik sebelum mengajukan pinjaman.

Metodologi

Semua titik data dari Januari 2015 hingga Juni 2015 dan disediakan oleh Experian, yang tidak memiliki data untuk empat negara bagian - Delaware, Oklahoma, Rhode Island, dan Wyoming - serta pajak penjualan Washington, DC tidak diperhitungkan, karena dapat bervariasi menurut wilayah.

Victoria Simons adalah analis senior yang menangani pinjaman dan asuransi untuk Investmentmatome.