Kas Adalah Raja |

Dalam artikel sebelumnya saya berbicara tentang angka-angka bisnis dan perbedaan penting antara uang tunai dan laba. Artikel ini membahas cara merencanakan uang tunai dalam rencana bisnis, memahami elemen penting yang memengaruhi arus kas. Anda tidak ingin menjadi salah satu bisnis yang bangkrut walaupun menghasilkan laba.

Contoh perencanaan kas dasar

Mari kita mulai dengan contoh sederhana. Ilustrasi 1 melihat bisnis dari sudut pandang uang yang masuk dan uang mengalir keluar. Penjualan dan laba tidak termasuk dalam gambar, (meskipun penjualan mempengaruhi uang masuk dan biaya dan pengeluaran mempengaruhi uang keluar).

Dalam model yang sangat sederhana ini, sumber uang Anda adalah penjualan tunai, pembayaran dari piutang, uang pinjaman baru, dan investasi baru. Pengeluaran Anda termasuk membeli gawit secara tunai, membayar bunga, membayar tagihan saat jatuh tempo (yaitu membayar hutang), dan melunasi pinjaman.

Ilustrasi 1: Rencana kas dasar

Bahkan pada tingkat dasar ini, Anda dapat melihat komplikasi potensial dan kebutuhan untuk menghubungkan angka-angka dengan komputer. Estimasi penerimaan Anda dari piutang dagang harus memiliki hubungan logis dengan penjualan dan saldo piutang. Demikian juga, pembayaran hutang Anda harus berhubungan dengan saldo hutang dan biaya serta pengeluaran yang menciptakan hutang. Vital seperti ini adalah untuk kelangsungan hidup bisnis, itu tidak hampir sama intuitif seperti perkiraan penjualan, rencana personil, atau laporan laba rugi. Matematika dan keuangan lebih kompleks.

Contoh yang lebih realistis

Rencana kas dapat menjadi rumit dengan cepat ketika Anda menghadapi contoh bisnis yang lebih realistis. Dalam ilustrasi berikut, akan melihat perencanaan kas untuk perusahaan yang baru berdiri.

Asumsi awal

Dengan Ilustrasi 2 dan 3 kami menetapkan titik awal, yang merupakan pendapatan yang diproyeksikan…

Ilustrasi 2: Laporan laba rugi

… dan saldo awal.

Ilustrasi 3: Keseimbangan awal

Kami melihat contoh sederhana dari pendapatan bisnis, yang akan kami gunakan sebagai langkah pertama untuk merencanakan uang tunai. Penjualan mencapai puncaknya pada bulan Mei. Contohnya sudah membagi penjualan antara penjualan tunai dan penjualan secara kredit. Kami juga memiliki versi sederhana dari upah dan biaya operasional sehingga kami dapat fokus pada rencana kas, bukan laporan laba rugi.

Perincian arus kas

Pada bagian berikut, saya akan menjelaskan tabel Arus Kas, baris oleh baris, dan bagaimana angka-angka dalam Arus Kas Anda memiliki dampak langsung pada Neraca, untuk membantu Anda lebih memahami tautan langsung dari satu tabel ke tabel lainnya, dan bagaimana perubahan dalam satu tabel secara langsung memengaruhi yang lainnya.

Untuk tujuan diskusi, kami telah membagi tabel Arus Kas standar ke dalam bagian terpisah, Sumber Kas dan Penggunaan Kas.

Sumber kas

Ilustrasi 4 daftar kemungkinan sumber uang tunai untuk perusahaan sampel kami. Sebagian besar memiliki dampak neraca, dan beberapa berasal dari laporan laba rugi. Untuk saat ini, kami akan fokus hanya pada arus kas. Setelah berurusan dengan uang tunai, kami juga akan melihat secara singkat implikasi arus kas spesifik di neraca.

Ilustrasi 4: Sumber uang

1. Baris pertama, Penjualan Tunai , adalah perkiraan sederhana. Ini harus dikaitkan dengan perkiraan penjualan dan laporan laba rugi Anda untuk menghindari inkonsistensi. Penjualan tunai ditambah penjualan dengan kredit yang setara dengan total penjualan. Biasanya, penjualan kartu kredit dikelompokkan menjadi penjualan tunai karena bisnis mendapat uang dalam satu atau dua hari. Uang tunai dalam hal ini berarti uang tunai, cek, dan kartu kredit, semuanya kecuali penjualan riil kredit, yang merupakan penjualan yang dibuat berdasarkan persyaratan.
2. Baris kedua, Dari Piutang , merupakan perkiraan dolar jumlah yang diterima dari pelanggan sebagai pembayaran piutang.
3. Baris ketiga, Dari Penjualan Inventaris , menunjukkan penjualan khusus persediaan yang dijual di luar bisnis normal. Sebagai contoh, terkadang produsen menjual kelebihan persediaan bahan atau komponen, di luar saluran penjualan biasa dan reguler. Ini seharusnya tidak termasuk penjualan normal dari persediaan normal, yang pergi pada laporan laba rugi sebagai penjualan.
4. Baris keempat dan kelima adalah Dari Penjualan Aset Lancar Lainnya dan Dari Penjualan Modal Aset . Menjual aset lancar atau jangka panjang adalah cara lain yang mungkin untuk menghasilkan uang tunai.
5. Tiga baris berikutnya adalah di mana Anda memperkirakan jumlah uang yang masuk ke perusahaan sebagai uang pinjaman baru. Perbedaan antara masing-masing dari tiga adalah masalah jenis pinjaman dan istilah. Baris yang dinamai Dari Utang Baru Saat Ini adalah untuk uang yang Anda dapat dengan meminjam melalui lembaga peminjaman normal, sebagai pinjaman standar, dengan pembayaran bunga. Baris yang dinamai Dari Kewajiban Lancar Baru Lainnya adalah untuk item seperti pajak yang masih harus dibayar dan gaji serta upah yang harus dibayar, uang yang harus dibayarkan, tetapi tidak dipinjam secara formal. Biasanya tidak ada biaya bunga yang terkait dengan baris ini. Baris yang dinamai Dari Utang Jangka Panjang Baru adalah untuk uang baru yang dipinjam dengan jangka waktu yang lebih panjang.
6. Baris terakhir dalam Sumber Dana, Modal Baru , adalah untuk uang baru yang masuk ke dalam perusahaan sebagai investasi.

Penggunaan uang

Ilustrasi 5 adalah contoh penggunaan uang tunai untuk perusahaan sampel kami.

Ilustrasi 5: Penggunaan uang tunai

1. Penggunaan uang tunai pertama dan paling jelas adalah untuk Bayar Utang Akun . Saldo hutang adalah uang yang Anda miliki. Setiap bulan, Anda melunasi sebagian besar ini.
2. Baris bernama Penggajian dll . adalah untuk upah dan gaji dan pembayaran kompensasi lainnya yang Anda lakukan setiap bulan kepada karyawan dan pemerintah Anda. Kewajiban ini tidak masuk ke hutang piutang. Sebagai gantinya, Anda membayar mereka setiap bulan.
3. Baris bernama Biaya Segera adalah untuk biaya lain, selain dari upah dan seperti di baris yang tepat di atasnya, yang Anda bayar saat terjadi. Mereka tidak pernah masuk ke hutang untuk menunggu giliran.
4. Baris Biaya Penjualan Segera sangat mirip dengan yang di atasnya, perbedaannya adalah bahwa ini adalah biaya penjualan, bukan biaya, yang dibayar pada saat terjadinya.
5. Baris berikutnya, Pembayaran Bunga , mengasumsikan bahwa bunga dibayar saat dikeluarkan alih-alih menunggu dalam hutang untuk dibayarkan kemudian. Karena itu, pembayaran bunga mengurangi uang tunai. Jumlahnya harus sesuai dengan laporan laba rugi.
6. Dua baris berikutnya, Pembayaran Utang Utama Saat Ini dan Pembayaran Utama Utang Jangka Panjang , adalah untuk pembayaran pokok utang. Ketika Anda melunasi pinjaman Anda, Anda kehilangan uang tunai. Dalam contoh, ada pembayaran rutin utang jangka panjang, dan pembayaran tunggal dari bagian dari utang saat ini.
7. Di baris kedua dari bawah, Anda mencatat Persediaan baru di Kas . Anda harus tahu berapa banyak persediaan baru yang akan Anda beli, sehingga bagiannya dibayar pada bulan yang sama adalah bagian dari perhitungan utang baru.
8. Akhirnya, di baris terakhir, pembelian Modal Baru Aset mengurangi uang tunai dan mengubah jumlah neraca untuk aset terkait.

Menghitung saldo kas

Setelah selesai dengan kedua bagian, tambahkan sumber baru uang tunai dan kurangi penggunaan uang tunai, dan Anda memiliki perkiraan akhir Saldo Kas untuk setiap bulan, seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 6.

Ilustrasi 6: Saldo kas

Bahkan dengan daftar terperinci ini, kami masih melewatkan beberapa item lain yang dapat mengurangi uang tunai. Tidak ada dalam tabel contoh ini untuk pembelian aset lancar. Tidak ada yang menunjukkan untuk undian atau dividen pemilik. Tidak ada baris untuk pendapatan bunga, atau pendapatan lain-lain. Ini hanyalah contoh sederhana yang dimaksudkan untuk menunjukkan hubungan antara tabel yang berbeda, dan dependensi yang terlibat dalam menghitung arus kas riil.

Tautan dengan neraca

Saya tidak dapat berbicara tentang uang tunai tanpa menghubungkan arus kas ke neraca. Tiga laporan keuangan terpenting dalam rencana, laporan laba rugi, arus kas, dan neraca, saling terkait satu sama lain.

Ilustrasi 7 menunjukkan neraca sampel yang terkait dengan arus kas dalam ilustrasi sebelumnya. Sebagian besar baris pada neraca ini secara langsung dipengaruhi oleh arus kas, dan perlu berubah setiap kali uang tunai berubah. Untuk menutup lingkaran, mari kita lihat secara detail di neraca.

Ilustrasi 7: Neraca terkait

1. Saldo Saldo adalah saldo dalam buku cek Anda. Anda menghitung ini dengan arus kas.
2. Piutang Usaha adalah uang yang dibayarkan kepada Anda oleh pelanggan untuk penjualan yang sudah dilakukan. Keseimbangan meningkat dengan penjualan secara kredit, dan menurun dengan pembayaran piutang. Untuk setiap bulan, saldo akhir adalah jumlah dari saldo akhir sebelumnya, ditambah penjualan baru secara kredit, dikurangi pembayaran yang diterima.
3. Hitung Inventaris saldo sebagai saldo sebelumnya dikurangi biaya langsung penjualan ditambah baru
4. Hitung Aktiva Lancar Lainnya sebagai saldo sebelumnya ditambah aset baru yang dibeli (dari penggunaan uang tunai) dikurangi pembuangan aset (dari sumber uang tunai).
5. Aset Modal adalah aset jangka panjang, biasanya pabrik dan peralatan. Saldo bulan ini sama dengan saldo bulan lalu ditambah aset baru yang dibeli, dikurangi pembuangan aset.
6. Akumulasi penyusutan menurunkan nilai aset modal. Saldo bulan ini adalah saldo bulan lalu ditambah depresiasi baru, dari laporan laba rugi.
7. Utang Usaha akan menjadi saldo bulan lalu ditambah penambahan (sebagian biaya dan pengeluaran) dikurangi pembayaran hutang. Hutang baru akan termasuk persediaan baru yang tidak dibayar ketika dibeli, ditambah biaya tidak langsung dari penjualan yang tidak dibayarkan pada saat terjadinya, biaya operasi tidak dibayar pada saat terjadinya, dan barang-barang sejenis.
8. Catatan Saat Ini (jangka pendek) akan sama dengan saldo bulan lalu ditambah pinjaman baru dikurangi pembayaran pokok. Pembayaran bunga tidak dimasukkan, karena mereka masuk ke laporan laba rugi dan tidak memengaruhi saldo. Pembayaran pokok dan pinjaman baru harus berasal dari arus kas.
9. Kewajiban Lancar Lainnya adalah hal-hal seperti pajak yang masih harus dibayar dan gaji yang masih harus dibayar, liabilitas yang Anda tahu Anda miliki tetapi belum dibayar.
10. Kewajiban Jangka Panjang (hutang) meningkat ketika Anda meminjam dan menurun dengan pembayaran pokok. Saldo tersebut akan menjadi saldo bulan lalu ditambah pinjaman baru sebagai sumber uang tunai, dikurangi pembayaran pokok sebagai penggunaan uang tunai. Dalam contoh kasus, saldo Maret menunjukkan peningkatan $ 100 untuk pinjaman baru, dikurangi penurunan $ 3 untuk pembayaran pokok, sehingga $ 376 pada akhir Maret tepat $ 97 lebih dari $ 279 pada akhir Februari.
11. Modal Disetor adalah uang yang diinvestasikan. Saldo harus berupa saldo bulan lalu ditambah investasi baru dari sumber uang tunai, dikurangi dividen dari penggunaan uang tunai.
12. Penghasilan yang Ditahan adalah akumulasi laba yang diinvestasikan kembali di perusahaan, bukan diambil sebagai dividen. Biasanya ini berubah sekali setahun ketika laporan tahunan disiapkan.
13. Penghasilan adalah akumulasi laba sejak akhir tahun lalu. Saldo bulan ini harus sama dengan saldo bulan lalu ditambah penghasilan bulan ini. Pada akhir tahun, dengan penyesuaian tahunan, pendapatan yang masih tersisa dalam bisnis menjadi laba ditahan.

Memahami arus kas

Rencana kas Anda adalah elemen keuangan paling penting dari proyeksi bisnis Anda. Jika itu akan berguna sama sekali, rencana bisnis membantu Anda mengembangkan perkiraan kas yang realistis, berdasarkan hubungan yang mendasari yang kami jelajahi dalam bab sebelumnya. Setiap kali Anda mengubah asumsi dalam perkiraan penjualan, rencana karyawan, laba dan rugi, atau neraca, itu mempengaruhi arus kas Anda.

Contoh di sini menggambarkan cara kerja arus kas. Keuntungan sangat penting untuk uang tunai; semakin banyak keuntungan, semakin baik uang, karena laba adalah penjualan (yang menghasilkan uang) dikurangi biaya dan pengeluaran (yang membutuhkan biaya tunai). Apa yang kurang jelas adalah dampak dari item neraca:

• Peningkatan aset menurunkan uang tunai Anda. Penurunan aset meningkatkan uang tunai.
• Peningkatan kewajiban meningkatkan uang tunai. Penurunan kewajiban menurunkan uang tunai.

Kedua prinsip ini akhirnya mengarah pada dampak piutang, persediaan, dan hutang. Ketika Anda melihat asumsi Anda untuk arus kas, ingatlah bahwa setiap dolar ekstra dari piutang atau persediaan sebagai aset adalah dolar yang tidak Anda miliki dalam saldo kas Anda. Setiap dolar dalam hutang adalah dolar yang Anda miliki dalam bentuk tunai juga. Meskipun model kas sederhana ini tidak menunjukkan dampak penting sejelas contoh kami di bab sebelumnya, prinsip matematika dan keuangan adalah sama.

Ringkasan

Rencana kas sangat penting, analisis keuangan yang paling penting dalam rencana bisnis. Itu harus mengatur perbedaan antara uang tunai dan laba. Arus kas berdiri di antara laporan laba rugi dan neraca, dan menyatukan keduanya.