Cara Memilih Tawaran Refinancing Pinjaman Mahasiswa Terbaik

Sangatlah cerdas untuk membandingkan beberapa kreditur sebelum Anda berkomitmen untuk menawarkan pembiayaan kembali pinjaman siswa, tetapi mungkin sulit untuk mengevaluasi semua opsi Anda. Jadi bagaimana Anda memutuskan? Ini semua tentang mengetahui apa tujuan pembiayaan ulang Anda dan memilih tingkat bunga dan jangka waktu yang akan membantu Anda mencapainya. Berikut cara memikirkan keputusan itu.

1. Jelaskan mengapa Anda ingin membiayai kembali.

Memilih penawaran pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa terbaik mengharuskan Anda memahami mengapa Anda ingin membiayai kembali di tempat pertama. Istilah pinjaman dan perlindungan peminjam yang Anda temukan menarik akan tergantung pada tujuan Anda, kata Vince Passione, CEO LendKey, sebuah pasar pinjaman mahasiswa.

Alasan paling umum peminjam membiayai adalah untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah. Saat Anda membandingkan tarif, pastikan Anda melihat penawaran nyata berdasarkan informasi yang Anda berikan dan bukan hanya tingkat “promosi”, kata Passione.

Alasan lain peminjam membiayai kembali adalah untuk menurunkan pembayaran bulanan mereka, menyederhanakan beberapa pinjaman siswa swasta menjadi satu, atau melepaskan co-penandatangan. Setelah Anda menentukan tujuan Anda, sisanya menjadi sesuatu seperti novel Pilih Petualangan Sendiri, dengan setiap alasan mengarah ke jalur refinancing pinjaman mahasiswa yang berbeda.

Jika Anda ingin menyimpan yang paling menarik:

Untuk menghemat uang dalam bunga dari waktu ke waktu, pilih penawaran refinancing dengan jangka waktu terpendek. Kebanyakan pemberi pinjaman menawarkan ketentuan antara lima hingga 25 tahun. Jangka waktu yang lebih pendek akan meningkatkan pembayaran bulanan Anda, tetapi itu sepadan jika Anda mampu membelinya - Anda akan meminimalkan biaya pinjaman dan menyingkirkan utang pinjaman siswa lebih cepat.

Untuk mengatasi utang Anda dengan lebih agresif, bayar lebih dari jumlah minimum bulanan. Pastikan pemberi pinjaman yang Anda pilih tidak memiliki penalti prabayar.

Namun ingat, jika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, mereka akan menjadi pinjaman pribadi dan Anda akan kehilangan kemampuan untuk mengambil keuntungan dari tunjangan federal termasuk pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, pengampunan pinjaman, penangguhan, dan kesabaran.

Jika Anda ingin menurunkan pembayaran bulanan Anda:

Pertama, jawab pertanyaan ini: Apakah Anda menginginkan pembayaran bulanan yang lebih rendah karena Anda tidak mampu membayar pembayaran Anda saat ini, atau karena Anda ingin menghemat uang dan membebaskan uang untuk dibelanjakan pada hal-hal lain?

Jika Anda tidak mampu membayar pembayaran Anda saat ini dan Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, pertimbangkan untuk beralih ke rencana pembayaran berbasis pendapatan. Paket yang digerakkan pendapatan, termasuk paket Revisi Bayar Seperti yang Anda Peroleh, membatasi pembayaran bulanan Anda pada persentase penghasilan Anda dan memperpanjang jangka waktu Anda dari standar 10 tahun menjadi hingga 25 tahun. Mereka juga menawarkan pengampunan atas sisa saldo Anda setelah 20 atau 25 tahun, tergantung kapan Anda pertama kali meminjam.

Jika Anda dapat dengan nyaman mengelola pembayaran pinjaman federal bulanan Anda pada rencana standar, pikirkan dua kali untuk beralih ke rencana yang digerakkan pendapatan; hal ini akan meningkatkan jumlah total bunga yang akan Anda kumpulkan seiring waktu. Sebaliknya, pertimbangkan refinancing untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah. Itu biasanya akan menurunkan pembayaran bulanan Anda selama Anda mempertahankan jangka waktu pinjaman yang sama.

2. Bandingkan perlindungan peminjam dengan peminjam.

Ketika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, Anda menyerahkan perlindungan federal termasuk rencana pembayaran berdasarkan pendapatan, program pengampunan, dan opsi untuk menunda pembayaran pinjaman Anda jika Anda berjuang secara finansial. Beberapa pemberi pinjaman swasta menawarkan perlindungan serupa, tetapi itu tidak diberikan.

Saat Anda membandingkan penawaran pembiayaan kembali, cari pemberi pinjaman yang menawarkan opsi seperti penundaan, kesabaran, atau pembayaran fleksibel. Bahkan jika Anda merasa tidak akan membutuhkan manfaat itu, akan selalu baik jika mereka tersedia jika ada kesulitan keuangan yang tidak terduga.

3. Pilih suku bunga tetap atau variabel.

Kebanyakan pemberi pinjaman swasta menawarkan tarif tetap dan variabel untuk refinancing pinjaman siswa. Memutuskan mana yang harus dipilih adalah keputusan pribadi berdasarkan situasi keuangan Anda dan toleransi risiko - tidak ada "jawaban yang benar," kata Phil DeGisi, kepala pemasaran di CommonBond, perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa.

Suku bunga tetap, seperti namanya, tetap sama sepanjang masa pinjaman. Mereka saat ini lebih tinggi dari tarif variabel, tetapi itu adalah pilihan yang baik untuk peminjam yang tidak menginginkan kejutan.

“Anda tahu persis apa yang akan Anda bayarkan setiap bulan,” kata DeGisi. "Tidak ada tebakan."

Tingkat variabel berubah seiring perubahan ekonomi. Mereka mungkin mulai lebih rendah daripada suku bunga tetap, tetapi mereka dianggap lebih berisiko, DeGisi mengatakan, karena mereka kemungkinan akan naik ketika harga pasar naik.

Teddy Nykiel adalah staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Gambar melalui iStock.