Kenaikan Suku Bunga Fed Kemungkinan Lebih Tinggi daripada Lebih Cepat, Para Ahli Mengatakan
The Fed Tahan Suku Bunga
Daftar Isi:
- Kenaikan suku bunga? Tidak kali ini
- Memprediksi masa depan
- Efeknya pada tingkat hipotek
- Sebelum the Fed bergerak: Volatilitas
- Jika Anda refinancing, jangan ‘tamak’
- Dapatkan saran dari broker hipotek
Federal Reserve akan bertemu minggu ini untuk memutuskan apakah akan menaikkan suku bunga, keputusan yang akan mempengaruhi bunga yang dibayar konsumen pada hampir semua pinjaman. Sebagian besar pakar memperkirakan bank sentral akan membiarkan suku bunga tidak berubah, tetapi itu bukan akhir dari cerita untuk tahun 2016.
Setelah minggu ini, Fed memiliki tiga pertemuan lagi tahun ini, yang berarti masih ada banyak kesempatan untuk menaikkan suku bunga dan membuatnya lebih mahal untuk membiayai kembali hipotek atau membawa saldo kartu kredit.
Berikut ini bagaimana rapat tersebut cenderung memengaruhi tarif yang Anda bayar untuk pinjaman hipotek atau pembiayaan kembali.
Kenaikan suku bunga? Tidak kali ini
Untuk memulai, pengamat suku bunga hipotek yang kami ajak bicara yakin the Fed tidak akan menaikkan suku minggu ini.
"Hampir tidak ada kemungkinan kenaikan suku bunga Fed Juli, tetapi pernyataan mereka akan benar-benar diurai untuk petunjuk tentang langkah di masa depan," Ted Rood, seorang petugas pinjaman senior di St Louis, mengatakan kepada Investmentmatome.
Dan Todd Huettner, presiden Huettner Capital di Denver, percaya ada satu alasan utama mengapa Komite Pasar Terbuka Federal tidak akan bergerak dalam waktu dekat.
"The Fed tidak akan menaikkan suku minggu ini karena mereka tidak telegraf sudah," kata Huettner. "Sementara data ekonomi membaik selama sebulan terakhir, semua orang fokus pada Brexit [suara Inggris untuk keluar dari Uni Eropa], dan Fed akan perlu mempersiapkan pasar untuk kenaikan."
Sementara Brexit berada di pikiran para ekonom global dalam beberapa minggu terakhir, banyak pertanyaan lain yang masih belum terjawab.
"Sementara ekonomi AS telah tumbuh dewasa akhir-akhir ini - lihat laporan pekerjaan bulan Juni - kesengsaraan ekonomi global terus berlanjut," Rood menambahkan. “Sebanyak Fed ingin menaikkan suku bunga dalam semalam, dengan demikian akan memperkuat dolar, meningkatkan harga barang yang diekspor AS. Garis bawah? Anggota Fed sekarang harus memasukkan faktor kondisi global ke dalam kebijakan mereka, bukan hanya data domestik. ”
Al Bowman, seorang analis tingkat hipotek di Tampa, Florida, dan pendiri Mortgage Commentary Services, setuju dan menawarkan pertimbangan lain.
"The Fed pasti ingin menghindari situasi di mana mereka menaikkan suku, kemudian perlu menariknya segera setelah karena ekonomi telah terhenti," kata Bowman. "Masih banyak pertanyaan yang belum terjawab tentang bagaimana Brexit akan mempengaruhi ekonomi global."
Dapatkan Saran dari Ahli HipotekMemprediksi masa depan
"Saya percaya bahwa [Ketua Dewan Federal Reserve] Janet Yellen dan teman-teman ingin menaikkan suku sebelum akhir tahun dan akan membuat hanya satu langkah sebelum 2017 bergulir kecuali kondisi ekonomi global membuat langkah besar dalam waktu dekat," tambah Bowman.
Dan itu tampaknya menjadi konsensus: Satu langkah, tetapi jelas tidak pada bulan Juli, dan kemungkinan besar tidak pada bulan November. Para ahli percaya bahwa langkah pada bulan November akan terlalu dekat dengan pemilihan presiden; Fed tidak ingin menciptakan kesan mempengaruhi peristiwa politik.
"Jadi, itu membuat kita menaikkan suku bunga pada bulan September atau Desember," kata Huettner. "Saat ini, pasar berjangka mencerminkan peluang 20% untuk kenaikan 0,25% pada bulan September dan kesempatan 40% dari kenaikan 0,25% pada bulan Desember."
Futures adalah kontrak investasi waktu dan harga yang dijual dalam segala hal mulai dari perut babi hingga cuaca hingga kenaikan suku bunga jangka pendek Federal Reserve. Sebagian besar investor institusi dan hedge fund bertaruh pada harga sesuatu di masa mendatang. Dan seperti yang Anda lihat dalam grafik di bawah ini, "uang pintar" bertaruh pada langkah Fed tidak lebih cepat dari dua minggu sebelum Natal. Dan bahkan kemudian, kemungkinannya kurang dari 50/50.
Efeknya pada tingkat hipotek
"The Fed perlahan akan membangun sebuah kasus untuk menaikkan suku selama tiga pertemuan berikutnya dan kemudian naik 0,25% pada bulan Desember setelah pemilihan," kata Huettner. Tentu saja, prediksinya melarang "apa pun yang tidak terduga."
"Akibatnya, [pasar] suku bunga, termasuk suku bunga KPR, perlahan akan meningkat antara sekarang dan akhir tahun," Huettner menambahkan.
Tapi petugas pinjaman hipotek Rood kurang yakin kenaikan suku bunga Fed tahun ini.
"Desember 2015 menandai kenaikan suku bunga pertama The Fed dalam hampir satu dekade, sejak Juni 2006," kata Rood. "Jika - dan itu besar jika - the Fed menaikkan suku bunga overnight mereka pada tahun 2016, itu akan terjadi pada pertemuan bulan Desember."
Pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal yang masih tersisa:
26-27 Juli
20-21 September
1-2 November
13-14 Desember
Dan Rood dengan cepat membuat poin penting: Suku bunga hipotek, tidak seperti kartu kredit dan suku bunga otomatis, jauh lebih bergantung pada hasil jangka panjang seperti Treasury 10-tahun daripada suku bunga overnight the Fed.
“Selama kios pertumbuhan global dan deflasi adalah kekhawatiran yang lebih besar daripada inflasi, tingkat bunga kredit AS akan tetap mendekati level terakhir. Baik peminjam maupun petugas kredit, saya yakin, baik-baik saja dengan itu, ”katanya.
Sebelum the Fed bergerak: Volatilitas
Analis laju Bowman percaya bahwa ketika pertemuan September, November dan Desember semakin dekat, suku bunga KPR akan mengalami "jumlah yang wajar" dari volatilitas karena pasar menyerap spekulasi mengenai kenaikan Fed.
"Dengan setiap pertemuan yang berlalu tanpa bergerak, volatilitas itu kemungkinan akan membangun lebih kuat sebagai pendekatan berikutnya," katanya. "Begitu mereka menaikkan suku bunga utama, yang tidak diragukan lagi akan menjadi seperempat poin, saya yakin kita akan melihat langkah kenaikan suku bunga hipotek segera, karena akan menandakan bahwa ekonomi cukup kuat untuk menyerap suku bunga jangka pendek yang lebih tinggi."
Jika Anda refinancing, jangan ‘tamak’
Huettner menasihati kliennya yang mencari untuk membiayai kembali hipotek mereka untuk membuat langkah mereka sendiri.
“Saya menyarankan klien refinancing yang dapat menabung cukup hari ini untuk tidak serakah dan bertahan untuk tambahan delapan poin atau $ 15 - $ 30 per bulan dan mengunci tabungan $ 100 hingga $ 300 per bulan yang mereka miliki saat ini,” dia kata.
Jika harga bergerak lebih rendah, itu akan menjadi karena beberapa "data ekonomi yang sangat jelek atau masalah geopolitik," tambahnya.
Dan bagi peminjam yang ingin melindungi diri dari kenaikan bertahap dalam suku bunga kredit, Huettner mengatakan mereka harus mencari pemberi pinjaman yang menawarkan suku bunga mengambang. Dengan cara itu Anda masih dapat menurunkan suku bunga Anda, bahkan setelah kunci tingkat dan sebelum penutupan pinjaman Anda.
