Apakah Penjual Singkat Menandai Saham Anda? |

Penjual singkat sering mengidentifikasi bendera merah sebelum analis Wall Street atau media keuangan menemukannya.

Dan jika Anda memiliki stok yang sangat pendek, Anda harus menggali lebih dalam untuk mencari tahu alasannya. Anda akan benci untuk mengetahui bahwa Anda adalah orang terakhir yang mengetahui bahwa kepemilikan saham kunci mungkin menuju masalah.

Dua kali sebulan, Nasdaq dan bursa New York memperbarui informasi tentang saham yang sangat korsleting. Anda dapat menemukan data tersebut di situs web mereka, www.shortsqueeze.com atau di bagian Data Pasar pada Wall Street Journal.

Berikut adalah rincian utama daftar minat pendek setiap investor panjang harus tahu tentang:

Posisi Pendek Terbesar

Saham dalam daftar ini belum tentu ada karena mereka dalam masalah. Sebaliknya, mereka hanya dapat dilihat sebagai taruhan negatif pada pasar saham yang lebih luas atau sektor tertentu. Dalam data terbaru, tiga dari lima investasi yang paling sangat pendek adalah indeks yang bermain seperti S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Tapi Anda harus melirik daftar untuk melihat apakah ada perusahaan menonjol. Sebagai contoh, operator kasino MGM Resorts (NYSE: MGM) adalah saham kedelapan yang paling banyak disingkat pada NYSE, meskipun nilai pasar perusahaan 4,5 miliar dolar menempatkannya secara tepat dalam status batas menengah.

Terbesar Perubahan Positif Seperti daftar posisi pendek terbesar, daftar ini juga cenderung menyoroti pasar besar dan taruhan sektor dan oleh karena itu biasanya didominasi oleh topi besar.

Tapi perhatikan perubahan besar dan periksa implikasinya. Sebagai contoh, ada baiknya memeriksa mengapa investor meningkatkan posisi short mereka di pembuat semen Meksiko Cemex (NYSE: CX) oleh + 30% pada akhir Agustus, bahkan ketika sahamnya lebih dekat ke terendah 52 minggu. Cemex adalah proxy untuk konstruksi di Meksiko dan ekonomi Meksiko yang lebih luas. Jadi jika Anda memiliki investasi dalam saham atau dana Meksiko, lonjakan dalam bunga pendek ini bisa menjadi tanda peringatan.

Persentase Terbesar Meningkat

Dengan memeriksa persentase kenaikan terbesar dalam minat pendek, Anda dapat mencari ide singkat yang mungkin telah tergelincir di bawah radar.

Sebagai contoh, apakah Anda tahu bahwa investor menjadi dua kali lipat bearish pada saham Honda Motor (NYSE: HMC) pada akhir Agustus? Jumlah saham yang diadakan pendek tumbuh + 111% hanya dalam dua minggu. Langkah ini bertepatan dengan Yen Jepang yang selalu menguat, yang akan mengeruk keuntungan bagi semua eksportir Jepang. Taruhan melawan Honda bisa menjadi alasan yang bagus untuk bertaruh melawan eksportir Jepang lainnya seperti Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) dan Hitachi (NYSE: HIT) .

Celana Pendek sebagai Persentase Float Untuk bertaruh melawan saham, penjual pendek harus meminjam saham yang ditahan di posisi buy di akun broker (kecuali itu "telanjang pendek" yang merupakan topik untuk hari lain). Saham yang dimiliki oleh orang dalam tidak dapat diakses, sehingga penjual singkat ini hanya dapat memperoleh saham yang dijual bebas, atau saham mengambang.

Dengan melihat celana pendek sebagai persentase pelampung, Anda melihat berapa banyak yang bebas mengambang stok sedang dipegang oleh penjual pendek. Jika persentasenya tinggi, maka penjual pendek bisa menjadi sesuatu.

Baru-baru ini, penjual pendek telah bertaruh bahwa rantai belanjaan Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , yang dikenal sebagai "A & P, "mungkin akhirnya bangkrut. Pada akhir Agustus, penjual pendek memegang taruhan negatif pada lebih dari dua pertiga pelampung perusahaan. Perusahaan ini tertawa terakhir di sini, mengumumkan kemungkinan penjualan rantai Emporium Makanan pada awal September (setelah data singkat terbaru dirilis), dan mengurangi kemungkinan kebangkrutan. Short-covering dalam sesi terakhir telah mendorong harga saham naik lebih dari + 20% bulan ini.

Hari untuk Ditutup Untuk menghitung hari untuk menutupi, bagilah jumlah saham yang dipegang oleh penjual pendek dengan volume perdagangan harian rata-rata. Sebagai lindung nilai terhadap taruhan yang salah, penjual pendek ingin tahu bagaimana putaran short-covering akan berdampak pada saham. Misalnya, pada 31 Agustus 2010, penjual pendek memiliki 17,44 juta saham Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . Volume harian rata-rata perusahaan adalah 520.045 lembar saham. Jika penjual pendek salah tentang Ritchie Bros. ' masa depan, dibutuhkan sekitar 59 hari bagi para investor ini untuk melakukan taruhan bearish mereka (berdasarkan volume perdagangan rata-rata saat ini). Bagian terburuk (untuk beruang)? Karena penjual pendek membeli saham untuk menutupi posisi mereka, kemungkinan besar mereka akan mendorong harga lebih tinggi dan lebih tinggi.

Melihat data penjualan singkat adalah hal yang sangat penting, bahkan jika Anda tidak melakukannya sendiri. Jika Anda seorang trader yang aktif, Anda harus terbiasa meninjau nama-nama dalam kategori ini di awal dan pertengahan setiap bulan.