Inflasi Tinggi Datang - Inilah Cara Melindungi Kekayaan Anda Sekarang |

Pada 1930-an, pemerintah AS berusaha untuk meningkatkan ekonomi yang lesu dengan mempertahankan suku bunga yang sangat rendah. Selama satu dekade, konsumen mendapat keuntungan dengan mendapatkan hipotek tingkat rendah - meskipun rekening tabungan mereka juga mendapatkan tingkat bunga yang rendah. Terdengar akrab? Nah, pemerintah telah mengejar kebijakan itu dalam beberapa tahun terakhir juga, karena Federal Reserve telah memulai serangkaian program (secara resmi dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif) yang bertujuan untuk mempertahankan suku bunga - dan inflasi - pada tingkat yang sangat rendah. Sekarang kekhawatiran berkembang bahwa langkah-langkah yang diambil untuk memicu ekonomi akan memiliki konsekuensi jangka panjang negatif dan periode inflasi rendah saat ini dan tingkat suku bunga akan kembali berakhir secara tiba-tiba. Apa yang akan dilakukan terhadap portofolio Anda, dan apa yang bisa dilakukan? Bill Gross, manajer dana obligasi nasional teratas di Pacific Investment Management Co (PIMCO), mengisyaratkan kekhawatiran semacam itu dalam sebuah catatan kepada klien musim panas lalu ini memperingatkan bahwa "seorang investor harus terus mengharapkan solusi inflasi yang diupayakan di hampir semua ekonomi maju selama beberapa tahun dan bahkan dekade berikutnya, "menambahkan bahwa" kultus inflasi mungkin baru saja dimulai. " Semua ini menimbulkan pertanyaan: Apa jenis investasi yang harus dikejar untuk melindungi diri Anda (atau hedge, seperti yang dikatakan oleh tipe industri) terhadap inflasi? Jawabannya bukan seperti yang Anda harapkan. Bahkan, bantal spekulatif beberapa investor jatuh kembali mungkin bukan jawabannya. Setiap kali prospek meningkatnya inflasi membanjiri kepalanya yang buruk, banyak investor secara refleks beralih ke logam mulia seperti emas dan perak. Memang, kenaikan harga emas dari $ 800 per ounce pada akhir 2008 menjadi $ 1.670 baru-baru ini bersamaan dengan langkah-langkah yang lebih agresif yang diambil oleh Federal Reserve sebagai "bug emas" mulai khawatir tentang harga pelarian. Tapi inilah masalahnya: Emas tidak benar-benar lindung nilai terhadap inflasi - itu hanya dirasakan. Jika dan ketika inflasi mulai menendang, tidak ada alasan yang jelas mengapa harga emas harus bergerak lebih tinggi. Bahkan, emas telah menderita dari aksi jual besar dalam dekade terakhir ketika inflasi naik lebih lambat daripada yang ditakuti. Namun, inflasi bersifat korosif. Itu menggerogoti nilai sekarang dari semua aset. Jika Anda menyimpan uang tunai di bank dengan suku bunga 0,5%, tetapi inflasi tahunan bergerak naik dari saat ini 2% menjadi 4,5%, seolah-olah uang tunai Anda yang membelanjakan kehilangan 4% dari nilainya setiap tahun. Itulah mengapa membayar untuk menemukan investasi yang dapat menahan mereka sendiri ketika inflasi muncul kembali. Dan menemukan peluang ini sebenarnya cukup sederhana. Anda ingin mencari perusahaan yang memiliki kekuatan harga untuk menyesuaikan atau aset keras yang cenderung berfungsi sebagai lindung nilai inflasi. Mari kita lihat beberapa contoh. Ketika datang untuk membuat bir, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) merasakan efek inflasi. Hampir semua biayanya naik, dari bahan mentah seperti barley, malt dan hop ke bahan bakar yang digunakan dalam truk pengiriman. Tetapi para pembuat bir hanya menyampaikan biaya yang lebih tinggi kepada pelanggan dan, sebagai hasilnya, telah menunjukkan marjin laba operasional yang sangat stabil dalam periode inflasi tinggi dan rendah. Mobil tidak memiliki kemewahan seperti itu. Jika mereka memilih untuk menaikkan harga, konsumen dapat memutuskan untuk tetap menggunakan kendaraan yang ada sedikit lebih lama atau mereka dapat memeriksa produk dengan harga lebih rendah yang dibuat oleh pesaing asing. Dan berkat aliran mandat pemerintah terkait keamanan dan efisiensi bahan bakar, pembuatan mobil tidak pernah lebih rumit atau mahal. Namun, harga mobil - disesuaikan dengan konten di masing-masing kendaraan - ternyata telah jatuh nilainya selama dekade terakhir dengan dasar yang disesuaikan dengan inflasi. Jadi periode kenaikan inflasi dapat menimbulkan masalah pada bagian laba untuk mobil. Tetapi investasi lain menyesuaikan diri dengan inflasi. Anda dapat memperluas kerangka ini ke hampir semua industri. Jika Anda khawatir tentang kenaikan inflasi yang akan segera terjadi, fokuskan pada perusahaan yang telah membuktikan kekuatan harga. Penyedia staples konsumen seperti Procter & Gamble (NYSE: PG) dan Colgate-Palmolive (NYSE: CG) selalu menaikkan harga ketika biaya mereka naik. Pertimbangkan ini juga: Konsumen mungkin tidak menyadari bahwa salah satu lindung nilai inflasi terbesar sudah ada di tangan mereka. Saya berbicara tentang rumah dan kondominium. Tentu, kami melihat benturan leher dalam harga rumah selama lima tahun terakhir, meskipun itu sebagian fungsi dari lonjakan harga rumah di tahun-tahun sebelumnya. Selama jangka panjang, harga rumah cenderung untuk melacak inflasi. Itu karena biaya untuk membangun rumah baru atau memperbaiki rumah yang sudah ada selalu meningkat karena biaya kayu, pemagaran, pemipaan, tenaga kerja dan input lainnya meningkat. Pada awal 1970-an, periode inflasi tinggi, orang tua saya membeli rumah seharga kurang dari $ 80.000. Satu dekade kemudian, mereka menjual rumah yang sama itu seharga $ 225.000. Mereka bukanlah spekulan real estate yang cerdas, hanya para penerima manfaat dari inflasi tinggi yang meningkatkan harga rumah mereka dengan jumlah yang signifikan. Jadi ada cara untuk melindungi diri dari inflasi. Hanya masalah mengetahui di mana mencarinya. The Investing Jawaban: Beberapa investor berpikir tentang inflasi sekarang, tetapi itu tidak berarti kita akan memiliki inflasi rendah dan suku bunga rendah untuk waktu yang lama ke masa depan. Memang, harga mungkin mulai naik segera setelah ekonomi global naik, mungkin dalam satu atau dua tahun. Pada titik itu, setiap kelonggaran dalam ekonomi global akan dihilangkan, menciptakan kemacetan dalam pengiriman dan produksi - yang sering merupakan pendahulu utama untuk inflasi yang lebih tinggi. Itu membuat ini saat yang tepat untuk mulai membaca tentang jenis investasi yang akan membantu melindungi Anda dari efek korosif inflasi.