Haruskah Anda Menempatkan Renovasi Rumah Anda pada Kartu Kredit?

Cassie Sousa, 28, seorang guru di San Antonio, telah bermimpi selama berbulan-bulan tentang memperbarui dapurnya, terutama countertops kayu. “Rumah saya dari tahun 1980-an, jadi ada banyak kayu,” katanya.

Dia berencana mengganti meja dapur, peralatan, wastafel, dan lemari untuk tampilan yang lebih modern dan lebih terang, termasuk lemari putih. “Saya sangat senang memiliki dapur baru yang telah saya personalisasi sesuai selera saya,” kata Sousa.

Namun, membayar untuk merombak tidak semudah memilih warna kabinet. Setelah mendapatkan penawaran sekitar $ 8.000 dari kontraktor, dia tahu dia tidak memiliki cukup uang dalam tabungan untuk mendanai proyek, jadi dia mulai mencari pinjaman. "Saya ingin menghindari membayar bunga sebanyak mungkin," kata Sousa. Saat dia melihat opsi kartu kredit, dia semakin khawatir tentang tingkat persentase tahunan yang sedang berlangsung dan total bunga yang akan dia bayarkan.

Kartu kredit bisa menjadi cara yang mahal untuk meminjam uang, tetapi mereka juga merupakan pilihan populer bagi banyak pemilik rumah dalam posisi Sousa. LightStream, divisi peminjaman online SunTrust Bank, menemukan dalam survei terhadap lebih dari 3.000 orang dewasa bahwa 29% dari mereka yang merencanakan proyek perbaikan rumah tahun ini bermaksud membayar mereka dengan kartu kredit. Itu dibandingkan dengan 60% menggunakan tabungan dan 9% menggunakan jalur kredit ekuitas rumah.

HELOC dan pinjaman ekuitas rumah tentu saja merupakan pilihan untuk dijelajahi. Tetapi jika Anda mempertimbangkan mengisi ulang renovasi rumah ke kartu kredit, berikut beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan terlebih dahulu.

Carilah kartu dengan periode APR 0%

Kartu kredit yang membebankan bunga 0% untuk jangka waktu tertentu memungkinkan Anda menyebarkan biaya besar untuk merombak rumah selama beberapa pembayaran, untuk menghindari mengejutkan anggaran Anda dengan biaya sekaligus. Selain itu, beberapa kartu ini dilengkapi dengan poin hadiah dan manfaat lainnya seperti perlindungan pembelian. Jika Anda tahu Anda akan melunasi saldo kartu sebelum penawaran APR pengantar 0% berakhir, Anda dapat memperoleh semua bonus tanpa membayar bunga atau biaya apa pun.

“Jika Anda melunasinya sebelum Anda terkena bunganya, maka pinjaman pada 0% adalah fantastis,” kata Andrew Damcevski, seorang perencana keuangan dan co-founder RhineVest, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Cincinnati.

Beberapa kontraktor mungkin mengenakan biaya tambahan untuk pembayaran dengan kartu kredit. Jika itu masalahnya, Anda harus memastikan bahwa biayanya tidak melebihi manfaat yang mungkin Anda peroleh dengan menggunakan kartu.

Lunasi sebelum masa promosi berakhir

Kartu kredit cenderung datang dengan suku bunga sekitar 15% atau lebih tinggi setelah periode pengantar APR 0% berakhir. Itu bisa bertambah dengan cepat.

"Suku bunga tinggi adalah bendera merah terbesar ketika datang untuk menggunakan kartu kredit, dan bunga pada kartu juga tidak mengurangi pajak," kata Damcevski, cara bunga hipotek.

Itulah yang membuat Sousa khawatir menggunakan kartu kredit untuk membiayai renovasi dapurnya. "Saya menganggap kartu kredit dengan tingkat pengantar 0%, tetapi membayarnya dalam waktu satu tahun atau satu setengah tahun mungkin tidak akan terjadi," katanya.

Dia tahu bahwa tingkat bunga mungkin akan naik setelah periode tersebut, dan dia tidak ingin dikenakan bunga dan biaya.

Gunakan poin penghargaan untuk barang-barang yang berhubungan dengan rumah

Sarah Fogle, pencipta Ugly Duckling House, situs web perbaikan rumah, mengatakan dia sering menggunakan poin hadiah dari pengeluaran kartu kreditnya untuk membeli barang-barang yang lebih kecil untuk rumahnya. Dia mencairkan poin hadiahnya untuk kartu hadiah di toko perbaikan rumah lokal, seperti Home Depot atau Lowe's.

"Saya pergi melalui kartu hadiah cukup cepat," katanya.

Dia juga berhati-hati untuk melunasi saldo setiap bulannya untuk menghindari bunga.

Ketahui diskon, kerugian dari kartu khusus toko

Kartu-kartu kredit bermerek datang dalam berbagai bentuk, jadi lihatlah rinciannya untuk menentukan apakah kartu itu masuk akal untuk Anda. Damcevski menyarankan Anda untuk bertanya pada diri sendiri seberapa sering Anda berbelanja di toko, apakah Anda akan melunasi saldo setiap bulan untuk menghindari bunga dan apa, jika ada, diskon yang diberikan kartu kepada Anda.

Kartu kredit cash-back yang dapat Anda gunakan di toko mana pun sering kali menawarkan fleksibilitas lebih banyak imbalan dan mungkin juga datang dengan suku bunga yang lebih rendah dan batas kredit yang lebih tinggi.

Home Depot, misalnya, menawarkan kartu kredit toko dengan enam bulan bunga ditangguhkan atas pembelian $ 299 dan naik, dengan penawaran khusus sesekali tetapi tidak ada imbalan yang berkelanjutan. Kartu Keuntungan Lowe menawarkan diskon 5% untuk pembelian serta opsi bunga ditangguhkan serupa pada pembelian $ 299 dan naik jika Anda membatalkan diskon 5%.

Namun, bunga yang ditangguhkan tidak sama dengan 0% APR. Tidak seperti penawaran terakhir, jika Anda belum melunasi saldo pada saat periode bunga yang ditangguhkan berakhir, Anda akan berhutang pada semua bunga yang telah terakumulasi selama periode tersebut. Dan itu bisa sangat banyak.

Bayar dengan tabungan untuk menghindari bunga

Anda tidak dapat mengambil poin hadiah dengan membayar tagihan perbaikan rumah Anda secara penuh dengan penghematan uang tunai. Tetapi di sisi lain, Anda juga tidak perlu khawatir tentang minat sama sekali.

“Dalam dunia yang sempurna, kami ingin melihat klien kami menciptakan tujuan peningkatan peningkatan rumah dan menabung setiap bulannya,” kata Damcevski, sehingga mereka dapat menghindari risiko membayar bunga kartu kredit sepenuhnya.Karena pemilik rumah sering terpukul dengan biaya perbaikan yang tidak terduga, seperti memperbaiki atap yang bocor, ia menyarankan untuk memiliki dana darurat untuk menutupi pengeluaran semacam itu dan menghindari penambahan hutang kartu kredit.

Sousa cenderung menggunakan pinjaman ekuitas rumah daripada kartu kredit untuk merombak dapurnya karena memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dalam jangka panjang, tetapi dia belum membuat keputusan terakhirnya. Hujan badai yang merusak panel surya rumahnya menunda tanggal mulai proyeknya, yang ia harapkan akan berlangsung dalam tahun ini.

Satu manfaat menunggu? “Saya akan memiliki beberapa ribu dolar lagi di bank,” katanya, “jadi harus mengambil lebih sedikit.”

Lebih banyak kiat kartu kredit dari Investmentmatome

• Kartu kredit terbaik situs kami tahun 2017
• Kartu kredit dengan periode APR pengantar jangka panjang
• Haruskah Anda membeli rumah dengan kartu kredit?