Panduan Cara: The Iron Butterfly & Opsi Lain Strategi Penyebaran |

Dengan nama mereka, strategi opsi ini terdengar menarik. Kupu-kupu Besi. Condor Besi. Kebanyakan investor, terlepas dari tingkat keterampilan, mungkin tidak mengetahui strategi opsi ini, tetapi mereka adalah salah satu yang paling berguna untuk membuat selama pasar menyamping, yaitu periode pasar yang kurang stabil. Dan sifat itu, lebih daripada nama-nama mereka, membuat kupu-kupu dan condongan garis bawah menjadi unik karena banyak strategi pilihan yang telah kita diskusikan sebelumnya didasarkan pada volatilitas.

Mari kita hadapi, jika Anda adalah investor semi-aktif kisaran pasar yang masuk dapat benar-benar membosankan. Belum lagi cukup sulit untung masuk. Nah, untuk setiap musim, ada pakaian, dan untuk setiap pasar, ada cara untuk untung. Di pasar yang bertindak berombak untuk jangka waktu yang panjang, kupu-kupu dan kondor besi dapat menjadi teman terbaik pilihan investor.

Seperti panggilan beruang atau banteng, kupu-kupu dan condor adalah pedagang kaki lima yang menghasilkan pendapatan. Bahkan, kupu-kupu besi panjang adalah kombinasi dari panggilan beruang menyebar dan banteng menyebar. Itu memberi kita perdagangan dengan empat bagian, bukan dua dan perdagangan yang perlu diperhatikan, sehingga kupu-kupu mungkin sebaiknya diserahkan kepada investor pilihan dengan setidaknya beberapa pengalaman.

Mari kita periksa apa yang diperlukan untuk membangun keuntungan besi yang menguntungkan. dan condor.

Iron Butterflies

Mari kita mulai dengan kupu-kupu besi panjang, yang kita catat sebelumnya adalah kombinasi panggilan beruang dan banteng yang menyebar. Karena ada empat opsi yang digunakan dengan kupu-kupu besi panjang, skenario mimpi adalah bahwa semua itu berakhir tidak berharga. Karena ini adalah perdagangan pendapatan, risiko downside kami terbatas, tetapi begitu juga potensi keuntungan kami.

Untuk memulai perdagangan, kami akan membeli satu dari uang yang ditaruh dengan harga strike yang lebih rendah daripada pada uang yang kami kenakan akan menjual. Pertimbangkan langkah-langkah tindakan 1 dan 2. Selanjutnya, kita akan menjual pada panggilan uang dan membeli panggilan dengan harga strike lebih tinggi yang keluar dari uang. Pertimbangkan langkah-langkah langkah 3 dan 4. Dua hal yang penting dengan kupu-kupu besi yang panjang: Anda HARUS membeli kedua put dan panggilan dan SEMUA opsi yang dibeli harus berbagi tanggal kedaluwarsa yang sama. Juga perhatikan bahwa panggilan pendek dan short put harus berbagi harga strike yang sama.

Mari kita ilustrasikan kupu-kupu besi panjang yang tepat. Kami ingin menggunakan XYZ Inc. sebagai stok kami. Saham diperdagangkan pada $ 30 pada bulan Maret. Jadi, kami membeli $ 25 April untuk $ 1. Kemudian kami akan menjual $ 30 senilai $ 5. Selanjutnya, kami menjual panggilan $ 25 April untuk $ 6 dan membeli panggilan $ 30 April untuk $ 2. Kami membeli dua posisi yang harganya gabungan $ 3 dan dijual dua untuk gabungan $ 11 sehingga kredit kami adalah $ 8, yang pada kenyataannya adalah $ 800 ($ 8 x 100 pembagian = $ 800). Kredit itu mungkin sedikit tinggi karena kita adalah harga yang digunakan dalam contoh ini, tetapi Anda mendapatkan gambarnya.

Seperti panggilan beruang dan banteng menyebarkan spread, ini adalah perdagangan jangka pendek di mana peluruhan waktu adalah teman kita sebagai Selama perdagangan menguntungkan. Kupu-kupu besi panjang tidak dimaksudkan untuk dipegang hingga kedaluwarsa. Pedagang dapat keluar dari posisi satu kaki pada satu waktu, yang dapat dilakukan oleh pedagang yang lebih maju, atau semuanya sekaligus.

Iron Condors

Meskipun condor dan kupu-kupu tidak berbagi kesamaan dalam kerajaan hewan di luar itu mereka berdua memiliki sayap, mereka sedikit lebih dekat terkait di dunia opsi. Seperti kupu-kupu besi, condor besi requriaes empat opsi yang berbeda untuk memulai. Dan percaya atau tidak, condor besi panjang juga merupakan kombinasi dari banteng yang ditebarkan dan sebaran beruang yang menyebar.

Perbedaan utamanya adalah bahwa keempat kaki dari condor bion ketika ditambahkan harus keluar dari uang. Ini berarti kita akan membeli keluar dari uang yang ditaruh dan menjual keluar dari uang yang ditaruh pada harga strike yang lebih tinggi. Sekali lagi, ini mewakili langkah 1 dan 2. Selanjutnya, kami akan menjual keluar dari panggilan uang dan membeli panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi. Semua kontrak harus memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama dan harga strike short put harus lebih rendah daripada harga strike panggilan singkat.

Baiklah, inilah yang terlihat seperti besi konduktor panjang. Misalkan XYZ diperdagangkan pada $ 37 pada bulan Juni. Kami akan membeli US $ 30 dengan harga 50 sen. Kemudian kami akan menjual $ 35 untuk $ 1,50. Selanjutnya kami akan menjual $ 40 panggilan untuk $ 2 dan membeli panggilan $ 45 untuk 30 sen. Jadi kami telah menjual $ 3,50 dalam posisi dan membeli 80 sen senilai kredit bersih sebesar $ 2,70 (atau $ 270 dalam "kehidupan nyata.") Kredit bersih adalah hadiah maksimum kami, sementara yang paling banyak kami dapat kehilangan adalah perbedaan antara semua pemogokan digabungkan dan kredit bersih.

Perlu dicatat bahwa sementara kami tetap menggunakan saham XYZ sebagai contoh, condors besi dapat digunakan pada indeks, futures, dan exchange-traded funds (ETFs). Bahkan, pilihan indeks condor besi adalah pilihan favorit dari banyak pedagang opsi lanjutan. Dan tentu saja, condors besi menguntungkan investor dengan volatilitas portofolio yang lebih rendah, bias berkurang, dan yang terbaik dari semua, pendapatan.

Kemungkinannya Ada Di Favor Anda

Salah satu alasan mengapa banyak investor beralih ke condors iron adalah bahwa peluang, sekali ini, menguntungkan kita. Jika satu sisi perdagangan bertentangan, fleksibilitas condors memungkinkan kita untuk mengubah perdagangan kembali menjadi panggilan beruang atau banteng menyebar. Bersikap fleksibel dalam hal konduktor dapat menghasilkan hak dan mengumpulkan pendapatan. Apakah ada perasaan yang lebih baik?