Bagaimana Mengesankan Malaikat Investor |

Sebelum saya melompat dan berbagi rahasia tentang bagaimana mengesankan investor malaikat, saya harus memberi tahu Anda apa yang investor malaikat, dan bagaimana mereka berbeda dari pemodal ventura.

Investor malaikat adalah individu makmur yang menyediakan modal untuk memulai bisnis, biasanya dengan imbalan hutang atau ekuitas kepemilikan yang dapat dikonversi.

Seorang angel investor adalah individu dengan kekayaan bersih yang tinggi yang menginvestasikan uang mereka sendiri ke perusahaan startup di berharap mendapatkan laba atas uang mereka. Banyak malaikat adalah diri mereka sendiri, atau eksekutif dan pemimpin bisnis atau masyarakat.

Wikipedia mendefinisikan investor malaikat sebagai "individu makmur yang menyediakan modal untuk memulai bisnis, biasanya sebagai pertukaran untuk utang atau ekuitas kepemilikan yang dapat dikonversi."

Bagaimana malaikat berinvestasi

Investor Malaikat dapat berinvestasi secara individu, atau sebagai bagian dari kelompok investor malaikat. Para malaikat datang dalam berbagai bentuk dan ukuran - mulai dari para pemula hingga para investor yang berpengalaman - dan mereka berinvestasi di mana saja dari kenaikan kecil sebesar $ 5000 (ini lebih khas dari kelompok malaikat yang menarik dana mereka untuk menciptakan investasi yang lebih besar - seperti $ 300.000 - yang masuk ke dalam satu perusahaan setelah suara grup) hingga jumlah yang jauh lebih besar, seperti $ 1 hingga 2 juta dolar per transaksi. Jenis transaksi dan industri yang mereka investasikan, tahap perusahaan, dan jumlah yang mereka investasikan bergantung pada individu atau kelompok malaikat.

Saya telah mengajukan kepada ratusan investor malaikat selama bertahun-tahun sebagai hasil dari pendirian dua teknologi perusahaan dan meningkatkan hanya malu $ 1 juta dalam modal malaikat. Saya adalah CEO dari kedua startup, jadi adalah tugas saya untuk melenggang ke para malaikat. Bagian favorit saya dari melempar kepada mereka adalah proses due diligence.

Jika Anda beruntung, dan minat malaikat (investor atau kelompok) terganggu oleh pitch pendek awal Anda, mereka akan ingin menjadwalkan lebih banyak waktu dengan Anda untuk mendapatkan untuk mengenal Anda dan tim Anda, dan untuk menggali lebih dalam rencana bisnis Anda (yaitu apa di belakang keuangan Anda, strategi masuk ke pasar Anda, daya tarik Anda saat ini di pasar, persaingan Anda dan mengapa Anda lebih baik, kekayaan intelektual Anda atau "Saus rahasia," strategi keluarmu, dan seterusnya).

Aku juga belajar dengan cepat bahwa tidak ada dua malaikat yang sama. Apa yang disukai oleh malaikat lain mungkin tidak dipedulikan. Sebagai contoh, salah satu malaikat yang saya tuju untuk peduli secara mendalam tentang lanskap kompetitif kami, sementara yang lain tidak terlalu peduli dengan lanskap kompetitif, dia lebih tertarik pada asumsi keuangan kami dan kemampuan tim saya untuk menerapkan secara gesit.

Malaikat versus pemodal ventura

Malaikat berbeda dari pemodal ventura dalam banyak hal. Venture Capitalists (VCs) biasanya berinvestasi di kisaran $ 1M, dan lebih mungkin di atas kisaran $ 3M, tetapi ini sebenarnya sudah mulai berubah selama beberapa tahun terakhir karena peningkatan kelompok investor malaikat, dan terutama berkat "malaikat super "Membuat investasi.

VC sekarang harus bersaing dengan" malaikat super, "seperti yang dibahas dalam artikel TechCrunch ini. Saya suka bagaimana Asosiasi Modal Malaikat menggambarkan perbedaan antara malaikat dan pemodal ventura: “Para malaikat umumnya menginvestasikan uang mereka sendiri di perusahaan pemula dan perusahaan tahap awal, sementara VC kebanyakan menyediakan modal yang mereka kumpulkan dari orang lain ke bisnis tahap selanjutnya untuk pertumbuhan.”

Bergantung pada kapitalis ventura, mereka mungkin ingin memiliki mayoritas perusahaan Anda (yaitu 51 persen). Ini pasti akan mengubah dinamika perusahaan, jadi penting untuk melakukan due diligence Anda pada setiap investor yang tertarik untuk menginvestasikan modal ke perusahaan Anda.

Selalu perhatikan portofolio investasi yang telah dilakukan perusahaan, dan hubungi para CEO dan pendiri perusahaan-perusahaan itu untuk mencari tahu bagaimana rasanya memiliki para investor itu sebagai bagian dari perusahaan mereka. Tanyakan kepada mereka, intinya - apakah mereka akan mengambil uang mereka jika mereka bisa melakukannya lagi? Dan apa yang telah pro dan kontra mengambil modal ventura?

Apa yang mengesankan para malaikat?

Karena tidak ada dua malaikat yang sama, saya pikir akan menyenangkan untuk memasukkan tips dari sampel investor malaikat dari seluruh Amerika Serikat tentang apa yang mengesankan mereka-dan dalam beberapa kasus membuat mereka mati-ketika bertemu dengan s. Saya telah menikmati bekerja dengan investor malaikat selama bertahun-tahun karena bagaimana eklektik latar belakang mereka dapat.

Di bawah ini Anda akan mendengar tips dari para malaikat yang datang dari semua lapisan kehidupan - dari malaikat pada siang hari, komedian di malam hari, hingga perekrut penjualan dan malaikat pelatih. Mereka semua telah melakukan investasi di perusahaan rintisan selama tiga tahun terakhir, dan memiliki beberapa kiat menarik untuk dibagikan tentang cara mengesankan mereka, dan semoga membuatnya menjadi "surga startup."

"Saya terkesan ketika berbicara kepada saya tentang memecahkan masalah pelanggan tertentu. Jika dia benar-benar tahu apa yang diinginkan pelanggan dan bersedia membayar, saya duduk dan memperhatikan. "

- Dan Whitaker, Angel dari Corvallis, ATAU | Twitter | Linkedin

"paling mengesankan saya dengan presentasi profesional, tetapi juga baik / down-to-earth. Saya harus percaya bahwa mereka percaya pada produk mereka sendiri. Mereka benar-benar harus gigih. Para malaikat mendapatkan banyak sekali email dan cara mereka menonjol adalah melalui tindak lanjut tanpa henti ("Oh, inilah orang Pete ini lagi" vs. "siapa kamu lagi?"). Ejaan dan tanda baca yang benar juga tidak menyakitkan. ”

- Candice Yoneyama, Angel dari Los Angeles, CA | Twitter | Linkedin

“Saya terkesan ketika tahu angka mereka di dalam dan luar dan realistis tentang penilaian mereka. Saya juga tertarik kepada perusahaan yang dapat memberi tahu saya bagaimana mereka akan berhasil jika mereka tidak pernah mendapatkan ronde pendanaan berikutnya. ”

- Jessica Magoch, Angel dari Philadelphia, PA | Situs web | Twitter

"Bagi saya itu adalah 'komunikasi intrapersonal.' Setiap startup memiliki ide bagus yang biasanya lahir oleh seorang 'visioner' yang akan menciptakan kekayaan. Apa yang berikutnya adalah proyeksi dan rencana pemasaran - setiap startup memiliki mereka tentu saja. Jadi apa yang akan memisahkan Anda dari yang lainnya? Saya terpengaruh oleh orang-orang yang dapat berkomunikasi dan menunjukkan kepada saya mengapa saya harus berbagi semangat dan motivasi mereka untuk terlibat. Sebagai startup yang Anda jual sendiri, perusahaan Anda dan visi Anda - dan Anda harus berkomunikasi dengan angel investor bahwa Anda punya ide, strategi, tim, dan kemampuan untuk menyampaikan apa artinya menjadi terlibat. ”

- Don DeZarn, Angel dari Eugene, ATAU

“Saya adalah investor malaikat pada siang hari, komedian di malam hari. Salah satu hal yang saya cari ketika berinvestasi (selain pertanyaan yang jelas dapat menghasilkan uang) adalah rasa tanggung jawab keuangan dari para pendiri. Ada kecenderungan ketika menggunakan uang orang lain untuk membuangnya.. Sebagai contoh, Anda mungkin ingat bahwa pendiri GoDaddy menghabiskan $ 90 di meja konferensi, dan dia mengatakan itu berfungsi sama baiknya dengan meja konferensi $ 10.000. Saya suka melihat rasa tanggung jawab ketika datang ke lingkungan, yang cocok dengan gagasan menghabiskan lebih sedikit uang. "

- Dan Nainan, Angel dari New York City, NY | Situs web | Twitter

“Terlalu banyak pendiri menapak garis tipis antara arogansi dan ketidaktahuan. Gaya pitch mereka, dalam mencoba untuk menjadi percaya diri, muncul sebagai arogan dengan mengatakan mereka dapat mengalahkan peluang kegagalan di level pra-malaikat, dan mereka dapat mengalahkan kompetisi yang sering jauh di depan mereka. Ketidaktahuan muncul ketika sering jelas mereka belum benar-benar meneliti persaingan, terutama ketika saya mendengar pernyataan paling mematikan dan terbodoh: "Tidak ada yang melakukan apa yang kita lakukan."

- Kim Garretson, Angel dari Edina, MN | Situs web | Twitter

“Saya terkesan ketika muncul berpakaian profesional, mengartikulasikan siapa mereka dan mengapa saya harus memberi mereka uang saya, dan berkomunikasi dengan saya dalam bahasa yang dapat saya pahami . Bagaimanapun, saya adalah orang awam yang menghormati bisnis mereka - dan waktu saya berharga. ”

- Gena H., Angel dari Eugene, OR

“S impress me ketika mereka menunjukkan aliran pendapatan yang terbukti sebelum meminta modal. Ini menunjukkan bahwa mereka telah membuat penilaian realistis dari total addressable market (TAM) yang dapat mereka tangkap. Mereka juga harus menunjukkan bahwa mereka telah mengukur biaya untuk mencapai pasar itu dengan membandingkan nilai seumur hidup pelanggan (LTV) dengan biaya perolehan pelanggan (CAC). "

- Anthony Alfidi, Angel dari San Francisco, CA | Situs web | Twitter

“Pertahankan strategi, taktik, angka, dan kisah Anda secara selaras. Gunakan rencana bisnis yang sederhana dan sederhana sebagai storyboard dan pastikan memo ringkasan, pitch deck, dan cerita utama semuanya cocok. Sepertinya sudah jelas tapi saya melihat lebih dari 100 pitch / rencana setiap tahun, dan setidaknya setengah dari mereka berbalik dan memakan ekor mereka di beberapa titik.

Lupakan IRR bodoh (itulah tingkat pengembalian internal) yang mereka ajarkan kepada Anda di sekolah bisnis. Ini adalah hasil dari mengalikan ketidakpastian liar dengan ketidakpastian liar dengan ketidakpastian liar, semua dalam mode kalkulator, dan itu tidak berguna. Dan menyarankan bahwa investor malaikat ingin Anda merebus ketidakpastian mereka menjadi satu nomor adalah konyol, naif, atau menghina (saya tidak yakin yang mana, saya kira itu tergantung pada konteks). Investor Anda ingin membayangkan nomor ROI mereka sendiri dengan cara mereka sendiri.

Jadilah garis, bukan titik. Ikuti perkembangan para investor dan tunjukkan perkembangannya seiring waktu. Tidak ada yang menambahkan kredibilitas seperti tonggak sejarah yang dijumpai. Jangan menjanjikan traksi; mendemonstrasikannya. "

- Tim Berry, Angel dari Eugene, OR | Situs web | Twitter

“Saya suka mendengar kejujuran brutal tidak peduli apa pun, dan plus jika itu terkait dengan pengalaman masa lalu, bahkan masa kanak-kanak, yang menjadikan integritas dan transparansi sebagai prioritas utama. Juga, Anda tidak memiliki jawaban untuk semuanya . Jika Anda mendapatkan pertanyaan yang tidak jelas atau mengejutkan, tidak ada yang secara logis akan tahu sebagai fakta, tanyakan pertanyaan itu kembali 'Saya tidak yakin, bagaimana menurut Anda?' Ini akan menunjukkan keputusan apa yang akan terjadi dalam bisnis bersama. ”

- Dan Fugardi, Angel dari Beverly Hills, CA | Situs web | Twitter

Artikel ini adalah bagian dari Panduan Pendanaan Bisnis kami: mendanai bisnis Anda hari ini, dengan Bplans.