Bagaimana Untung Dengan Pasar Berkembang ETF |

Setiap investor bahkan dengan minat pasif dalam saham asing mungkin telah mendengar hal-hal hebat tentang pasar negara berkembang di dunia. Mengingat laba tiga digit yang besar dan kuat dalam beberapa tahun terakhir dan kemungkinan lebih banyak keuntungan di cakrawala, tidak mengejutkan bahwa sudut pasar ini telah menarik begitu banyak perhatian akhir-akhir ini.

Tapi mengapa pasar negara berkembang menawarkan peluang investasi yang menarik seperti itu., dan bagaimana investor dapat mengakses potensi keuntungan ini?

(1.) Mencari Luar Negeri untuk Pertumbuhan yang Meledak

Di tahun-tahun sebelumnya, sebagian besar nilai pasar saham dunia dikurung di Amerika Serikat. Namun, triliunan dolar kekayaan pasar telah diciptakan di luar negeri dalam dekade terakhir, dan sekarang ada lebih banyak peluang di luar perbatasan kita daripada di dalam.

Kita mungkin memiliki ratusan perusahaan besar di sini di AS untuk dipilih - tetapi ada ribuan di tempat lain di seluruh dunia. Ambil bank, misalnya. Dalam hal aset, sebagian besar bank teratas di dunia adalah perusahaan berbasis asing. Dan ceritanya hampir sama di sebagian besar industri lainnya, mulai dari pengecer hingga pembuat baja hingga produsen elektronik - banyak pemain top dan bellwethers masa depan berada di luar AS

Selain mengembangkan banyak ide investasi potensial, ada banyak alasan lain untuk mencari di luar negeri untuk mencari keuntungan. Investor yang berorientasi pendapatan dapat menemukan lingkungan tingkat bunga yang lebih baik dan hasil yang lebih tinggi. Pemburu nilai bisa pergi berburu murah di pasar yang menawarkan tingkat penilaian yang sangat menarik. Dan para pemburu pertumbuhan dapat menempatkan taruhan mereka di negara-negara di mana pertumbuhan ekonomi yang kuat mendorong laba perusahaan naik tajam.

Jelas, ada sesuatu yang bisa dikatakan untuk membuat jaring yang lebih luas, dan mereka yang telah melakukannya sangat dihargai. Selama 15 tahun terakhir, AS belum pernah menjadi pasar saham berkinerja terbaik dalam setiap tahun kalender yang diberikan. Pada tahun 2007, misalnya, S & P 500 gagal menembus 50 besar - return + 3.5% bahkan tidak dalam jarak teriakan dari keuntungan China yang mengesankan + 163% atau lonjakan + 135% yang dilihat investor di Ukraina.

Selama lima tahun terakhir, saham AS (yang diukur oleh S & P 500) telah memberikan keuntungan rata-rata sekitar + 7% per tahun. Sementara pengembalian itu adalah hal yang terhormat, ia tertinggal dari sebagian besar tolok ukur asing - saham telah melonjak + 19% per tahun di Asia Pasifik, + 17% per tahun di Eropa, dan + 43% per tahun di Amerika Latin dalam rentang waktu yang sama.

Investor yang menginginkan eksposur ke pasar luar negeri pada dasarnya memiliki dua pilihan luas: dunia maju atau dunia yang sedang berkembang. Dunia berkembang terdiri dari pasar yang matang di Amerika Utara, Eropa Barat dan Jepang. Sementara itu, negara-negara yang kurang berkembang di seluruh Asia, Afrika, Eropa Timur dan Amerika Latin dikatakan akan muncul.

Portofolio yang lengkap akan mencakup paparan terhadap kedua kategori ini, tetapi dari keduanya, kami percaya investor harus memfokuskan perhatian mereka. di pasar negara berkembang.

Karena ekspansi ekonomi di negara-negara yang relatif belum berkembang seperti Cina dan India terus berkembang, kita telah menyaksikan penciptaan kelas menengah yang berkembang dan pertumbuhan dramatis dalam belanja konsumen. Pada saat yang sama, dengan banyaknya buruh yang relatif murah, banyak dari negara-negara ini juga menjadi pusat manufaktur utama untuk segala hal mulai dari plastik hingga mainan hingga semikonduktor. Sementara yang lain, adalah negara-negara kaya komoditas yang telah sibuk mengekspor miliaran dolar minyak, tembaga, bijih besi, dan sumber daya alam lainnya di seluruh dunia.

Meskipun ceritanya mungkin berubah dari satu negara ke negara lainnya, ekonomi secara keseluruhan prospek untuk dunia berkembang cerah. Tentu saja, pertumbuhan yang memabukkan ini seharusnya menjadi keuntungan luar biasa bagi para investor di tahun-tahun mendatang. Sudah, banyak perusahaan yang baru lahir di bursa ini telah memberikan keuntungan yang kuat. Namun mengingat fase pertumbuhan ekonomi sekuler ini dapat memakan waktu puluhan tahun, masih ada waktu untuk masuk ke lantai dasar.

(2.) Mengendarai Gelombang Peningkatan Kekuatan Ekonomi

Pada akhir abad ke-19, Inggris adalah negara adidaya terkemuka di dunia. Pada saat itu, banyak perusahaan terbesar di dunia adalah orang Inggris, dan Bursa Efek London adalah jauh dan terbesar di dunia. HowaP / E29er, pada tahun 1900 pertumbuhan ekonomi di negara-negara maju telah mulai melambat - konsekuensi alami dari ekonomi yang matang. Pada saat yang sama, AS dengan cepat mengejar, berkembang dari masyarakat yang sebagian besar agraris menjadi pembangkit tenaga listrik dan manufaktur.

Maju cepat 100 tahun, dan Inggris tetap menjadi negara yang sangat maju dengan standar hidup yang tinggi, tetapi tidak lagi adikuasa dulu. Sementara itu, AS telah berkembang dengan mantap menjadi ekonomi paling dominan di Bumi - dengan produk domestik bruto (PDB) yang mengejutkan.

Tetapi seperti Inggris pada tahun 1900, AS sekarang maju dan sepenuhnya tereksploitasi. Akibatnya, tidak mungkin negara itu dapat terus tumbuh pada kecepatan yang sama seperti yang terjadi pada abad lalu. Faktanya, pertumbuhan tahunan hanya + 3-4% sekarang dianggap kuat untuk ekonomi yang begitu besar dan berkembang.

Namun, mirip dengan Amerika pada pergantian abad, banyak pasar berkembang masih sangat awal dalam siklus pengembangan mereka. dan baru saja mulai memukul langkah mereka. Dan seperti halnya saham AS telah menciptakan triliunan kekayaan selama beberapa dekade terakhir, perusahaan dominan di pasar berkembang dunia dapat melakukan hal yang sama di tahun-tahun mendatang.

Pertumbuhan ini akan didorong oleh sejumlah faktor yang berbeda. Ekonomi Asia, misalnya, menjadi basis penting untuk operasi manufaktur global. Di Tiongkok, perusahaan multinasional besar mengambil keuntungan dari biaya tenaga kerja yang rendah dengan memindahkan pekerjaan manufaktur ke negara tersebut.

Sementara itu, infrastruktur di seluruh Asia terus tumbuh, dan bahwa ekspansi yang cepat telah menyebabkan tingginya permintaan untuk bahan dasar seperti tembaga, baja, dan energi (minyak dan gas alam). Harga untuk komoditas dasar ini meningkat ke tingkat yang tidak terlihat dalam dua dekade, dan sebagai hasilnya, ekonomi kaya komoditas di seluruh Amerika Latin menguntungkan.

Pada saat yang sama, banyak pasar negara berkembang menikmati bisnis ekspor yang sedang booming. Korea Selatan, misalnya, adalah produsen kapal dan mobil kelas dunia, serta semikonduktor, peralatan nirkabel, dan elektronik lainnya. Didorong oleh permintaan yang kuat dari Cina terdekat, serta konsumen di dunia Barat, ekspor produk ini telah melonjak, mendorong PDB negara itu di atas $ 1 triliun.

Akhirnya, banyak pasar negara berkembang juga mendapat manfaat dari reformasi regulasi, lintas- perdagangan perbatasan, dan kebijakan moneter yang longgar. Dan tentu saja, karena pendapatan sekali pakai di daerah padat penduduk ini terus meningkat, kami berharap negara-negara ini untuk melihat pertumbuhan yang berkelanjutan dalam daya beli konsumen di tahun-tahun mendatang, meningkatkan pendapatan bagi pengecer, penyedia jasa keuangan, dan sejumlah kelompok industri lainnya.

Secara keseluruhan, ekonomi yang matang seperti Inggris dan Amerika Serikat diharapkan tumbuh sekitar + 2-3% setiap tahun dalam jangka panjang, sementara mereka di tempat-tempat seperti Rusia, India, Cina dan Hong Kong meluas sebanyak empat kali. lebih cepat. Ke depan, pertumbuhan ini harus diterjemahkan ke dalam profitabilitas perusahaan yang unggul dan keuntungan yang mengesankan bagi investor.

Namun, perlu diingat bahwa saham-saham ini dan ETF terkait dapat sangat mudah berubah. Dan apa pun dari tekanan inflasi hingga kenaikan suku bunga hingga tanda-tanda pendinginan ekonomi global dapat membuat mereka jatuh. Investor juga harus mencatat bahwa pasar negara berkembang membawa risiko unik lainnya, seperti pergolakan politik, perubahan regulasi, dan fluktuasi mata uang.

Tapi tidak ada keraguan bahwa pasar negara berkembang mewakili beberapa peluang terbaik bagi investor ETF dalam jangka panjang.