Mortgage Life vs. Term Life Insurance

Jika Anda sedang dalam proses membeli rumah, tidak akan lama sebelum penawaran asuransi jiwa hipotek mulai berdatangan melalui pos.

Dijual oleh pemberi pinjaman hipotek dan perusahaan asuransi, asuransi jiwa hipotek (kadang-kadang disebut asuransi perlindungan hipotek) membayar dari pinjaman rumah Anda jika Anda mati dengan keseimbangan. Gagasan ini terdengar masuk akal: Keluarga Anda tidak perlu khawatir tentang pembayaran hipotek jika sesuatu terjadi pada Anda, dan mereka kehilangan penghasilan Anda.

Namun di antara opsi untuk asuransi jiwa pemilik rumah, asuransi jiwa berjangka biasanya merupakan pilihan yang lebih baik. Berikut ini adalah keuntungan utamanya.

Asuransi jiwa berjangka memungkinkan Anda memilih jumlah manfaat Anda

Dengan kebijakan jangka hidup, Anda dapat membeli cakupan yang cukup untuk memenuhi semua kebutuhan keluarga Anda - bukan hanya pelunasan hipotek. Pembeli asuransi jiwa berjangka biasanya memilih jumlah pertanggungan yang juga dapat menggantikan penghasilan orang yang diasuransikan dan menutupi biaya kuliah anak-anak mereka dan pengeluaran lainnya.

»Bandingkan harga asuransi jiwa: Dapatkan kutipan asuransi jiwa jangka panjang.

Asuransi jiwa hipotek, di sisi lain, dirancang semata-mata untuk melunasi hipotek Anda. Dengan banyak kebijakan kehidupan hipotek, manfaat kematian terus menurun untuk menyamai saldo hipotek.

Asuransi jiwa berjangka memberi keleluasaan keluarga Anda

Term life membayar manfaat kematian bagi setiap penerima yang Anda pilih, seperti pasangan Anda, jika Anda meninggal dalam masa polis. Penerima manfaat Anda dapat menggunakan uang sesuka mereka. Jika melunasi hipotek tidak menjadi prioritas bagi mereka, mereka dapat menggunakan uang itu untuk kebutuhan yang lebih penting.

Di bawah beberapa kebijakan kehidupan hipotek, manfaat dibayarkan langsung kepada pemberi pinjaman Anda, bukan keluarga Anda.

Jangka waktu asuransi dapat memperpanjang masa berlaku hipotek Anda

Banyak penyedia menawarkan polis asuransi jiwa berjangka yang berlangsung antara lima hingga 30 tahun. Pembeli dapat memilih istilah berdasarkan kewajiban keuangan jangka terpanjang mereka, apakah itu hipotek, tahun kuliah anak-anak mereka, atau utang besar lainnya.

Sebaliknya, kebijakan hidup hipotek bertepatan dengan lamanya waktu pinjaman rumah Anda. Beberapa polis asuransi KPR berakhir jika Anda membiayai kembali.

Istilah kehidupan memberi Anda lebih banyak bang untuk uang Anda

Istilah umur sering lebih murah untuk jumlah cakupan yang Anda beli daripada masa hipotek, terutama jika Anda sehat.

" MEMBANDINGKAN: Alat perbandingan asuransi jiwa situs kami

Kebanyakan polis asuransi jiwa hipotek tidak mengharuskan pemohon menjalani ujian medis asuransi jiwa. Ini mungkin terdengar nyaman, tetapi Anda akan membayar untuk hak istimewa karena tidak memberikan informasi kesehatan. Semakin banyak perusahaan asuransi tahu tentang riwayat kesehatan Anda, semakin akurat mereka dapat meliput harga, yang diterjemahkan ke dalam tarif yang lebih rendah bagi banyak pelamar kehidupan jangka panjang.

Ketika kehidupan hipotek mungkin masuk akal

Anda dapat mempertimbangkan kehidupan hipotek jika Anda memiliki kondisi kesehatan dan tidak dapat memenuhi syarat untuk asuransi jiwa berjangka, tetapi masih membutuhkan pertanggungan untuk hipotek Anda.

Ambil langkah-langkah ini sebelum Anda membeli kehidupan hipotek:

• Carilah kutipan atau bicarakan dengan agen sebelum memutuskan bahwa asuransi jiwa berjangka bukanlah pilihan. Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk kehidupan istilah tradisional karena alasan kesehatan, dapatkan kutipan untuk "masa hidup masalah yang disederhanakan", yang tidak memerlukan pemeriksaan medis. Aplikasi hanya mengajukan beberapa pertanyaan kesehatan. Jumlah cakupan yang tersedia untuk masalah yang disederhanakan lebih kecil daripada untuk kehidupan jangka tradisional, tetapi ada baiknya membandingkan harga untuk masalah yang disederhanakan dan kehidupan hipotek.
• Baca baik cetak pada polis asuransi jiwa hipotek. Apakah itu melindungi Anda terlepas dari penyebab kematian, atau hanya jika terjadi kecelakaan?
• Bandingkan kutipan untuk kebijakan kehidupan hipotek dari berbagai perusahaan untuk mendapatkan penawaran terbaik.
• Sama seperti yang Anda lakukan ketika membeli semua jenis produk asuransi, periksa peringkat kekuatan keuangan dari perusahaan asuransi yang menjual polis. Anda dapat menemukan peringkat di situs web perusahaan rating independen seperti A.M. Terbaik, Peringkat Fitch, Layanan Investor Moody, atau Layanan Peringkat Standar & Poor. Anda mungkin harus mendaftar di situs web untuk melihat peringkat, tetapi layanannya gratis.

Bentuk lain dari asuransi terdengar serupa

Ada produk asuransi lain dengan nama yang sangat mirip dengan asuransi jiwa hipotek, jadi berhati-hatilah untuk tidak membuat mereka bingung:

• Asuransi hipotek pribadi, atau PMI, adalah produk lain yang mungkin Anda temui selama proses homebuying. PMI membayar kreditur - bukan Anda - jika Anda gagal dalam pinjaman karena alasan apa pun. Biasanya Anda diminta untuk membeli PMI jika Anda menurunkan kurang dari 20% saat membeli rumah. Biaya diperhitungkan dalam pembayaran hipotek bulanan Anda.
• Asuransi cacat hipotek membayar hipotek Anda jika Anda menjadi cacat dan tidak dapat bekerja. "Mortgage accidental death insurance" membayar hipotek jika Anda meninggal dalam kecelakaan. Namun, situasi ini juga dapat ditanggung oleh asuransi cacat dan asuransi jiwa berjangka, yang keduanya akan memberi keluarga Anda lebih banyak kelonggaran dengan pembayaran.

Membeli rumah adalah saat yang tepat untuk mengevaluasi kebutuhan Anda akan asuransi jiwa. Daripada melompat pada tawaran yang tidak diminta untuk asuransi perlindungan hipotek, ambil pandangan holistik tentang situasi keuangan keluarga Anda untuk memutuskan berapa banyak dan jenis cakupan apa yang Anda butuhkan.

Jika Anda mencari kutipan asuransi jiwa jangka panjang, alat perbandingan Investmentmatome dapat membantu.

Barbara Marquand adalah staf penulis di Investmentmatome , situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @barbaramarquand .

Gambar melalui iStock.