Opsi Saham Berkualitas (QSO) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Opsi saham berkualitas adalah tipe opsi saham perusahaan yang diberikan secara eksklusif kepada karyawan. Ini memberikan manfaat pajak penghasilan ketika dilaksanakan. Opsi saham yang memenuhi syarat juga disebut sebagai "opsi saham insentif" atau "opsi pembagian insentif."

Cara kerjanya (Contoh):

Karyawan menerima manfaat pajak atas pelaksanaan opsi saham yang memenuhi syarat karena individu tersebut melakukan tidak harus membayar pajak penghasilan biasa atas selisih antara strike price dan nilai pasar wajar dari saham yang diterbitkan. Sebaliknya - jika saham diadakan selama 1 tahun dari tanggal latihan dan 2 tahun dari tanggal hibah - karyawan membayar pajak pada tingkat pajak keuntungan modal jangka panjang (yang biasanya lebih rendah dari pajak penghasilan biasa rate).

Opsi saham yang memenuhi syarat biasanya memiliki harga strike yang ditetapkan pada atau di atas harga pasar saham pada tanggal penerbitan. Namun opsi saham yang memenuhi syarat tidak dapat dilaksanakan sampai beberapa tahun di masa depan dan biasanya berakhir sepuluh tahun setelah penerbitan atau pada saat pengakhiran, mana saja yang terjadi lebih dulu.

Anggaplah bahwa saham Perusahaan A saat ini diperdagangkan pada $ 10. Perusahaan A menciptakan insentif bagi karyawannya untuk menumbuhkan perusahaan dan meningkatkan harga saham dengan memberikan opsi saham yang berkualitas dengan harga strike $ 15 yang dapat dilaksanakan setelah sepuluh tahun. Jika harga saham adalah $ 16 sepuluh tahun kemudian, setiap karyawan yang diberikan opsi saham yang berkualitas membuat laba $ 1 pada saat melaksanakan opsi. Seseorang dalam 28% pajak penghasilan marjinal pajak akan membayar pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang sebagai gantinya (15% sampai 2012).

Meskipun opsi saham yang memenuhi syarat memiliki perlakuan pajak yang lebih menguntungkan daripada opsi saham non-statutory (NSO), mereka mengharuskan pemegang saham untuk mempertahankan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama untuk menerima perlakuan pajak yang optimal, meningkatkan risiko keseluruhan dari

Mengapa Matters:

Pilihan saham yang berkualitas telah menjadi bentuk kompensasi ekuitas yang populer karena keuntungan pajaknya. Tidak ada pendapatan yang harus dilaporkan ketika opsi tersebut dijalankan dan, jika Anda menahan stok cukup lama, keuntungan Anda pada penjualannya diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang.

Ada argumen untuk dan terhadap penggunaan opsi saham yang memenuhi syarat. Argumen utama yang menguntungkan mereka adalah bahwa mereka menyelaraskan kepentingan karyawan dan manajemen dengan pemegang saham dengan memberi mereka insentif untuk menumbuhkan perusahaan. Yang lain berpendapat bahwa opsi saham berkualifikasi insentif mendorong perilaku berisiko oleh manajer karena pemegang saham menanggung semua risiko downside sedangkan manajer secara teoritis hanya memiliki potensi kenaikan.