Definisi Rasio Cepat & Contoh |

Apa itu:

Rasio cepatadalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat memenuhi pendeknya Kewajiban keuangan jangka panjang. Juga dikenal sebagai rasio tes asam, dapat dihitung sebagai berikut:

(Uang Tunai + Surat Berharga + Piutang Usaha) / Kewajiban Lancar

Alternatif umum rumus rasio cepat adalah:

(Aktiva lancar - Persediaan) / Kewajiban Lancar

Cara kerjanya (Contoh):

Rasio cepat adalah versi yang lebih konservatif dari metrik likuiditas terkenal lainnya - rasio saat ini. Meskipun keduanya serupa, rasio cepat memberikan penilaian yang lebih teliti tentang kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya saat ini.

Hal ini dilakukan dengan menghilangkan semua tetapi yang paling likuid dari aktiva lancar dari pertimbangan. Persediaan adalah pengecualian yang paling penting, karena tidak cepat dikonversi menjadi uang tunai dan sering dijual secara kredit. Beberapa analis memasukkan inventaris dalam rasio, meskipun, jika lebih cair daripada piutang tertentu.

Untuk menunjukkan, mari kita asumsikan informasi ini ditarik dari neraca perusahaan teoritis kami - Perusahaan XYZ:

Menggunakan rumus rasio cepat dan informasi di atas, kita dapat menghitung rasio cepat Perusahaan XYZ sebagai berikut:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1,7

Ini berarti bahwa untuk setiap dolar dari Perusahaan XYZ kewajiban lancar, perusahaan memiliki $ 1,70 dari aset yang sangat likuid untuk menutupi kewajiban langsung tersebut.

Mengapa Penting:

Jelas, sangat penting bahwa perusahaan memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi hutang, biaya bunga dan tagihan lainnya. ketika mereka jatuh tempo. Semakin tinggi rasio, semakin aman secara finansial suatu perusahaan dalam jangka pendek. Sebuah aturan umum adalah bahwa perusahaan dengan rasio cepat lebih besar dari 1,0 cukup mampu memenuhi kewajiban jangka pendek mereka.

Secara umum, rasio cepat rendah atau menurun umumnya menunjukkan bahwa sebuah perusahaan kelebihan-leverage, berjuang untuk pertahankan atau tingkatkan penjualan, bayar tagihan terlalu cepat atau kumpulkan piutang terlalu lambat. Di sisi lain, rasio cepat yang tinggi atau meningkat umumnya menunjukkan bahwa perusahaan sedang mengalami pertumbuhan top-line yang solid, dengan cepat mengubah piutang menjadi uang tunai, dan dengan mudah dapat menutupi kewajiban keuangannya. Perusahaan seperti itu sering memiliki perputaran persediaan yang lebih cepat dan siklus konversi tunai.

Seperti kebanyakan tindakan lainnya, rasio cepat memang memiliki kekurangan potensinya. Untuk memulai, analis umumnya menunjukkan bahwa ia tidak memberikan informasi tentang tingkat dan waktu arus kas, yang benar-benar menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban ketika jatuh tempo. Rasio cepat juga mengasumsikan bahwa piutang dagang sudah tersedia untuk pengumpulan, yang mungkin tidak berlaku untuk banyak perusahaan.

Akhirnya, rumus tersebut mengasumsikan bahwa perusahaan akan melikuidasi asetnya saat ini untuk membayar kewajiban lancar, yang tidak selalu realistis., mengingat beberapa tingkat modal kerja diperlukan untuk mempertahankan operasi.

Penting juga untuk memahami bahwa waktu pembelian aset, kebijakan pembayaran dan pengumpulan, tunjangan untuk hutang buruk dan bahkan upaya penggalangan modal dapat berdampak pada perhitungan dan dapat menghasilkan rasio cepat yang berbeda untuk perusahaan sejenis. Kebutuhan modal yang bervariasi dari industri ke industri juga dapat memiliki efek pada rasio cepat. Untuk alasan ini, perbandingan likuiditas umumnya paling berarti di antara perusahaan dalam industri yang sama.