Ride The Big Waves: Cara Untung Dari Gerakan Besar Dengan Strangles |

Sebagai investor, kita sering menemukan diri kita mencoba untuk memukul home run dengan posisi kami. Ini sifat manusia dan tidak ada yang terlibat dalam opsi atau pasar ekuitas mencari pengembalian nominal. Meskipun risikonya lebih tinggi, imbalannya lebih substansial dengan opsi dan saham. Ingin pikiran dan dapat menangani pengembalian yang sedikit? Itulah tujuan pasar obligasi.

Jika Anda mencari keuntungan eksplosif, pasar opsi adalah tempatnya dan jika Anda memiliki bakat untuk menemukan saham yang membuat gerakan besar, ada strategi pilihan dengan nama Anda di atasnya. Strangles mengambil keuntungan dari gerakan substansial dalam keamanan yang mendasarinya dan pasti bisa menjadi strategi yang menguntungkan selama masa peningkatan volatilitas pasar.

Strangles biasanya lebih murah daripada sepupu mereka, straddle, karena kita membeli out-of-the-money menempatkan dan panggilan untuk memakai strangle. Dengan mengangkangi investor dipaksa untuk membayar karena menempatkan dan panggilan dibeli berada di atau di uang. Beberapa perdagangan straddle dapat menguntungkan jika keamanan yang mendasarinya tidak bergerak jauh sebelum tanggal berakhirnya kontrak put dan panggilan. Di sisi lain, untuk menghasilkan uang dengan mencekik, kita benar-benar membutuhkan langkah naik atau turun yang signifikan dalam hal yang mendasarinya sebelum berakhirnya masa berlakunya.

Mari kita lihat bagaimana mengeksekusi sebuah strangle. Pertama dan terpenting, kami ingin mencari saham atau keamanan lain yang rentan terhadap gerakan besar. Sekali lagi, arah pergerakan tidak penting karena kami membeli baik put dan panggilan. Selanjutnya, kita membeli tempat dan panggilan, tetapi tidak seperti straddle, mereka harus memiliki harga strike yang berbeda. Namun, tanggal kedaluwarsa tetap sama dengan straddles. Strangles pada dasarnya menghargai firasat investor bahwa langkah besar ada di cakrawala, tetapi tanpa memaksanya untuk melihat bola kristalnya dan menebak arah gerakannya.

Mencekik Beberapa Keuntungan Baiklah, kami telah memilih Pepsi sebagai dasar kami stok dan itu diperdagangkan sekitar $ 40 pada saat kita menempatkan pencekikan. Kemungkinan besar kami tidak akan terlalu jauh di atas $ 5 di kedua sisi harga saham saat ini untuk put dan panggilan, jadi kami mungkin akan membeli $ 35 Juni dan $ 45 panggilan. Jika taruhan tersebut diperdagangkan seharga $ 2, kami membayar $ 200 di sisi itu, dan jika panggilan tersebut diperdagangkan seharga $ 2, kami membayar $ 200 di sisi itu dengan total biaya $ 400. (Harga Opsi x 100 saham = Total Biaya Kontrak).

Sekarang kami memiliki rentang yang ditentukan bahwa kami ingin melihat Pepsi berpindah dari dan itu adalah $ 35- $ 45 per saham. Seperti halnya dengan sebagian besar perdagangan opsi, pembusukan waktu bekerja melawan kami, sehingga mencekik bisa menjadi cara cerdas untuk memutar rilis berita penting, terutama penghasilan, karena kami akan mengetahui tanggal penghasilan sebelumnya.

Ucapkan Pepsi mengumumkan penghasilan seminggu sebelum tanggal kedaluwarsa dan jumlah mereka luar biasa. Mereka juga menyebutkan bahwa Pepsi mengalahkan Coke di seluruh dunia. Itu berita besar dan mengirimkan stok hingga $ 50, dan tetap di sana sampai kadaluarsa. Apa yang terjadi pada strangle kami? Put itu akan berakhir sia-sia. Tetapi panggilan kami akan bernilai $ 500 (kami memiliki hak untuk membeli 100 saham seharga $ 45 dan dapat segera berbalik dan menjualnya dengan keuntungan $ 5). Kami membayar $ 400 dalam premi pilihan, tetapi menghasilkan $ 500 di sisi panggilan untuk mendapatkan keuntungan yang rapi.

Apa Risikonya?

Tentu saja, strangles menimbulkan risiko, sama seperti perdagangan lainnya. Sebagai contoh, jika kita memulai posisi pencekikan pendek, kita akan menjual put dan panggilan. Ini seperti straddle pendek dan menggunakan contoh Pepsi, kita akan menerima $ 400 dalam premi, tapi itulah batas atas kita. Sayangnya, risiko downside tidak terbatas karena Pepsi dapat terus meningkat dan kita akan mengalami kerugian besar jika itu terjadi, seperti yang kita lakukan di straddle pendek.

Strangle panjang pasti lebih konservatif dari dua opsi sebagai risiko kami. terbatas pada $ 400 yang kita bayarkan untuk menukarkan perdagangan, tetapi upside kita tidak terbatas karena keamanan yang mendasarinya dapat mencapai tak terbatas dan seterusnya. Sebuah strangle panjang adalah taruhan yang lebih aman untuk trader opsi pemula.

Menentukan Apa yang Terbaik Untuk Anda Tampaknya sulit untuk mengidentifikasi perbedaan antara straddles dan strangles. Keduanya adalah strategi netral. Kenyataannya, sifat lain yang sama-sama mereka miliki adalah bahwa investor yang mengenakan salah satu dari perdagangan ini perlu mengawasi volatilitas pasar. Keuntungan unik dari strangles adalah bahwa mereka lebih bergantung pada volatilitas sektor. Artinya, bahkan jika pasar menyamping, adalah taruhan yang aman bahwa setidaknya satu kelompok saham membuat gerakan besar. Dengan sedikit pekerjaan rumah, menemukan beberapa nama yang mudah berubah menjadi mudah di pasar mana pun. Pelajari beberapa grafik, merasa nyaman dengan tambahan risiko dan Anda akan menemukan diri Anda siap untuk dicekik.