Save for Retirement, Lalu Tackle Debt

Setiap hari kita mendengar dari orang-orang yang rajin membayar pinjaman mahasiswa mereka - dan mengabaikan dana pensiun mereka. Ini harus dihentikan.

Ya, utang bisa mahal, tetapi gagal menabung untuk pensiun akhirnya akan jauh lebih mahal. Inilah alasannya:

1. Cocok: Ketika ada perusahaan yang cocok dengan kontribusi 401 (k) Anda, itu biasanya berupa pengembalian instan sebesar 25% hingga 100% dari uang Anda. Meskipun ada ketentuan "mengejar" yang memungkinkan orang yang berusia 50 tahun ke atas berkontribusi lebih banyak untuk akun mereka, Anda tidak akan pernah mendapatkan kembali uang yang cocok yang Anda lewatkan.
2. Keringanan pajak: Sumbangan pensiun mengurangi pajak Anda, biasanya sebesar 15% hingga 50%. (Ada Kredit Saver untuk para pembayar pajak berpenghasilan rendah, yang mungkin tidak mendapatkan banyak jika ada pengurangan). Membayar utang daripada menabung untuk pensiun tidak membantu beban pajak Anda dan bahkan dapat meningkatkannya, karena bunga pinjaman dan hipotek mahasiswa biasanya dikurangkan.
3. Penggabungan: Tidak ada waktu yang lebih baik untuk mulai menabung keras untuk pensiun Anda daripada di usia 20-an Anda. Itu karena semakin awal Anda memasukkan uang ke dana pensiun, semakin lama ia harus tumbuh. Uang yang dikontribusikan di usia 30-an Anda dapat tumbuh 10 kali lipat dari usia pensiun, dengan asumsi pengembalian pasar saham yang khas. Dengan kata lain, $ 1.000 dapat berubah menjadi $ 10.000. Sumbangan $ 1.000 yang sama dalam usia 20-an Anda dapat tumbuh 20 kali, atau menjadi $ 20.000. (Lihat sendiri dengan kalkulator bunga majemuk.)
4. Semakin sulit untuk mengejar: Semakin lama Anda menunda tabungan pensiun, semakin banyak Anda harus menabung untuk sampai ke tempat yang sama. Orang-orang di usia 40-an harus menyimpan sekitar 30% dari pendapatan mereka untuk mencocokkan apa yang akan mereka miliki jika mereka mulai menabung 10% dalam usia 20-an. Pada usia 50 tahunan, mereka harus menghemat lebih dari 40% pendapatan mereka. Roger Ibbotson melakukan perhitungan matematika dalam National Savings Guidelines for Individuals dan menemukan bahwa memulai setelah sekitar usia 35 berarti harus menabung sedemikian banyak sehingga kebanyakan orang akan merasa tidak praktis, jika bukan tidak mungkin, untuk menabung cukup untuk pensiun.
5. By the way, hasil tidak terlalu penting: Terlalu banyak percakapan tentang melunasi utang fokus pada pengembalian “terjamin” dengan melakukan hal itu versus pengembalian investasi “spekulatif”. Tapi hasil yang kita dapatkan sebenarnya jauh lebih sedikit daripada kekayaan akhir kita daripada seberapa banyak kita memilih untuk menabung. Rumah tangga yang memilih untuk menghemat lebih banyak angin dengan lebih banyak kekayaan di seluruh spektrum pendapatan.
6. Hidup terjadi: Ketika Anda menunda tabungan pensiun, Anda membuat taruhan bahwa hal-hal tidak akan menjadi salah besar di masa depan. Penghasilan akhir tahun Anda mungkin terganggu oleh PHK, penyakit, kecelakaan atau kebutuhan untuk merawat anggota keluarga. Tepat ketika Anda harus meletakkan pedal ke logam pada tabungan pensiun, seseorang mengambil mobil.
7. Fleksibilitas keuangan: Uang yang digunakan untuk membayar pinjaman mahasiswa dan banyak jenis utang lainnya hilang untuk selamanya. Anda tidak dapat memperoleh uang itu kembali jika Anda membutuhkannya untuk keadaan darurat - dan Anda memerlukan cara untuk menangani keadaan darurat.

Punya hutang beracun?

Adalah masuk akal untuk memprioritaskan “utang beracun” tingkat tinggi atas tabungan pensiun ketika utang dapat lunas dengan cukup cepat. Utang beracun mencakup semua pinjaman gaji dan sebagian besar saldo kartu kredit. Anda masih ingin berkontribusi cukup untuk rencana pensiun terlebih dahulu untuk mendapatkan kecocokan dengan perusahaan (karena itu adalah uang gratis), tetapi sisa dari kontribusi pensiun Anda dapat menunggu sampai naga hutang beracun terbunuh.

Itu mengasumsikan naga itu bisa dihancurkan, tentu saja.

Jika perlu lima tahun atau lebih untuk membayar utang ini dan utang konsumen lainnya, seperti tagihan medis dan pinjaman pribadi, maka Anda harus mempertimbangkan penghapusan utang. Kenapa lima tahun? Karena itu berapa lama Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran atas utang tersebut dalam rencana pembayaran kepailitan Bab 13 sebelum sisa saldo Anda dihapus.

Dan lima tahun adalah sekitar maksimum saya ingin siapa pun menabung pensiun, mengingat apa yang kita ketahui tentang krisis pensiun yang semakin meningkat di Amerika. Kenyataannya, yang tercermin dalam setiap survei keuangan Amerika, adalah bahwa kebanyakan orang memiliki banyak utang yang dapat dikendalikan tetapi banyak yang terlalu sedikit yang diselamatkan untuk pensiun.

Berikut adalah beberapa statistik yang memberi tahu:

• Dalam Survei Kepercayaan Pensiun Profit Research Institute terbaru, 42% pekerja - dan 27% dari mereka yang berusia 55 tahun ke atas - mengatakan bahwa mereka memiliki simpanan kurang dari $ 10.000. EBRI telah memperkirakan bahwa lebih dari 40% baby boomer dan Gen X akan kekurangan uang dalam masa pensiun dan tidak dapat memenuhi biaya dasar ditambah biaya perawatan kesehatan.
• Sebaliknya, seperempat rumah tangga AS tidak memiliki utang pada tahun 2013, menurut laporan Federal Reserve. Hanya 8,2% dari debitur memiliki pembayaran utang yang mencapai lebih dari 40% dari pendapatan mereka, tingkat pembayaran-ke-pendapatan yang menunjukkan kesulitan keuangan.
• Sebagian besar rumah tangga di Amerika tidak memiliki hutang kartu kredit. Sekitar seperempat rumah tangga tidak memiliki kartu kredit, sementara yang lain 35% hingga 40% membayar saldo mereka setiap bulan. Keluarga rata-rata dengan saldo kartu kredit membawa $ 2.300 pada tahun 2013, tahun terakhir di mana statistik Fed tersedia.
• Bahkan utang pinjaman mahasiswa, yang dianggap sebagai kutukan kehidupan milenium, dapat dikelola di sebagian besar rumah tangga. Bagian rata-rata penghasilan yang ditujukan untuk pembayaran pinjaman pelajar di rumah tangga yang dipimpin oleh orang-orang di bawah 35 tahun dengan gelar sarjana adalah 3,8%, kata The Fed.

Jelas, orang masih kelebihan utang.Sekitar 1 juta orang Amerika mengajukan kebangkrutan pribadi setiap tahun, dan hampir 7 juta orang gagal membayar pinjaman mahasiswa mereka. Foreclosures turun dari puncaknya, tetapi lebih dari setengah juta rumah berada dalam tahap penyitaan pada awal 2016, menurut perusahaan riset real estat CoreLogic.

Bagi puluhan juta rumah tangga, penghematan tabungan yang minim menimbulkan bahaya yang lebih besar bagi kekayaan jangka panjang daripada utang mereka. Membayar utang dengan tingkat bunga rendah dan berpotensi mengurangi pajak seperti pinjaman mahasiswa dan hipotek seharusnya tidak menjadi prioritas daripada membangun pertahanan mereka terhadap usia tua yang miskin.

Liz Weston adalah kolumnis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.